信息量很大 证监会发声 专精特新企业发展调研报告

• 李波 2024年2月26日 来源：互联网 362 16
• 繁体

证监会2月23日举行新闻发布会，证监会首席检查官、稽查局局长李明，首席风险官、发行司司长严伯进出席发布会，介绍相关情况。

证监会2月23日举行新闻发布会，证监会首席检查官、稽查局局长李明，首席风险官、发行司司长严伯进出席发布会，介绍相关情况。

证监会首席风险官、发行司司长严伯进表示，防范打击财务造假、欺诈发行是一个持续的过程，目前没有IPO倒查10年的安排。

证监会首席检查官、稽查局局长李明表示，证监会查处的部分案件，违法行为发生在新《证券法》实施前，随着这类案件的逐步加快处理完毕，今后将会有更多案件适用新《证券法》，处罚力度会越来越大，违法成本只会越来越高。

目前没有IPO倒查10年的安排

严伯进表示，防范打击财务造假、欺诈发行是一个持续的过程，目前没有IPO倒查10年的安排，媒体出现这方面说法，体现了投资者对上市公司质量的关心关注。

在发行上市监管工作中，证监会正在持续加强全链条把关，严审重罚财务造假、欺诈发行。证监会也将大幅提高拟上市企业现场检查比例，以上市公司质量的提升回应投资者的关切。

他介绍，证监会系统坚持以投资者为本，从严审核拟上市企业，对违法违规、侵害投资者利益的行为严惩不贷，用监管的威慑力让企业不敢“带病闯关”，从源头上提升上市公司质量。

企业上市后，财务真实性仍是日常监管的重中之重。证监会综合运用定期报告监管、现场检查等多种方式，循环筛查高风险可疑类公司，发现财务造假、欺诈发行的依法立案查处，情节严重的移送公安机关追究刑事责任。可以说，无论是在审的拟上市企业，还是已经上市的企业，无论是什么时候上市的企业，都要受到证监会持续严格监管。

紧盯上市公司滥用会计政策调节利润等行为

李明表示，聚焦提高上市公司质量这一目标，证监会将多措并举，进一步加大对上市公司欺诈发行、财务造假，以及大股东违规占用等违法行为的打击力度。

将持续投入更大人力、物力，通过年报审阅、公司历史数据对比、行业数据对比、重大舆情监测、投诉举报处置等多元化渠道识别造假线索，并通过现场检查核实验证，进一步提升线索发现能力。这些年，证监会也逐步积累了大量有效的监管数据，在运用大数据比对方面也形成了很多成果。

证监会将紧盯上市公司滥用会计政策调节利润等恶劣行为，不让造假者“瞒天过海”“蒙混过关”。还将注重全流程监管执法，把好“入口关”，坚持“申报即担责”。日前证监会对思尔芯申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚，这也是新《证券法》实施以来的首例;畅通“出口端”，对重大违法企业坚决出清。

对于上市公司实控人、董监高等“关键少数”违规占用担保等“监守自盗”行为，证监会将打好“组合拳”，通过打击惩处，清查追偿、限期整改、移送公安，让其“人财两空”。此外，对于证券服务中介机构，证监会将坚持“一案双查”，督促、警示“看门人”切实归位尽责。

他同时表示，虽然上市公司中存在“害群之马”，但总体看，上市公司仍是中国优秀企业群体的代表，囊括了七成国内500强企业，是经济的基本盘和高质量发展的重要微观基础。

沪深两市5116家上市公司仅占全国5000多万家企业主体的万分之一，但缴纳的税费相当于全国税收比重的1/4，营业收入相当于GDP的近六成。过去五年，上市公司累计研发投入5.8万亿元，研发投入已占全国企业研发支出的一半，创新领跑者地位更加彰显。同时，上市公司是现代企业制度的示范样本，执行与国际等效的企业会计准则和内控规范。

可以说，上市公司这个称号本身就意味着一种荣誉。欺诈造假的公司只是少数。证监会理解广大投资者是“爱之深、责之切”，也深知证监会的工作与投资者的期望相比还有差距，证监会将持续加强监管执法，着力推动提升上市公司质量，努力营造让投资者安心、放心的投资环境。

对操纵市场、内幕交易行为进行精准识别、严厉打击

李明表示，操纵市场通过人为操控，扭曲股票价格，引发股价暴涨暴跌，误导投资者交易决策，获利离场后，留下“一地鸡毛”，让投资者损失惨重，其实质就是“骗”;内幕交易中少数人掌握内幕信息，抢先交易，占有更多获利机会，妄图在“无人察觉”中谋取暴利，其实质就是“偷”。

