石油在當(dāng)今一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占有重要地位，與社會(huì)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動(dòng)息息相關(guān)，石油與天然氣消費(fèi)量合計(jì)占全球一次能源消費(fèi)量的50%以上。

石油屬于能源礦產(chǎn)資源，其不可再生性、特定用途范圍和投資的目的決定了參與此行業(yè)要堅(jiān)持一個(gè)基本原則，即“資源是基礎(chǔ)、產(chǎn)量是載體，效益是根本”;石油作為一種戰(zhàn)略性資源，其分布具有不均衡性，因此生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)均非常重視石油資源的戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備和控制。根據(jù)美國(guó)能源信息署數(shù)據(jù)，目前歐佩克成員國(guó)的原油產(chǎn)量占全球產(chǎn)量近40%，美國(guó)和俄羅斯的天然氣產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的40%。

2023年全球原油市場(chǎng)供應(yīng)端整體呈波動(dòng)上升趨勢(shì)，需求端增長(zhǎng)不及預(yù)期，原油庫(kù)存受需求端拖累及全球產(chǎn)量增加影響，庫(kù)存水平上升，整體抑制油價(jià)上漲。

石油行業(yè)市場(chǎng)供需現(xiàn)狀

石油行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要的支柱產(chǎn)業(yè),是國(guó)際市場(chǎng)上交易最為活躍的商品之一。石油行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式涉及原油勘探開(kāi)發(fā)、倉(cāng)儲(chǔ)物流、煉化生產(chǎn)、成品油貿(mào)易、化工銷(xiāo)售等多個(gè)環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)。上游主要是石油資源的勘探、開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)階段，中游是石油資源的存儲(chǔ)與運(yùn)輸，下游則是石化產(chǎn)品加工、成品油的煉制與銷(xiāo)售等。

中國(guó)石油消費(fèi)量位居全球前列。中國(guó)是全球第一大原油進(jìn)口國(guó)，第二大煉油國(guó)和石油消費(fèi)國(guó)，第三大天然氣消費(fèi)國(guó)，原油對(duì)外依存度超過(guò)70%，天然氣對(duì)外依存度約40%。數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)原油產(chǎn)量20891萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2%;進(jìn)口原油56399萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11%。

伴隨逐漸恢復(fù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中國(guó)將保持石油高需求的現(xiàn)狀。加工能力持續(xù)增長(zhǎng)，戰(zhàn)略庫(kù)存儲(chǔ)備需求、國(guó)內(nèi)產(chǎn)量下降以及油價(jià)相對(duì)低位多方面因素都將刺激中國(guó)原油進(jìn)口量繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

2024年，全球石油市場(chǎng)仍將面臨諸多挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇依然乏力、石油供應(yīng)充足等多重利空因素或?qū)?dǎo)致油價(jià)承壓。從需求端看，主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)不容樂(lè)觀，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度可能放緩。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年石油行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》顯示：

從供應(yīng)端看，盡管歐佩克+計(jì)劃在2024年第一季度額外減產(chǎn)100萬(wàn)桶/日，但美國(guó)產(chǎn)量的強(qiáng)勁增長(zhǎng)或?qū)⒌窒麣W佩克+的減產(chǎn)效果。鑒于此，多家機(jī)構(gòu)下調(diào)了2024年的國(guó)際油價(jià)預(yù)期。高盛將2024年布倫特原油價(jià)格預(yù)期下調(diào)了10美元，至每桶70美元至90美元之間;EIA預(yù)計(jì)，2024年布倫特平均現(xiàn)貨價(jià)格為83美元/桶，低于上個(gè)月預(yù)測(cè)的93美元/桶。

國(guó)際能源署：到2030年全球石油供應(yīng)將嚴(yán)重過(guò)剩

2024年，推進(jìn)綠色低碳發(fā)展仍是全球的重點(diǎn)關(guān)切。日前舉行的《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》第二十八次締約方大會(huì)(COP28)進(jìn)一步明確了全球不可逆轉(zhuǎn)的綠色低碳轉(zhuǎn)型趨勢(shì)。國(guó)際大石油公司將繼續(xù)努力踐行對(duì)全球清潔能源轉(zhuǎn)型的承諾。但其能源轉(zhuǎn)型計(jì)劃將從激進(jìn)回歸理性，以建立安全、可負(fù)擔(dān)、可持續(xù)的能源系統(tǒng)為目標(biāo)。

日前，國(guó)際能源署發(fā)布的2024年中期石油市場(chǎng)報(bào)告稱(chēng)，隨著需求增長(zhǎng)放緩和供應(yīng)激增，預(yù)計(jì)到2030年全球石油市場(chǎng)將面臨嚴(yán)重的供應(yīng)過(guò)剩。供應(yīng)方面，主要受美國(guó)和其他美洲產(chǎn)油國(guó)產(chǎn)能擴(kuò)張推動(dòng)，全球石油產(chǎn)能未來(lái)幾年將大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致石油供應(yīng)過(guò)剩。

報(bào)告預(yù)計(jì)，到2030年，全球石油總供應(yīng)能力將接近日均1.14億桶，比需求高出800萬(wàn)桶，這可能對(duì)石油市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。國(guó)際能源署署長(zhǎng)法提赫·比羅爾表示，隨著清潔能源轉(zhuǎn)型推進(jìn)，以及一些主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，全球石油需求增長(zhǎng)正在放緩，并將在2030年達(dá)到峰值。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿(mǎn)足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年石油行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。