金管局新規(guī) 多家銀行表態(tài) 六項重要修訂 適應信貸業(yè)務發(fā)展趨勢 信貸行業(yè)風險投資態(tài)勢分析報告

• 李波 2024年2月6日 來源：中研普華集團、央視財經(jīng)、中研網(wǎng) 1086 69
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根據(jù)中央金融工作會議關(guān)于“金融要為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量服務”等相關(guān)精神，修訂形成“三個辦法”，能夠更好地適應商業(yè)銀行信貸業(yè)務實際和發(fā)展趨勢，督促商業(yè)銀行進一步提高信貸管理的精細化和規(guī)范化水平，提升金融服務實體經(jīng)濟質(zhì)效。

在公開征求意見一年后，事關(guān)銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸管理和金融服務的“三個辦法”于近日正式發(fā)布。2月2日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》《流動資金貸款管理辦法》《個人貸款管理辦法》(以下簡稱《固貸辦法》《流貸辦法》《個貸辦法》，并統(tǒng)稱“三個辦法”)，對原有辦法和指引中貸款用途、對象范圍、受托支付金額、貸款期限要求等內(nèi)容進行優(yōu)化完善。“三個辦法”將于2024年7月1日起施行。

金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責人表示，根據(jù)中央金融工作會議關(guān)于“金融要為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量服務”等相關(guān)精神，修訂形成“三個辦法”，能夠更好地適應商業(yè)銀行信貸業(yè)務實際和發(fā)展趨勢，督促商業(yè)銀行進一步提高信貸管理的精細化和規(guī)范化水平，提升金融服務實體經(jīng)濟質(zhì)效。

多家銀行有關(guān)負責人對《金融時報》記者表示，發(fā)布實施“三個辦法”，進一步增強了監(jiān)管規(guī)范性和信貸管理的適配性、靈活性，有利于引導銀行業(yè)滿足信貸市場實際需求，提升信用風險管理能力。各家銀行將及時修訂完善內(nèi)部相關(guān)管理制度，配套開發(fā)完善相關(guān)系統(tǒng)功能，推動信貸業(yè)務有序過渡、平穩(wěn)運行。

六項重要修訂，適應信貸業(yè)務發(fā)展趨勢

十余年來，原銀監(jiān)會發(fā)布的《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》《流動資金貸款管理暫行辦法》《個人貸款管理暫行辦法》和《項目融資業(yè)務指引》等信貸管理制度(以下簡稱“三個辦法一個指引”)，在提高商業(yè)銀行信貸管理水平、防控信用風險和服務實體經(jīng)濟方面發(fā)揮了積極作用。

近年來，隨著我國經(jīng)濟社會的持續(xù)發(fā)展，對金融服務實體經(jīng)濟提出了新的要求，相關(guān)規(guī)定表現(xiàn)出一定的局限性和滯后性，需要更新調(diào)整，以更加適應當前信貸業(yè)務的發(fā)展趨勢。

工銀國際首席經(jīng)濟學家程實告訴《金融時報》記者，此次修訂及時明確和優(yōu)化了監(jiān)管要求，并將新的業(yè)務場景納入監(jiān)管，確保了監(jiān)管與實踐的同步，滿足了金融監(jiān)管與時俱進的需要，也有助于金融監(jiān)管更加“有棱有角”，更具權(quán)威和執(zhí)行效力。

據(jù)了解，本次修訂包括六項重點內(nèi)容。一是合理拓寬固定資產(chǎn)貸款和流動資金貸款的用途及貸款對象范圍，優(yōu)化流動資金貸款測算要求，滿足信貸市場實際需求。

二是調(diào)整優(yōu)化受托支付金額標準，適度延長受托支付時限要求，提升受托支付的靈活性。三是結(jié)合信貸辦理線上需求，明確視頻面談、非現(xiàn)場調(diào)查等辦理形式，適配新型融資場景。四是明確貸款期限要求，引導商業(yè)銀行有效防范貸款期限錯配風險，進一步優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。

五是進一步強化信貸風險管控，推動商業(yè)銀行提升信貸管理的規(guī)范化水平。六是將《項目融資業(yè)務管理規(guī)定》作為專章納入《固貸辦法》。

“此次修訂適度拓寬了固定資產(chǎn)和流動資金貸款的用途范圍，合理優(yōu)化了貸款辦理流程，并更加注重流動資金貸款的靈活性，使銀行信貸能夠更加高效、更為精準地為實體經(jīng)濟提供切實支持?！背虒嵲u價說。

“‘三個辦法’是商業(yè)銀行的基本制度遵循，是各類信貸產(chǎn)品與服務的‘根’?！敝袊ㄔO銀行信貸管理部副總經(jīng)理李紅駿表示，“三個辦法”能夠更好地適應新形勢下商業(yè)銀行信貸業(yè)務實際，為規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營行為提供基本遵循。