操纵市场、内幕交易会破坏以价值投资为导向的市场生态，助长打探消息、投机炒作的恶劣风气，干扰投资者价值判断，形成了脱离基本面“炒差炒烂”的不良现象，严重影响市场定价功能发挥，侵害广大投资者合法权益。

对此，证监会将通过全方位监控、大数据碰撞、多渠道收集、智能化分析等多维技术手段构建“穿透式”线索筛查体系，对操纵市场、内幕交易行为进行精准识别、严厉打击。

一方面，重点惩治关键少数。部分上市公司实际控制人、董监高违背忠实义务，利用其身份职位优势，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作热点、安排股评、囤积股票、对倒拉抬、抢先交易，性质恶劣、影响极坏，必须予以严惩。

证监会将加强信息披露与交易监管联动，对相关线索进行增维拓展分析，持续精准高效打击，让敢于以身试法的关键少数受教训、长记性。

另一方面，紧盯新型违法案件。及时打击利用新产品、新技术从事违法违规行为，消除监管盲区。如某些团伙利用场外个股期权等金融衍生品放大操纵收益，部分人员对LOF基金、可转债等品种实施操纵，目前均已从严查办。

近期，还出现部分团伙利用远程操控软件隐藏交易痕迹操纵市场，为快速卖出而清仓式砸盘出货，牟取巨额非法利益，证监会已配合公安机关完成收网，后续将推动严肃刑事追责。

违法成本只会越来越高

当前，部分投资者反映一些案件处罚结果过轻，谈及证监会将如何进一步提高违法成本。

李明表示，对证券违法行为的处罚力度确实是投资者广泛关注的一个问题。近年来，证监会从行政处罚、民事索赔、刑事追责等方面持续发力，努力解决违法成本低的问题。证监会积极推动修订《证券法》，提高行政处罚幅度，建立集体诉讼制度;推动《刑法修正案(十一)》出台，提高证券犯罪的刑期，加大刑罚处罚力度。

2020年《证券法》修订后，证券违法行为的罚款金额上限已有大幅提高。对欺诈发行行为，罚款限额从募集资金百分之五，提高到最高可至募集资金的一倍;对财务造假等信息披露违法行为，从最高罚款60万元，提高至1000万元;对内幕交易、市场操纵等违法交易，从给予违法所得1-5倍罚款，提高至1-10倍罚款。近期按照新《证券法》查处的一批案件，已经充分体现了加大处罚力度的效果，比如奇信股份案，证监会对公司财务造假行为和组织指使的实际控制人分别处以1000万元罚款，对公司欺诈发行行为处以4000万元的罚款。

从执法周期来看，目前还处于新旧《证券法》的交替适用期。证监会查处的部分案件，违法行为发生在新《证券法》实施前，随着这类案件的逐步加快处理完毕，今后将会有更多案件适用新《证券法》，处罚力度会越来越大，违法成本只会越来越高。

从追责程序来看，我国将行政处罚、民事索赔和刑事追责分为三类不同的独立程序分别处理。民事赔偿兼具赔偿投资者和遏制不法行为的多重功能，特别是集体诉讼，更能触及违法者痛处，令投资者拍手称快。

行政执法常常可以为民事索赔和刑事追责提供证据先导，从过往案例来看，证监会一公布执法信息，投资者保护机构、律师和投资者就开始行动起来，组织民事赔偿诉讼，违法者往往因随之而来的民事责任而承担巨额赔偿，甚至是“倾家荡产”，这也是执法震慑力最直接的体现。

如康美药业案，证监会按照2005年《证券法》顶格罚款60万元，但后续有5万多中小投资者通过集体诉讼获赔24.59亿元。泽达易盛案，证监会依据新《证券法》罚款8600万元，投资者通过集体诉讼和解获得2.8亿元全额赔偿。对于一些涉嫌犯罪的证券违法案件，证监会都要移送司法机关，追究刑事责任。如獐子岛时任董事长被判处15年有期徒刑，天山生物相关主体被判处无期徒刑。

下一步，证监会将坚持不枉不纵的法治原则，在法律授权范围内不断提高执法效率，加大执法力度，进一步丰富惩戒手段和方式，综合运用监管措施、行政处罚、市场禁入、失信惩戒、重大违法强制退市等行政措施，用好集体诉讼、支持诉讼和刑事手段，对违法者形成叠加打击效应。

