國內光伏市場即將啟動

　　8月1日，發(fā)改委出臺了《關于完善太陽能光伏發(fā)電上網電價政策的通知》，指出2011年7月1日以前核準建設、2011年12月31日建成投產、尚未核定價格的太陽能光伏發(fā)電項目，上網電價統(tǒng)一核定為每千瓦時1.15元(含稅)；2011年7月1日及以后核準的太陽能光伏發(fā)電項目，以及2011年7月1日之前核準但截至2011年12月31日仍未建成投產的太陽能光伏發(fā)電項目，除西藏仍執(zhí)行每千瓦時1.15元的上網電價外，其余省(區(qū)、市)上網電價均按每千瓦時1元執(zhí)行。今后，發(fā)改委將根據投資成本變化、技術進步情況等因素適時調整。

　　光伏電價的公布對產業(yè)的長遠發(fā)展非常有利，但對今明兩年光伏產業(yè)的利好程度并不相同。綜合考慮歐洲和中國這兩塊有效市場，國內多數企業(yè)對應的明年增量可能仍然較少，對于具有品牌和規(guī)模效應的企業(yè)將更加有利。

　　所以，我們認為，政策對組件廠構成一定程度利好外，逆變器、系統(tǒng)安裝商和設備制造商將更加受益。國內多數逆變器制造企業(yè)和系統(tǒng)安裝商規(guī)模較小，國內市場是其現實和更容易得到的大蛋糕，國內市場的啟動對其拉動效應是巨大而直接的；此外，預期的轉好，使大廠的擴產意愿得到堅定和增強，對設備的需求增長將會持續(xù)。

　　在超預期政策支持和企業(yè)出貨量8-10月份可能會持續(xù)走好的背景下，我們認為光伏板塊整體有望迎來新一波上漲行情。推薦科士達、綜藝股份、精功科技、海通集團、新大新材。

　　核電技術獲得實質性突破

　　同樣獲得政策利好的還有核電?？萍疾拷展肌秶摇笆濉笨茖W和技術發(fā)展規(guī)劃》，確認將大型先進壓水堆及高溫氣冷堆核電站列入國家科技重大專項。財政部官方網站近日發(fā)布《關于調整三代核電機組等重大技術裝備進口稅收政策的通知》稱，將按照相關主管部門規(guī)定，對三代核電機組等關鍵零部件免征關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。另有消息稱，國務院初步認可一套改建方案，即已經施工進行初期建設的二代核電站將全部改建使用第三代核電技術，尤其是還沒有澆鑄混凝土的項目，全部改為建設三代核電站。

　　平安證券點評稱：大型先進壓水堆列入重大專項，核電技術投資并未減少，目前正在發(fā)展的大型先進壓水堆技術中，在A P1000技術基礎上開發(fā)的C A P1400，以及中核集團研發(fā)的集A P1000、C PR 1000兩種堆型優(yōu)勢為一身的A C P1000正在研發(fā)中，此次大型先進壓水堆列入國家科技重大專項，進一步明確了核電戰(zhàn)略地位與核電國產化的布局。

　　技術路線的轉換將長期利好A P1000設備供應商。報告稱：核電路線的統(tǒng)一將有利于國內技術力量集中，核電設備能夠實現規(guī)?；a。最先生產出A P1000設備的中國一重、二重重裝將首先受益，具有A P1000設備分包資質的上海電氣、東方電氣，將在核電項目重新開始審批后長期受益。 
 

　　核電方面的利好還出現在技術的突破方面。公開消息顯示，我國第一個由快中子引起核裂變反應的中國實驗快堆近日成功實現并網發(fā)電。這一國家“863”計劃重大項目目標的全面實現，標志著列入國家中長期科技發(fā)展規(guī)劃前沿技術的快堆技術取得重大突破。這也標志著我國在占領核能技術制高點，建立可持續(xù)發(fā)展的先進核能系統(tǒng)上跨出了重要的一步。