商業(yè)銀行可以結(jié)合本次修訂增加專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)辦理貸款，持續(xù)提升金融產(chǎn)品和服務供給質(zhì)效，鞏固和增強經(jīng)濟回升向好態(tài)勢。

填補制度空缺，防范貸款期限錯配風險

修訂后的“三個辦法”合理拓寬了固定資產(chǎn)貸款和流動資金貸款的用途范圍，并明確參照適用范圍，著力涵蓋當前市場各類合理的融資用途需求。同時，進一步明確借款人對象范圍，有助于有效滿足不同類型市場主體融資需求。

在明確用途范圍之外，“三個辦法”還劃定了行為紅線。比如，流動資金貸款不得用于股東分紅，不得用于金融資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資，不得用于國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的領域和用途。

另外，對專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)以及采礦權(quán)等其他無形資產(chǎn)辦理的貸款，可根據(jù)貸款項目的業(yè)務特征、運行模式等參照《固貸辦法》執(zhí)行，或適用《流貸辦法》。

為填補關(guān)于貸款期限的制度空缺，并有效防范貸款期限錯配產(chǎn)生的風險，進一步優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，“三個辦法”明確了三類貸款的期限限制。其中，固定資產(chǎn)貸款期限一般不超過十年。確需辦理期限超過十年貸款的，應由貸款人總行負責審批，或根據(jù)實際情況審慎授權(quán)相應層級負責審批。

流動資金貸款期限原則上不超過三年，對經(jīng)營現(xiàn)金流回收周期較長的，最長不超過五年。個人消費貸款期限不得超過五年。個人經(jīng)營貸款期限一般不超過五年，對于貸款用途對應的經(jīng)營現(xiàn)金流回收周期較長的，最長不超過十年。

招商銀行副行長兼首席風險官朱江濤表示，“三個辦法”進一步提升了信貸管理規(guī)范化水平，明確流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款、個人貸款期限要求，防范貸款期限錯配產(chǎn)生的風險，推動銀行進一步優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。

招聯(lián)首席研究員董希淼在接受《金融時報》記者采訪時表示，“三個辦法”對貸款期限進行相對嚴格的限制，能夠有效防范貸款期限錯配產(chǎn)生的風險，也有助減少貸款資金被套取、挪用的風險。

更注重靈活性，制定差異化流動資金貸款測算方法

“考慮不同類型流動資金借款人差別較大，實際需求不盡相同，本次修訂更加注重流動資金貸款的靈活性，支持商業(yè)銀行積極發(fā)揮主觀能動性。”前述金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責人介紹說。

《流貸辦法》明確，貸款人應根據(jù)借款人經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務特征、資金循環(huán)周期等要素測算其營運資金需求，并提供了測算方法示例供參考。貸款人可根據(jù)實際需要，制定針對不同類型借款人的測算方法。對于小微企業(yè)借款人，貸款人可通過其他方式分析判斷借款人營運資金需求。

“本次修訂既遵循了原則性，又為差別化經(jīng)營需求提供了一定的靈活度?！崩罴t駿表示，“三個辦法”對原有規(guī)定中存在局限性和滯后性的要求進行了更新。對于流動資金測算的規(guī)定，進一步規(guī)范了商業(yè)銀行在開展業(yè)務過程的執(zhí)行標準。

“三個辦法”對貸款受托支付相關(guān)要求也進行調(diào)整。該有關(guān)司局負責人介紹，一是優(yōu)化調(diào)整受托支付金額標準，與當前我國經(jīng)濟發(fā)展水平相適應。

比如，對于固定資產(chǎn)貸款，明確向借款人某一交易對象單筆支付金額超過一千萬元人民幣的，應采用受托支付方式。二是將固定資產(chǎn)貸款受托支付時限最長放寬至十日，并明確在不可抗力情況下可由借貸雙方協(xié)商確定具體的支付時限。三是增加借款人緊急用款相關(guān)規(guī)定，提高受托支付靈活性。

其中明確，對于固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款及個人經(jīng)營貸款，明確對貸款資金使用記錄良好的借款人，在合同約定的貸款用途范圍內(nèi)，出現(xiàn)合理的緊急用款需求，貸款人經(jīng)評估認為風險可控的，可適當簡化受托支付事前證明材料和流程，并于放款后及時完成審核。

此外，今后不再對受托支付走款占比進行考核。貸款人在發(fā)放貸款前應確認借款人滿足合同約定的提款條件，并按照合同約定的方式對貸款資金的支付實施管理與控制。

劃定行為紅線，防控貸款資金挪用行為

強化貸款用途管理是防控風險的必要手段。“三個辦法”雙管齊下，既加強防控貸款資金挪用，明確要求在借款合同中約定挪用貸款資金的相關(guān)責任，又健全銀行內(nèi)部貸款資金支付管控體系并深化金融科技應用，確保信貸資金按約定用途使用。

