2024年碳酸鋰價格的波動較2023年會有所變小 碳酸鋰行業(yè)市場分析

• 黃婷 2024年2月2日 來源：北京商報 1482 98
• 繁體

2024年碳酸鋰價格的波動較2023年會有所變小，礦端擾動、供給方面及下游需求是影響碳酸鋰價格的關(guān)鍵。預計短期如果價格不斷下跌會使部分鋰鹽廠陷入虧損，而逼近成本線會給碳酸鋰的價格形成一定支撐，碳酸鋰價格有望從低點迎來回漲，但漲幅有限。

1月31日，“鋰礦雙雄”天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)雙雙披露2023年業(yè)績預告，碳酸鋰價格持續(xù)下跌對鋰礦企業(yè)的重創(chuàng)程度被擺在臺前。業(yè)績預告顯示，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)2023年歸屬凈利潤均預降逾六成。兩大龍頭業(yè)績齊降，正是素有“白色石油”之稱的碳酸鋰價格暴跌傳導到企業(yè)端的寫照。

目前，碳酸鋰價格仍處于低位，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司仍面臨較大壓力。值得一提的是，鋰礦雙雄股價受到的沖擊已先于業(yè)績一步顯現(xiàn)出來，其中贛鋒鋰業(yè)2023年以來股價已腰斬。1月31日，兩股也雙雙大跌逾7%，同時創(chuàng)下2022年以來的股價新低。

具體來看，天齊鋰業(yè)業(yè)績預告顯示，2023年，公司預計實現(xiàn)歸屬凈利潤約為66.2億—89.5億元，比上年同期下降62.9%—72.56%;對應(yīng)實現(xiàn)的扣非后凈利潤約為65億—88.2億元，比上年同期下降61.75%—71.81%。

贛鋒鋰業(yè)凈利預降區(qū)間與天齊鋰業(yè)相近。贛鋒鋰業(yè)業(yè)績預告顯示，2023年，公司預計實現(xiàn)歸屬凈利潤約為42億—62億元，比上年同期下降69.76%—79.52%;對應(yīng)實現(xiàn)的扣非后凈利潤約為23億—34億元，比上年同期下降82.96%—88.47%。

針對業(yè)績大幅下滑的原因，贛鋒鋰業(yè)表示，受鋰行業(yè)周期性影響，終端需求增速放緩，鋰鹽產(chǎn)品價格大幅下降，鋰礦原材料價格跌幅小于鋰鹽及下游產(chǎn)品價格跌幅，導致公司毛利率下降;此外，公司根據(jù)會計準則對相關(guān)資產(chǎn)計提了資產(chǎn)減值準備，故公司業(yè)績同比大幅下降。

據(jù)了解，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)均是國內(nèi)以鋰為核心的新能源材料企業(yè)，其中天齊鋰業(yè)業(yè)務(wù)涵蓋鋰產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵階段，包括硬巖型鋰礦資源的開發(fā)、鋰精礦加工銷售以及鋰化工產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售;贛鋒鋰業(yè)擁有五大類逾40種鋰化合物及金屬鋰產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。兩家公司被并稱為“鋰礦雙雄”。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2024-2029年中國碳酸鋰行業(yè)深度調(diào)研及發(fā)展研究報告》分析：

回顧2023年碳酸鋰價格，除了4月底下游剛需補庫和9月底鋰鹽廠減產(chǎn)挺價這兩波短暫回漲外，碳酸鋰全年價格保持跌跌不休之勢。

8月碳酸鋰現(xiàn)貨價格受期貨市場弱勢引導，下行速度進一步加快并不斷向成本線靠近。在市場悲觀預期影響下，下游企業(yè)主動去庫存，盡可能延遲采購。9月末部分鋰鹽廠減產(chǎn)后價格階段性小幅回漲，后又在鋰礦定價模式轉(zhuǎn)變，需求疲弱，庫存高企等多重利空因素下尋底。而2023年“金九銀十”傳統(tǒng)旺季的新能源汽車銷售增長并不明顯，整體產(chǎn)業(yè)鏈中段排產(chǎn)縮減，對于原材料鋰鹽的采購態(tài)度轉(zhuǎn)弱，使得碳酸鋰價格持續(xù)下跌。同時海外資源增量陸續(xù)到港，加大碳酸鋰市場供給，使得價格不斷探底。

2023年鋰產(chǎn)業(yè)從上游礦產(chǎn)到中游材料及下游電池均處于過剩狀態(tài)，供給端中長期產(chǎn)量過剩比較明確。2024年澳洲、南美、非洲及國內(nèi)的新增項目陸續(xù)投產(chǎn)爬坡，將貢獻較多增量。

