11月銀行理財(cái)發(fā)行規(guī)模分析 “兩端”發(fā)力搶占市場(chǎng)份額 銀行理財(cái)渠道建設(shè)縱深推進(jìn)

• 曾燕 2023年11月27日 來(lái)源：上證報(bào) 640 37
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銀行理財(cái)公司打響渠道戰(zhàn)，代銷(xiāo)和直銷(xiāo)“兩端”發(fā)力搶占市場(chǎng)份額。近日調(diào)研發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)各家理財(cái)子紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，打破依賴(lài)母行銷(xiāo)售的單一渠道，建立了以母行代銷(xiāo)為主體、直銷(xiāo)和同業(yè)代銷(xiāo)渠道共同發(fā)展的體系，銀行理財(cái)渠道建設(shè)縱深推進(jìn)。

“兩端”發(fā)力搶占市場(chǎng)份額 銀行理財(cái)渠道建設(shè)縱深推進(jìn)

銀行理財(cái)公司打響渠道戰(zhàn)，代銷(xiāo)和直銷(xiāo)“兩端”發(fā)力搶占市場(chǎng)份額。近日調(diào)研發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)各家理財(cái)子紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，打破依賴(lài)母行銷(xiāo)售的單一渠道，建立了以母行代銷(xiāo)為主體、直銷(xiāo)和同業(yè)代銷(xiāo)渠道共同發(fā)展的體系，銀行理財(cái)渠道建設(shè)縱深推進(jìn)?！叭绾胃贸薪永碡?cái)市場(chǎng)龐大的存量規(guī)模，并進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)，仍是現(xiàn)實(shí)課題?！便y行業(yè)人士認(rèn)為，當(dāng)前，銀行理財(cái)銷(xiāo)售渠道不斷豐富，但直銷(xiāo)渠道有待完善，他行代銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)也要進(jìn)一步重視。

近日，據(jù)中信證券測(cè)算，今年10月銀行理財(cái)規(guī)模環(huán)比大幅增長(zhǎng)1.15萬(wàn)億元，至27.32萬(wàn)億元。這一數(shù)據(jù)不僅基本收復(fù)了9月的“失地”，甚至有重回資管行業(yè)第一寶座的態(tài)勢(shì)。　　自資管新規(guī)公布以來(lái)，銀行理財(cái)已經(jīng)走過(guò)了數(shù)輪波動(dòng)。難得的是，每輪波動(dòng)后，銀行理財(cái)都能迅速調(diào)整回來(lái)，并獲得更多投資者的青睞。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示：

臨近年末，銀行理財(cái)凈值整體“回暖”，但權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品仍“老大難”。

隨著債市逐漸回暖，銀行理財(cái)整體“破凈率”逐步下降，固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品凈值持續(xù)回升。但混合類(lèi)、權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)仍然不佳，多只權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品一直處于“破凈”狀態(tài)。

資管人士認(rèn)為，理財(cái)公司需要不斷提升自身投資能力，通過(guò)多資產(chǎn)、多策略，包括低波穩(wěn)健等策略，把產(chǎn)品的回撤和波動(dòng)率控制好，努力為客戶提供“穩(wěn)穩(wěn)的幸?！?。

11月銀行理財(cái)發(fā)行規(guī)模分析

近期，光大理財(cái)、上銀理財(cái)、招銀理財(cái)?shù)壤碡?cái)公司紛紛發(fā)布產(chǎn)品募集規(guī)模上限調(diào)整公告。業(yè)內(nèi)人士表示，涉及產(chǎn)品主要是定期開(kāi)放式產(chǎn)品，封閉期多在1年以內(nèi)，上調(diào)規(guī)模上限旨在滿足投資者需求。從投資角度而言，近期同業(yè)存單收益率大幅上行，預(yù)計(jì)11月短端品種投資性價(jià)比更高。券商研報(bào)顯示，11月理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量環(huán)比和同比均將得到提升。

25萬(wàn)億銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)迎來(lái)最新規(guī)定。

近日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)展示行為準(zhǔn)則》，進(jìn)一步規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品凈值披露，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品展示定義、目標(biāo)導(dǎo)向、管理責(zé)任、基本要求、展示要求、禁止行為、豁免情況、實(shí)施情況等提出統(tǒng)一要求，并設(shè)置了6個(gè)月過(guò)渡期。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，理財(cái)產(chǎn)品普遍存在“報(bào)喜不報(bào)憂”、展示時(shí)間維度不一等現(xiàn)象，新規(guī)出臺(tái)有助于降低信息不對(duì)稱(chēng)，保障投資者的知情權(quán)，促進(jìn)理財(cái)市場(chǎng)健康發(fā)展。

而作為大資管領(lǐng)域兩類(lèi)重要的機(jī)構(gòu)，公募基金可以發(fā)揮自身投資管理能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，而理財(cái)產(chǎn)品則可以依托母行信譽(yù)和資源優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品上形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，構(gòu)建更緊密的競(jìng)合關(guān)系。

11月份以來(lái)，銀行理財(cái)存量規(guī)模延續(xù)10月份的整體回升趨勢(shì)。廣發(fā)證券固定收益首席分析師劉郁分析稱(chēng)：“截至11月3日，銀行理財(cái)存量規(guī)模，較前一周增長(zhǎng)1619億元至27.44萬(wàn)億元，為今年以來(lái)最高水平，表明當(dāng)前理財(cái)規(guī)模持續(xù)恢復(fù)?！?/p>

目前，在經(jīng)歷過(guò)兩輪“贖回潮”后，理財(cái)公司對(duì)規(guī)模的回升較為看重，采取多種方式吸引投資者，尤其加大低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健型產(chǎn)品的規(guī)模。

《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年度報(bào)告(2023上)》顯示，固定收益類(lèi)產(chǎn)品占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例達(dá)95.15%，較去年增長(zhǎng)1.32%。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一級(jí)或二級(jí)的產(chǎn)品占比達(dá)到90.21%，這說(shuō)明較低的風(fēng)險(xiǎn)和較小波動(dòng)是目前銀行理財(cái)市場(chǎng)的主流需求。

部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)投資情緒處于恢復(fù)階段，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)整體向好，預(yù)計(jì)銀行理財(cái)市場(chǎng)波動(dòng)將趨于穩(wěn)定，理財(cái)產(chǎn)品的凈值也會(huì)維持在合理水平，固收類(lèi)產(chǎn)品仍將擔(dān)當(dāng)行業(yè)基石。

展望后期，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ秸J(rèn)為，在銀行存款利率調(diào)降的背景下，銀行理財(cái)穩(wěn)健收益的優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯，預(yù)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模仍將穩(wěn)步回升。

未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景和投資機(jī)會(huì)在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告《2023-2028年中國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。

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  2023-2028年中國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告

  銀行理財(cái)是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)...

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