“三個辦法”要求，貸款人應在合同中與借款人約定，借款人出現(xiàn)未按約定用途使用貸款等情形時，如個人經(jīng)營貸被挪用于房地產(chǎn)領域等，借款人應承擔的違約責任，以及貸款人可采取的提前收回貸款、調(diào)整貸款支付方式、調(diào)整貸款利率、收取罰息、壓降授信額度、停止或中止貸款發(fā)放等措施，并追究相應法律責任。

貸款人應健全貸款資金支付管控體系，加強金融科技應用，有效監(jiān)督貸款資金按約定用途使用。發(fā)現(xiàn)借款人挪用貸款資金的，應按照合同約定采取相應措施進行管控。

董希淼表示，為加強信貸管理、防范金融風險，“三個辦法”強化對貸款資金挪用行為的防控。首先，明確借款人出現(xiàn)未按約定用途使用貸款等情形時，應承擔的違約責任，并可追究相應法律責任。其次，要求貸款人健全貸款資金支付管控體系，有效監(jiān)督貸款資金按約定用途使用。

但他也坦言，“信貸資金流向、用途監(jiān)控是一個老大難問題”，建議將虛構(gòu)貸款用途、挪用信貸資金的行為納入征信系統(tǒng)，提高借款人違規(guī)成本，從源頭上遏制個人消費信貸資金違規(guī)流入樓市、股市等。

平穩(wěn)有序過渡，多家銀行表示將及時修訂完善相關(guān)管理制度

2023年1月6日至2月6日，“三個辦法”及《項目融資業(yè)務管理規(guī)定》面向社會公開征求意見，受到廣泛關(guān)注。金融監(jiān)管總局充分吸收科學合理的建議，并對貸款用途、受托支付、貸款期限、分期還款等內(nèi)容予以進一步修改完善。

在采訪中，多家銀行有關(guān)負責人表示，將及時修訂完善內(nèi)部管理制度，促進信貸業(yè)務有序平穩(wěn)過渡。

中國工商銀行信貸與投資管理部主要負責人李奪表示，“三個辦法”提出了明確的監(jiān)管要求，也為商業(yè)銀行設定了過渡期，兼顧了監(jiān)管目的和商業(yè)銀行業(yè)務實操。

工商銀行將按照新規(guī)要求做好部署落實，及時修訂完善內(nèi)部相關(guān)管理制度，配套開發(fā)完善相關(guān)系統(tǒng)功能，推動全行固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款、個人貸款等有序過渡和平穩(wěn)運行。

李紅駿表示，建設銀行將按照“三個辦法”規(guī)定，統(tǒng)籌做好相關(guān)決策部署，在監(jiān)管規(guī)定的時間范圍內(nèi)，有計劃、按步驟推進“三個辦法”落地實施，及時完善內(nèi)部管理制度規(guī)定，強化信用風險管控，進一步提升建設銀行信貸管理的精細化和規(guī)范化水平。

朱江濤表示，“三個辦法”更貼合現(xiàn)階段信貸實際，與銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的適配度更高，對銀行經(jīng)營管理的指導更加清晰。招商銀行將積極落實監(jiān)管指導意見，在堅守風險合規(guī)底線的基礎上，強化以客戶為中心、為客戶創(chuàng)造價值的經(jīng)營理念，踐行服務實體經(jīng)濟的社會責任，提升信貸管理能力和金融服務效率，推動高質(zhì)量發(fā)展。

信貸是指以償還和付息為條件的價值運動形式。通常包括銀行存款、貸款等信用活動，狹義上僅指銀行貸款，廣義上同“信用”通用。

信貸行業(yè)是指銀行、信用社及其他金融機構(gòu)通過向客戶提供信用，為其資金需求提供融資支持的一種金融服務業(yè)。目前，中國信貸行業(yè)發(fā)展迅速，從傳統(tǒng)的線下信貸逐漸向互聯(lián)網(wǎng)信貸轉(zhuǎn)型。

近年來，中國銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，金融支持實體經(jīng)濟更加精準有力，金融資源更多地用于科技創(chuàng)新、先進制造、綠色發(fā)展、普惠小微、基礎設施等國民經(jīng)濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，著力推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年信貸行業(yè)風險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》顯示：

近年來，中國貸款增速一直保持在較高水平，對實體經(jīng)濟支持力度穩(wěn)固。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，目前，中國銀行體系貸款余額超過200萬億元，社會融資規(guī)模余額超過300萬億元;中國每年貸款新增20萬億元左右，社會融資規(guī)模新增30多萬億元。