持续提高执法专业能力与规范化水平

全面加强监管形势下，稽查执法将承担更重使命、面临更大挑战，谈及证监会下一步对加强稽查执法有何考虑与工作安排，李明表示，净化市场生态、维护市场平稳健康运行、保障资本市场枢纽功能发挥，是稽查执法义不容辞的责任，这既是沉甸甸的担子，也是前行的动力。

“当前，资本市场新产品新技术加速演变升级，违法违规行为不断花样翻新，我们的调查手段、技术急需迭代更新，执法资源存在不足。

此外，面对面取证的工作特点，也决定了在执法实践中各种软硬对抗还比较普遍，特别是在现有法律授权有限、手段不足的情况下，甚至还出现了暴力抗法的情况，比如近期我会在某起案件调查中，当事人不仅拒绝配合调查，还挥拳殴打2名执法人员(其中1名为女干部)，分别导致执法人员颈部、面部受伤。这些都是我们面临的执法压力。”李明说。

他表示，面对上述情况，证监会将切实增强金融报国情怀和政治担当，持续提升执法能力。在线索发现方面，强化科技监管应用，提升举报奖励金额，坚持露头就打。

在案件查办方面，将更加聚焦欺诈发行、财务造假、违规占用担保、违规减持、擅自改变募集资金用途等违法违规行为，密切盯防并严厉打击操纵市场、内幕交易等影响市场正常秩序的违法行为，为投资者入市提供良好的市场秩序，使投资者投资时有信心、有恒心。针对市场高度关注的案件，将主动通报工作进展与处罚结果，并及时发布类案情况、执法综述，提升执法透明度。

证监会还将充分利用公安、检察驻会办公、沟通便利的机制优势，加强与相关部委的协作配合，在信息通报、形势分析、案件办理等方面加强联动，依靠各方面的共同努力把“零容忍”执法毫不动摇、一以贯之的执行到位。

此外，证监会还要充分发挥稽查执法的“惩罚”“教育”“治理”三重功能，不是仅仅一罚了之，更要及时发现监管漏洞、促进制度完善，以罚促改，以罚促管，注重在惩罚之后努力实现对市场生态的涵养和修复。

李明表示，打铁还需自身硬。证监会将以“政治过硬、能力过硬、作风过硬”为标准，进一步站稳人民立场，持续提高执法专业能力与规范化水平，筑牢拒腐防变思想防线、制度防线，努力锻造一支忠诚干净担当的高素质专业化执法干部队伍。

近年来，北京、深圳、广州纷纷出台或制定促进专精特新企业高质量发展相关政策，江苏、广东等省份城市专精特新培育工作力度较大、进展迅速。

杭州已累计培育专精特新“小巨人”企业321家

截至目前，杭州已累计培育专精特新“小巨人”企业321家、居全国省会城市第一，专精特新中小企业2613家、省隐形冠军企业64家，数量均居全省第一。《实施意见》则明确，杭州力争到2025年，累计培育创新型中小企业3万家、省级专精特新中小企业4000家、省隐形冠军企业100家、国家级专精特新“小巨人”企业500家。

数据显示，2023年1至11月，小巨人、专精特新中小企业营收利润率分别为11.1%、8.2%，比规上中小企业分别高6个百分点和3.1个百分点。

截至2023年1月11日，累计培育专精特新中小企业7万多家、“小巨人”企业8997家、制造业单项冠军企业1186家。力争到2023年底，全国专精特新中小企业超过8万家、“小巨人”企业超过1万家。根据最《“专精特新”企业服务实施方案》，力争到2025年，市级“专精特新”企业达到1万家以上，省级“专精特新”企业达到2000家以上，“小巨人”企业达到600家以上。

专精特新小巨人企业覆盖全国31个省市自治区直辖市，其中浙江、广东、山东、江苏、北京、上海位列前6名，数量均超500家。从城市来看，北京、上海、深圳、宁波、重庆等城市专精特新小巨人企业数量位居全国前列，其中京、沪、深三地均超过400家，位于全国第一梯队，宁波、重庆在250家以上。

据中研普华产业院研究报告《2024-2029年中国中小企业行业经营战略深度分析及发展前景趋势预测报告》分析

近年来，国家对专精特新“小巨人”的扶持力度加大，这类企业也成为了各地招引和培育的重点。目前，国家已经分4批，发布了6万多家专精特新中小企业名单，优中择优，选拔了8997家专精特新“小巨人”企业。

