2024航運金融行業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展趨勢預(yù)測

黃文玉 2023年12月25日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 中國水運報 700 41
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航運金融是航運企業(yè)、港口、造船廠、銀行、保險公司、證券公司、商品及衍生業(yè)務(wù)的經(jīng)銷商、金融租賃公司等機構(gòu)從事融資、保險、資金結(jié)算、航運價格衍生產(chǎn)品等。

航運金融是指航運企業(yè)運作過程中發(fā)生的融資、保險、貨幣保管、兌換、結(jié)算等經(jīng)濟活動而產(chǎn)生的一系列相關(guān)業(yè)務(wù)的總稱，可分為船舶融資、船運保險、資金結(jié)算和航運價格衍生產(chǎn)品四大類型。航運金融在國際金融市場中具有舉足輕重的地位，對國際航運市場的發(fā)展有著重要影響。狹義，航運金融是航運企業(yè)、港口、造船廠、銀行、保險公司、證券公司、商品及衍生業(yè)務(wù)的經(jīng)銷商、金融租賃公司等機構(gòu)從事融資、保險、資金結(jié)算、航運價格衍生產(chǎn)品等。

根據(jù)對產(chǎn)業(yè)金融的研究，航運金融是指基于航運資源資本化、航運資產(chǎn)資本化、航運未來收益及產(chǎn)權(quán)資本化原則，以航運業(yè)為平臺，航運產(chǎn)業(yè)、金融產(chǎn)業(yè)、政府等進行融資、投資、金融服務(wù)等經(jīng)濟活動而產(chǎn)生的一系列與此相關(guān)業(yè)務(wù)總稱，這些業(yè)務(wù)可以解決航運資金融通、航運資源整合、航運價值放大。

航運金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

進入大數(shù)據(jù)時代已經(jīng)很多年，但航運數(shù)據(jù)價值被低估，其真正的價值絕不僅在于航運本身。通常，集裝箱海運費占比不到貨值的1%，原油的海運費約占貨值的3%左右，即使是相對低價值的干散貨，運費往往也低于其貨值的10%，這就導(dǎo)致貿(mào)易金主比航運金主更愿意為數(shù)據(jù)所帶來的價值買單。

從全球的角度來看，航運業(yè)作為一個技術(shù)與資本都高度密集的產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展與該國的金融資本支持是密不可分的。如果沒有本國的金融資本長期穩(wěn)定的支持，在航運業(yè)這樣一個高度周期波動性的行業(yè)中，航運公司很難獲得長期持續(xù)性的發(fā)展。國外發(fā)達國家特別是歐美的資本市場經(jīng)過幾百年的發(fā)展已日趨成熟，航運金融作為金融市場的重要的組成部分發(fā)展的比較完善。

船舶融資包括在建船舶的融資和構(gòu)建船只的融資。航運業(yè)是資本密集型行業(yè)，具有投資金額大，風(fēng)險高，回收期限長的特點，僅靠航運企業(yè)的自有資金很難實現(xiàn)合理的發(fā)展，需要借助一些外力來彌補資金的需求。船舶融資就是對航運企業(yè)構(gòu)建船只過程中發(fā)生的資金融通行為。航運保險在我國又稱水險，主要包括船舶險、貨運險和保賠險。貨運險針對船上所運輸?shù)母黝愗浳铮半U以各類船舶本身為保險標(biāo)的。這兩個險種主要由商業(yè)保險公司經(jīng)營。由于航運企業(yè)是在全球范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，所以需要一個金融機構(gòu)來為其進行貨幣保管，兌換、結(jié)算等業(yè)務(wù)，也就是資金結(jié)算業(yè)務(wù)。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國航運金融行業(yè)深度調(diào)研及投資機會分析報告》顯示：

航運價格衍生品是航運業(yè)、與海運相關(guān)的石油和鋼鐵等行業(yè)規(guī)避海運價格風(fēng)險的工具，主要有三種產(chǎn)品，即航運指數(shù)期貨/期權(quán)、運費期權(quán)以及遠(yuǎn)期運費合約。其中，遠(yuǎn)期運費合約(FFA)是航運交易雙方約定在未來某一時點，就事先約定的運費價格進行現(xiàn)金結(jié)算的遠(yuǎn)期合同。

據(jù)了解，2022年，在交銀金租全部航運業(yè)務(wù)投放中，綠色船舶投放占比49.2%，其中，包括攜手中船集團和殼牌石油打造的12艘12萬噸新型雙燃料油輪船隊，該項目油輪采用了最新型LNG雙燃料動力技術(shù);2023年，交銀金租與中遠(yuǎn)海能簽署的《租賃意向書》中，涉及了3艘新造天然氣運輸船。2022年，交銀金租全年開展的由國內(nèi)船廠作為建造方的新造船舶租賃業(yè)務(wù)達到53艘，均為美元出口船舶，訂單總額合計約人民幣126.8億元，船型覆蓋氣體船、汽車運輸船、散雜船等多種船型。其中，在江南造船廠下單訂造并由船廠自主研發(fā)設(shè)計的世界首艘采用B型艙的99000立方超大型乙烷運輸船，不僅達到全球最大艙容，還實現(xiàn)了30余項創(chuàng)新專利和關(guān)鍵技術(shù)突破。

2023年，天津市金融局、人民銀行天津分行、國家金融監(jiān)督管理總局天津監(jiān)管局、市財政局四部門聯(lián)合推出重磅政策措施，真金白銀鼓勵支持我市航運金融發(fā)展。對融資租賃公司為天津市航運企業(yè)提供船舶融資租賃業(yè)務(wù)的，給予一年期以上融資總量2%的獎勵。

長期以來，我市持續(xù)推進融資租賃業(yè)創(chuàng)新，在全國率先開展經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)收取外幣租金、離岸融資租賃對外債權(quán)登記、外債便利化等一系列先行先試政策試點，為租賃行業(yè)發(fā)展蓄勢賦能。截至目前，全市國際航運船舶和海工平臺設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模占全國的比重超過80%。下一步，將通過專項獎勵，鞏固我市船舶融資租賃優(yōu)勢，引導(dǎo)租賃公司加強與我市優(yōu)質(zhì)航運企業(yè)對接，量身定制融資租賃解決方案，進一步擴大天津航運運力規(guī)模。

目前，很多航運數(shù)據(jù)的實際使用局限在狹窄的航運物流領(lǐng)域。但航運的數(shù)據(jù)中所能提煉出來的應(yīng)用價值應(yīng)該更多地蘊藏在航運所服務(wù)的國際商務(wù)貿(mào)易之中，甚至于蘊藏在為國際商務(wù)貿(mào)易提供服務(wù)的金融服務(wù)之中。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，交銀金租商船隊規(guī)模超過450艘，航運租賃資產(chǎn)余額超過1200億元，在國內(nèi)金融租賃公司中排名首位;近3年，平均每年航運融資投放金額位列全球航運融資機構(gòu)前三。

航運金融行業(yè)未來發(fā)展趨勢預(yù)測

伴隨著國際節(jié)能減排的持續(xù)推進，我國提出“雙碳”目標(biāo)，綠色、低碳正成為新的發(fā)展趨勢。就海洋經(jīng)濟而言，推進綠色轉(zhuǎn)型對于造船廠、航運企業(yè)、衍生業(yè)務(wù)經(jīng)銷商乃至航運金融服務(wù)機構(gòu)，都是走出當(dāng)前發(fā)展瓶頸、迎來更廣闊進步空間的一條新路徑。

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