2021年化肥行業(yè)價格景氣度上漲 中國化肥產(chǎn)量規(guī)模及未來趨勢分析

• 2021年2月13日 HuangJiang來源：互聯(lián)網(wǎng) 1142 73
• 繁體

2020 年以來玉米、大豆、小麥等主要農(nóng)產(chǎn)品價格均有上漲，預(yù)計將帶動種植收益提升、增強農(nóng)民種植意愿，拉動化肥等農(nóng)資投入品需求提升，2021年化肥行業(yè)景氣度有望底部回暖。中國化工信息中心預(yù)測，未來5年，新型肥料行業(yè)將以10%以上的復合增長率快速發(fā)展。

化肥一般指化學肥料?；瘜W肥料，簡稱化肥。用化學和(或)物理方法制成的含有一種或幾種農(nóng)作物生長需要的營養(yǎng)元素的肥料。也稱無機肥料，包括氮肥、磷肥、鉀肥、微肥、復合肥料等，不可食用。

2月隨著春耕來臨，春耕用肥提前采購備貨意愿增強，多家上市公司迎來采購高峰。2020 年以來玉米、大豆、小麥等主要農(nóng)產(chǎn)品價格均有上漲，預(yù)計將帶動種植收益提升、增強農(nóng)民種植意愿，拉動化肥等農(nóng)資投入品需求提升，2021年化肥行業(yè)景氣度有望底部回暖。中國化工信息中心預(yù)測，未來5年，新型肥料行業(yè)將以10%以上的復合增長率快速發(fā)展。

根據(jù)中研普華出版的《2021-2025年中國化肥行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》顯示，從過去十幾年的數(shù)據(jù)來看，復合肥的消費量跟主糧價格趨勢是高度正相關(guān)的。在三大主糧價格景氣的時候，農(nóng)民種糧收益率較高，下一季會愿意在農(nóng)資消費品上投入更多，而化肥在一年的農(nóng)資消費總額中占比 70%以上。

從 2016 年起主糧庫消比不斷下降，疊加國內(nèi)玉米飼料需求缺口擴大，去年全年我國主要糧食品種價格均出現(xiàn)不同程度上漲。其中，大豆、玉米價格上漲50%以上，創(chuàng)近年新高。后期來看，國內(nèi)玉米價格將維持高位運行態(tài)勢，對復合肥消費有很強的支撐和拉動作用。

尿素價格環(huán)比大幅上漲

主糧種植面積調(diào)減結(jié)束，糧食價格上漲提升種植預(yù)期，國內(nèi)化肥需求回暖，云天化去年四季度磷肥業(yè)務(wù)也出現(xiàn)量價齊升，尿素價格環(huán)比亦大幅上漲。

生意社數(shù)據(jù)顯示，截至2月5日，尿素現(xiàn)貨價格為2126.67元/噸，同比去年的1650元/噸，已上漲近三成。據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，1月第二周的全國平均尿素出廠價1895元/噸，同比上漲14.9%;比12月第一周(停氣前)上漲150元/噸，漲幅8.6%。

中國氮肥工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《關(guān)于盡快讓氣頭氮肥企業(yè)復產(chǎn)的緊急請示》(下稱請示)指出，自去年12月中旬以來，為了保證民用天然氣供應(yīng)，氣頭氮肥企業(yè)陸續(xù)停產(chǎn)，已經(jīng)持續(xù)一個多月。停產(chǎn)的氣頭尿素企業(yè)包括中原大化、重慶建峰、中石油寧夏石化、宜化聯(lián)化等18家企業(yè)，每日天然氣需求總量為3765萬立方米。

據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會1月20日調(diào)查，國內(nèi)以天然氣為原料的尿素企業(yè)日產(chǎn)量為1.1萬噸，同比下降49.8%;開工率19%，同比下降17.4個百分點。這造成氮肥供應(yīng)出現(xiàn)緊張，市場價格快速上漲。

數(shù)據(jù)顯示，從2011年至2018年的種植效益來看，經(jīng)濟作物的畝均利潤遠高于大田作物。相應(yīng)地，經(jīng)濟作物的畝均化肥消費金額也遠高于大田作物。

2018年，我國蔬菜種植面積3億畝，果園1.67億畝，參照蔬菜和蘋果的畝均化肥使用量，則我國經(jīng)濟作物的復合肥市場規(guī)模達到1700億。

中國化肥產(chǎn)量規(guī)模及趨勢

近幾年，中國化肥產(chǎn)量呈現(xiàn)明顯下滑趨勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2016-2018年，中國化肥(折純)產(chǎn)量分別為6630萬噸、5892萬噸、5418萬噸，同比分別下降10.80%、11.13%、8.04%;2019年產(chǎn)量為5731萬噸，同比小幅上升，增幅為5.78%。與此對應(yīng)，2016-2018年，中國化肥施用量分別為5984萬噸、5859萬噸、5653萬噸。

近年來，國家持續(xù)推行減肥增效，大力推動環(huán)境保護，化肥行業(yè)供給端持續(xù)收縮，落后產(chǎn)能和小產(chǎn)能加速出清，化肥行業(yè)供需關(guān)系逐漸趨于平衡。另一方面，疫情影響下農(nóng)產(chǎn)品價格出現(xiàn)上漲，有利于提升農(nóng)民用肥意愿，加上化肥原料價格下跌和國儲利好因素，施肥量將有所回升。