2023年上游鋰資源供應(yīng)增量明顯，海外鋰資源供給持續(xù)放量，澳洲鋰礦和南美鹽湖仍然是供給總量和增量的主力軍。據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年1-10月中國鋰礦石進口數(shù)量為362.1萬噸，同比增加65.9%;其中從澳大利亞進口297.6萬噸，同比增加48.7%。我國鋰礦對外依存度在50%以上，澳大利亞依然是中國最大的鋰礦進口來源國。2024年澳洲鋰精礦合計新增85萬噸產(chǎn)能，預計2024年澳大利亞的鋰資源供應(yīng)將達到46.2萬噸(碳酸鋰當量LCE)，同比增長22%。

2023年鋰精礦價格下跌幅度較大，截至2023年12月鋰輝石精礦價格已跌至1060美元/噸。前期礦價下跌幅度較碳酸鋰小且比較滯后，定價方式轉(zhuǎn)變后進口鋰精礦價格加速下行。在澳礦第四季度礦價談判后，部分礦山企業(yè)采用了M+1的定價方式，這在一定程度上削弱了鋰礦的話語權(quán)，礦價對碳酸鋰價格的支撐減弱。

我國碳酸鋰產(chǎn)業(yè)市場分析

近年來在新能源政策提振下，國內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量平穩(wěn)增長，從2016年的年產(chǎn)7.8萬噸增長至2022年的39.5萬噸，年復合增長率達28%。2023年1-12月我國碳酸鋰總產(chǎn)量約46萬噸，同比增長31.4%。2023年碳酸鋰供應(yīng)快速增長，但因價格不斷下行，利潤水平一般，碳酸鋰開工率基本在50%左右，鋰鹽廠的開工率始終不高。但是部分新增產(chǎn)能像新疆志存、金輝鋰業(yè)、中信國安等項目都進行了投產(chǎn)，未來兩年新增項目還將陸續(xù)釋放。預計2024年產(chǎn)量可能達59萬噸，同比增幅30%。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2023年1-11月國內(nèi)累計進口碳酸鋰138413.1噸，累計同比增長10.54%。在國內(nèi)碳酸鋰供應(yīng)充足的狀態(tài)下，進口碳酸鋰的不斷增量對國內(nèi)市場有著一定的壓力。

2023年1-11月中國碳酸鋰出口數(shù)量為9286噸，同比減少2.6%。近年來，境外碳酸鋰產(chǎn)量穩(wěn)步提升，加之國際電動汽車市場多為高鎳車型，該技術(shù)路線主要原材料需求為氫氧化鋰，因此海外對我國碳酸鋰的需求量比較有限。

2023年碳酸鋰消費較2022年大約增長24.6%，增量主要由新能源汽車和儲能行業(yè)貢獻，3C行業(yè)仍在調(diào)整，傳統(tǒng)需求維持小個位數(shù)增長。

2023年1-11月中國動力電池產(chǎn)量628.7GWh，同比增漲28.5%。2023年1-11月中國動力電池裝機量339.7GWh，同比增長31.4%。雖然裝機量增速高于電池產(chǎn)量增速，但產(chǎn)量的絕對增長量依舊高于裝機量，所以這也是電池庫存一直在累積的原因。目前絕大部分為磷酸鐵鋰電池庫存，按照目前單月裝機量的消耗速度，磷酸鐵鋰電池需消耗5個月，三元電池需消耗1個月。

2024年碳酸鋰價格的波動較2023年會有所變小，礦端擾動、供給方面及下游需求是影響碳酸鋰價格的關(guān)鍵。預計短期如果價格不斷下跌會使部分鋰鹽廠陷入虧損，而逼近成本線會給碳酸鋰的價格形成一定支撐，碳酸鋰價格有望從低點迎來回漲，但漲幅有限。

如果想要了解更多碳酸鋰行業(yè)詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2024-2029年中國碳酸鋰行業(yè)深度調(diào)研及發(fā)展研究報告》。

本研究咨詢報告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫，在大量周密的市場調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國家統(tǒng)計局、國家商務(wù)部、全國及海外多種相關(guān)報紙雜志的基礎(chǔ)信息等公布和提供的大量資料和數(shù)據(jù)，客觀、多角度地對中國碳酸鋰市場進行了分析研究。報告在總結(jié)中國碳酸鋰行業(yè)發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，結(jié)合新時期的各方面因素，對中國碳酸鋰行業(yè)的發(fā)展趨勢給予了細致和審慎的預測論證。報告資料詳實，圖表豐富，既有深入的分析，又有直觀的比較，為碳酸鋰企業(yè)在激烈的市場競爭中洞察先機，能準確及時的針對自身環(huán)境調(diào)整經(jīng)營策略。

• 相關(guān)深度報告REPORTS

  

  2024-2029年中國碳酸鋰行業(yè)深度調(diào)研及發(fā)展研究報告

  晶體或白色粉末。密度2.11g/cm3。熔點618℃（1.013*10^5Pa）。溶于稀酸。微溶于水，在冷水中溶解度較熱水下大。不溶于醇及丙酮。可用于制陶瓷、藥物、催化劑等。常用的鋰離子電池原料。碳酸5...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