2023年，中国专精特新中小企业发展进入“加速度”。这一火爆行情，离不开国家政策的大力支持。截至目前，我国中小微企业数量达到4800万家，累计培育8997家专精特新“小巨人”企业、6万多家专精特新中小企业，专精特新企业孵化带动、跟进跃升的高质量梯次发展格局初步形成。在国家层面上，相应的扶持政策在密集发布。

在近期江苏省人社厅和工信厅联合发布的《关于实施江苏省专精特新企业就业创业扬帆计划的通知》中，明确到2025年全省专精特新企业吸纳就业参保10万人以上，其中高校毕业生、高技能人才、副高级以上专业技术人才占比达15%、10%、5%以上;鼓励专精特新企业与普通高校、职业院校、技工院校等建立长期合作关系，及时满足专精特新企业人才需求。

专精特新企业发展调研报告

专精特新企业是指具有“专业化、精细化、特色化、新颖化”特征的中小企业，企业规模必须符合国家《中小企业划型标准》的规定。专精特新企业是中小企业中的佼佼者，是专注于细分市场、创新能力强、市场占有率高、掌握关键核心技术、质量效益优的排头兵企业。

专精特新企业具有以下主要特征：

- 专业化。专精特新企业坚持专业化发展战略，长期专注并深耕于产业链某一环节或某一产品，能为大企业、大项目提供关键零部件、元器件和配套产品，或直接面向市场并具有竞争优势的自有品牌产品。

- 精细化。专精特新企业注重产品质量和服务水平，不断提高生产工艺和管理水平，追求产品的精益求精，满足客户的个性化和多样化需求。

- 特色化。专精特新企业具有鲜明的市场定位和差异化竞争优势，形成了自己的核心竞争力和品牌影响力，能够在激烈的市场竞争中脱颖而出。

- 新颖化。专精特新企业具有持续创新能力和研发投入，在研发设计、生产制造、市场营销、内部管理等方面不断创新并取得比较显著的效益，具有一定的示范推广价值。

专精特新企业主要从事细分市场的产品和服务，能够满足消费者的个性化和多样化需求，适应市场变化和消费升级的趋势。特别是在新冠肺炎疫情的影响下，专精特新企业能够快速调整生产经营，抓住新的市场机遇，如医疗器械、生物技术、在线教育、远程办公等领域，展现出强大的市场潜力和发展活力。

专精特新中小企业和专精特新“小巨人”企业是推动高质量发展的生力军，是促进高质量充分就业的加速器。

专精特新企业发展面临的问题

融资难题：由于企业规模较小，融资渠道有限，资金压力较大。

人才短缺：企业技术密集，对高素质人才需求较高，但面临人才短缺问题。

市场开拓难度大：企业在市场推广和品牌建设方面面临较大挑战。

政策支持不足：企业在享受政策支持方面存在诸多困难，如政策信息不对称、申请手续繁琐等。

促进专精特新企业发展的对策建议

加强政策支持：政府应加大对专精特新企业的支持力度，制定针对性的政策措施，如税收优惠、资金扶持等。

拓宽融资渠道：通过引导金融机构、风险投资等为专精特新企业提供融资支持，降低融资门槛和成本。

加强人才培养和引进：通过培训、人才引进等方式，提高企业的人才素质和技能水平。

推动市场开拓：鼓励企业加强市场推广和品牌建设，提高产品知名度和市场占有率。

中小企业行业研究报告旨在从国家经济和产业发展的战略入手，分析中小企业未来的政策走向和监管体制的发展趋势，挖掘中小企业行业的市场潜力，基于重点细分市场领域的深度研究，提供对产业规模、产业结构、区域结构、市场竞争、产业盈利水平等多个角度市场变化的生动描绘，清晰发展方向。

欲了解更多关于中小企业行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2024-2029年中国中小企业行业经营战略深度分析及发展前景趋势预测报告》。

• 相关深度报告REPORTS

  

  2024-2029年中国中小企业行业经营战略深度分析及发展前景趋势预测报告

  中小企业以其经营方式灵活、组织成本低廉、转移进退便捷等优势更能适应当今瞬息万变的市场和消费者追求个性化、潮流化的要求，因而在包括发达国家在内的世界各国的经济发展中，中小企业都有着举...

  查看详情

延伸阅读

推荐阅读

猜您喜欢