初步統(tǒng)計，今年前11個月，社會融資規(guī)模增量累計為33.65萬億元，比上年同期多2.79萬億元。11月份社會融資規(guī)模增量為2.45萬億元，比上年同期多4556億元。

其中，對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款增加1.11萬億元，同比少增447億元;對實體經(jīng)濟發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少357億元，同比少減291億元;委托貸款減少386億元，同比多減298億元;信托貸款增加197億元，同比多增562億元;未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加203億元，同比多增12億元;企業(yè)債券凈融資1330億元，同比多726億元;政府債券凈融資1.15萬億元，同比多4992億元。

截止到2023年末，人民幣貸款余額237.6萬億元，同比增長10.6%，全年新增22.7萬億元，同比多增1.3萬億元。信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

信貸行業(yè)未來市場發(fā)展如何?

(1)國家金融監(jiān)督管理總局：將繼續(xù)引導、支持銀行機構(gòu)加大信貸投放

在監(jiān)管部門大力推動下，銀行機構(gòu)連續(xù)多年加大不良資產(chǎn)處置清收力度。2017年以來，累計處置銀行不良資產(chǎn)達18萬億元，盤活了大量被低效占用的金融資源，將資金投向更有效益、更具前景、更需支持的領域。從資金投向看，絕大部分信貸資金用于實體經(jīng)濟，積極滿足企業(yè)、居民等市場主體的融資需求，有力支持了經(jīng)濟恢復向好，提振有效需求。

下一步，金融監(jiān)管總局將繼續(xù)引導支持銀行機構(gòu)加大信貸投放，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，重點做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，著力疏通資金進入實體經(jīng)濟的渠道，提高資金使用效率，以金融“活水”潤澤實體經(jīng)濟。

(2)多家銀行亮出2024年信貸投放路線圖

近日，多家銀行透露2024年信貸投放工作重點，2024年將在保持貸款規(guī)模穩(wěn)步增長的同時，逐步優(yōu)化調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，整體來看，制造業(yè)、民營企業(yè)、科創(chuàng)、鄉(xiāng)村振興等領域?qū)⑹倾y行信貸投放的重點方向。

1月份是信貸投放旺季，在這期間，銀行會加大、加快信貸投放，以實現(xiàn)早投放、早收益。整體來看，多家銀行2024年“開門紅”信貸項目儲備較為充足。

江蘇銀行在接受機構(gòu)調(diào)研時表示，自2023年三季度以來，該行積極組織開展“金塔行動”，抓早抓實項目儲備，總體情況良好。根據(jù)初步統(tǒng)計，2024年“開門紅”項目儲備規(guī)模同比多增近20%，主要分布在綠色低碳、先進制造、科技創(chuàng)新和基建等領域。

杭州銀行表示，該行春耕儲備充足，各條線儲備量超過去年同期，對公項目儲備已超1000億元;投向上除基建領域外，投向?qū)嶓w領域的儲備也較為充足，制造業(yè)、科技金融、中小企業(yè)等客群均有一定比例的覆蓋。

多位銀行人士表示，在信貸投放方向上，2024年將會向先進制造業(yè)、民營企業(yè)、科創(chuàng)、鄉(xiāng)村振興等重點領域傾斜。業(yè)內(nèi)人士認為，在監(jiān)管政策指導和經(jīng)濟恢復推動下，2024年信貸規(guī)模將保持穩(wěn)步增長，單月波動將會有所減緩。

(3)央行：預計全年信貸投放節(jié)奏將會更加均衡

截至2023年末，普惠小微貸款余額同比增長23.5%，“專精特新”、科技中小企業(yè)貸款增速分別是18.6%和21.9%。制造業(yè)中長期貸款余額同比增長31.9%，其中，高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款增速達到34%，基礎設施業(yè)中長期貸款余額同比增長15%。這些重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的貸款增速都顯著高于10.6%的全部貸款增速。

針對個別季度或者月度的信貸數(shù)據(jù)波動比較大的疑問，中國人民銀行副行長宣昌能表示，根據(jù)歷年情況，一季度尤其是1月份，新增貸款會多一些，4月、7月、10月都是貸款的小月，這種季節(jié)性規(guī)律很大程度上有經(jīng)濟金融運行的客觀因素。

關(guān)于2024年信貸形勢情況，宣昌能指出，考慮到銀行有“開門紅”的行為，去年下半年各項政策持續(xù)顯效，預計今年一季度仍然會保持較快的信貸增長。人民銀行將引導金融機構(gòu)把握好節(jié)奏，穩(wěn)固支持實體經(jīng)濟力度，預計全年信貸投放節(jié)奏將會更加均衡。

更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年信貸行業(yè)風險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》。

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