“行業(yè)天然的落地屬性使得汽車(chē)這樣的高額資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理存在一定難度。汽車(chē)的風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)性太高了，不在汽車(chē)行業(yè)沉淀積累過(guò)是根本辦不到的?！?/p>

　　“互聯(lián)網(wǎng)+汽車(chē)金融”正以如火如荼的態(tài)勢(shì)發(fā)展。

　　近日，汽車(chē)金融科技平臺(tái)易鑫金融與中泰證券簽訂了總額高達(dá)200億元的一攬子戰(zhàn)略框架協(xié)議，合作涉及資產(chǎn)證券化、債券、結(jié)構(gòu)化融資等多種債務(wù)融資項(xiàng)目。

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至3月16日，今年以來(lái)，交通出行行業(yè)的5家公司獲得合計(jì)43億元融資，備受資本青睞。

　　賣(mài)好車(chē)COO謝志靈在記者采訪(fǎng)時(shí)表示，在經(jīng)銷(xiāo)商資金需求的增長(zhǎng)和外部市場(chǎng)的變化下，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融市場(chǎng)涌現(xiàn)了許多參與者。

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融主要有兩個(gè)方向：B端的產(chǎn)業(yè)鏈金融和C端圍繞消費(fèi)者展開(kāi)的包括新車(chē)貸款、汽車(chē)保險(xiǎn)、車(chē)主貸款等在內(nèi)的綜合金融服務(wù)。

　　貸款需求旺盛

　　“借錢(qián)還錢(qián)”的場(chǎng)景每天都在汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商身上上演，汽車(chē)流通鏈條各個(gè)環(huán)節(jié)：每臺(tái)車(chē)輛的移動(dòng)、停留，都需要資金的支持。拓寬資金渠道，提供多樣化的場(chǎng)景類(lèi)金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足經(jīng)銷(xiāo)商融資需求的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。

　　謝志靈認(rèn)為，在供應(yīng)鏈金融層面，幾乎每一個(gè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)都在交易流程中存在嚴(yán)重的上下游賬期不對(duì)等的現(xiàn)象，導(dǎo)致了許多企業(yè)長(zhǎng)期存在貸款需求，而傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在放款效率和資金成本等方面無(wú)法滿(mǎn)足，特別是中小企業(yè)的融資貸款需求，從而阻礙了交易流程和企業(yè)發(fā)展。

　　“由于汽車(chē)行業(yè)的資金成本非常高，汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)利息與時(shí)效尤為看中。傳統(tǒng)的資金服務(wù)大多耗時(shí)長(zhǎng)且利息較高，如何通過(guò)業(yè)務(wù)操作流程線(xiàn)上化及信息共享互聯(lián)網(wǎng)化的方式將處理單筆業(yè)務(wù)時(shí)間控制縮短，通過(guò)匹配最優(yōu)資金端為經(jīng)銷(xiāo)商尋得盡可能低利息的資金撮合服務(wù)是產(chǎn)業(yè)鏈金融提供商需要解決的問(wèn)題?！敝x志靈說(shuō)。

　　不過(guò)，行業(yè)天然的落地屬性使得汽車(chē)這樣的高額資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理存在一定難度。謝志靈坦言，“汽車(chē)的風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)性太高了，不在汽車(chē)行業(yè)沉淀積累過(guò)是根本辦不到的?！?/p>

　　與此同時(shí)，覬覦投資商機(jī)，近年來(lái)高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融信貸也加入了車(chē)貸市場(chǎng)的爭(zhēng)奪中。網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在正常運(yùn)營(yíng)的P2P平臺(tái)中，涉及車(chē)貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)占比約為45%，幾乎占據(jù)了半壁江山。

　　雙向融合趨勢(shì)

　　相對(duì)應(yīng)的是，銀行的車(chē)貸業(yè)務(wù)流失嚴(yán)重。然而，面對(duì)這一塊大蛋糕，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自然不舍。

　　于是，各類(lèi)戰(zhàn)略合作相繼產(chǎn)生。比如，上述易鑫金融與中泰證券的一攬子戰(zhàn)略框架協(xié)議。再比如，賣(mài)好車(chē)對(duì)外公布的與包括招商銀行、建設(shè)銀行、寧波銀行在內(nèi)的數(shù)十家銀行等金融機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作，獲得30億元巨額融資。

　　在如此巨額的融資金額背后，都是銀行、證券等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的身影。這些金融機(jī)構(gòu)通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司進(jìn)行戰(zhàn)略合作的形式，尋求在車(chē)貸業(yè)務(wù)中占領(lǐng)一席之地。

　　易鑫金融CEO張序安對(duì)記者表示，從資產(chǎn)層面來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在資本市場(chǎng)體量很大，但缺乏優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。銀行可能覺(jué)得房產(chǎn)屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，其次是車(chē)以及其他抵押物。

　　“但我認(rèn)為，車(chē)優(yōu)于房地產(chǎn)?！彼M(jìn)一步解釋?zhuān)笆紫?，?chē)輛作為投資標(biāo)的進(jìn)行操作很方便;第二，車(chē)輛作為大件物品，犯罪成本高;從資產(chǎn)角度來(lái)說(shuō)，車(chē)是中國(guó)人消費(fèi)的第二大品類(lèi)，資產(chǎn)質(zhì)量整體比較優(yōu)良?！?/p>

　　張序安告訴記者，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司與銀行的合作方式，既有前置化私募產(chǎn)品的合作：如銀行授信給汽車(chē)金融公司，汽車(chē)金融公司積累之后再把資產(chǎn)賣(mài)給銀行;也有和銀行合作幫助放貸，汽車(chē)金融公司負(fù)責(zé)風(fēng)控，一般車(chē)貸周期為24至36個(gè)月，所以日常管理、后期追討、市場(chǎng)變現(xiàn)等都由汽車(chē)金融公司負(fù)責(zé)。

　　“未來(lái)，發(fā)行公司債、短期融資券和中期票據(jù)，都有可能成為汽車(chē)金融公司的融資模式。”張序安稱(chēng)。