回顧2019年，在安全環(huán)保政策持續(xù)增壓、市場不景氣且同質(zhì)化競爭嚴重的背景下，化肥企業(yè)經(jīng)歷了新一輪洗牌。一些企業(yè)轟然倒下，一些企業(yè)身陷泥潭：ST柳化、四川鎣峰破產(chǎn)清算，ST河化、赤天化、ST宜化變賣部分資產(chǎn)，ST鹽湖、藏格出現(xiàn)巨虧……與此同時，開磷、甕福合并，輝隆并購海華，中化控股魯西，邦力達牽手香豐等兼并重組、強強聯(lián)合的新動作，則從另一個維度促進了化肥產(chǎn)業(yè)集中度的穩(wěn)步提升。

現(xiàn)階段，全球化肥工業(yè)進入發(fā)展的調(diào)整期，綠色發(fā)展、節(jié)能減排、資源循環(huán)利用和配合生態(tài)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展已成為共識。根據(jù)發(fā)達國家和地區(qū)的經(jīng)驗，隨著農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程的逐步推進，對肥料等主要農(nóng)業(yè)投入品的品質(zhì)要求也會越來越高。當前，我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與資源環(huán)境之間的矛盾日益突出，化肥產(chǎn)業(yè)面臨著巨大的能源、資源、環(huán)保硬約束。與此同時，隨著人民生活水平的提高和對高品質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品消費需求的提升，導致現(xiàn)有肥料品種結(jié)構(gòu)與市場需求逐步脫節(jié)，難以適應(yīng)農(nóng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的節(jié)奏。

一、全球化肥行業(yè)發(fā)展分析

全球化肥總消費量穩(wěn)步提升，增速逐漸趨于平緩?；首鳛檗r(nóng)業(yè)生產(chǎn)中最主要的農(nóng)資產(chǎn)品之一，消費規(guī)模隨著農(nóng)業(yè)的發(fā)展逐步擴張。根據(jù)IFA披露的數(shù)據(jù)，2016年全球氮、磷、鉀化肥的總消費量(分別折N、P2O5、K2O計重)1.86億噸，同比增長1.4%。隨著化肥行業(yè)的長期發(fā)展以及農(nóng)業(yè)使用化肥的普及，化肥行業(yè)已逐步邁入了發(fā)展成熟期，行業(yè)規(guī)模增速逐步降低趨緩，近10年的增速中樞維持在2%左右。2019年全球氮、磷、鉀化肥的總消費量達到1.97億噸，預(yù)計未來整個化肥行業(yè)仍然將維持低速穩(wěn)增的發(fā)展態(tài)勢。

玉米、小麥、大米等谷物是主要使用化肥的農(nóng)作物。從使用結(jié)構(gòu)看，化肥在小麥、大米、玉米等谷物中的使用占比最高，其中玉米占比16.2%，居于首位。小麥、大米分別占比15.3%、13.7%，三種主要農(nóng)作物的化肥使用占比合計為45.2%。從區(qū)域結(jié)構(gòu)看，中國、印度、美國、巴西四大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國是全球化肥的主要使用國家，使用占比分別為26%、14%、11%、8%，合計占全球化肥使用量的59%。

圖表：2019年化肥(N+P+K)在農(nóng)作物中的使用結(jié)構(gòu)

資料來源：IFA

圖表：2019年化肥在各國的使用占比

資料來源：IFA

二、全球化肥行業(yè)競爭格局

在世界十大化肥生產(chǎn)企業(yè)中居前六位的都是西歐和北美化肥生產(chǎn)企業(yè)。除排名前兩位的美國美盛公司和加拿大的PCS公司，其它4個公司分別為挪威的Yara國際公司、德國的K+S集團、美國的erra工業(yè)公司、加拿大的Agrium公司。上述公司化肥年生產(chǎn)能力均在1000萬噸以上，在氮、磷、鉀肥市場占據(jù)主導地位口同時，適應(yīng)化肥生產(chǎn)全球化趨勢，擁有資源優(yōu)勢的一些發(fā)展中國家的大型化肥生產(chǎn)企業(yè)也在加強投資、戰(zhàn)略聯(lián)盟和引進外資中，不斷增強實力。

俄羅斯、中東和北非的大型化肥生產(chǎn)企業(yè)在與西歐和北美大型化肥生產(chǎn)企業(yè)體現(xiàn)出較強的競爭力，在國際化肥市場的影響不斷擴大口白俄羅斯鉀肥公司(Belaruskali)、沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司(Sabic)、以色列化學工業(yè)公司(ICL)、俄羅斯的烏拉爾鉀肥公司都已進入世界十大化肥企業(yè)之列。

三、2020-2025年全球化肥市場發(fā)展趨勢

全球化肥畝均用量低于主要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國，化肥使用規(guī)模仍存增長空間。通過對比主要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國與全球平均化肥使用情況我們發(fā)現(xiàn)，中國、巴西、美國等全球主要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國的畝均化肥用量均顯著高于全球平均水平。近些年，中國化肥畝均使用量為299.17千克/公頃，巴西、美國分別為241.38、190.60千克/公頃，而同期全球平均水平僅為153.81千克/公頃。2020-2025年期間，隨著全球農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的逐步發(fā)展，預(yù)計全球化肥的畝均用量將向主要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國看齊，全球的化肥使用規(guī)模仍存在增長空間。

欲了解更詳實的中國化肥行業(yè)發(fā)展前景分析請點擊中研普華報告《2021-2025年中國化肥行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》

• 相關(guān)深度報告REPORTS

  

  2021-2025年中國化肥行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告

  近幾年，中國化肥產(chǎn)量呈現(xiàn)明顯下滑趨勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2016-2018年，中國化肥（折純）產(chǎn)量分別為6630萬噸、5892萬噸、5418萬噸，同比分別下降10.80%、11.13%、8.04%；2019年產(chǎn)量為5...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