融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金。在租賃期內(nèi)，租賃物件的所有權(quán)屬于出租人，承租人擁有使用權(quán)。租期屆滿后，租賃物件所有權(quán)可根據(jù)合同約定轉(zhuǎn)歸承租人所有。

根據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國融資租賃行業(yè)深度分析與發(fā)展研究報告》顯示

融資租賃，作為一種非銀行金融形式，在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要角色。近年來，隨著市場環(huán)境、監(jiān)管政策以及技術(shù)創(chuàng)新的不斷變化，融資租賃行業(yè)也經(jīng)歷了顯著的調(diào)整與發(fā)展。本文將從行業(yè)概況、市場現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢等方面對中國融資租賃行業(yè)進(jìn)行深度分析，并預(yù)測其未來發(fā)展方向。

中國融資租賃行業(yè)自上世紀(jì)80年代起步以來，經(jīng)歷了萌芽、改革發(fā)展、規(guī)范發(fā)展、快速發(fā)展與調(diào)整發(fā)展五個階段。目前，我國融資租賃公司主要分為金融租賃公司、內(nèi)資租賃公司和外資租賃公司三類，其中金融租賃公司由銀保監(jiān)會監(jiān)管，內(nèi)資和外資租賃公司則由商務(wù)部或地方金融監(jiān)管部門監(jiān)管。

融資租賃行業(yè)市場現(xiàn)狀

企業(yè)數(shù)量與業(yè)務(wù)規(guī)模

近年來，受監(jiān)管趨嚴(yán)和宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，融資租賃行業(yè)企業(yè)數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)出一定的波動。截至2023年末，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)約為8846家，較2022年末減少了近千家，降幅顯著。同時，合同余額也呈現(xiàn)下降趨勢，從2022年末的5.85萬億元降至2023年末的5.64萬億元。然而，這并不意味著融資租賃行業(yè)的發(fā)展在減緩，而是行業(yè)在經(jīng)歷結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)勝劣汰的過程。

融資渠道與成本

融資租賃公司的融資渠道主要包括銀行借款、發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等。隨著資本市場的不斷發(fā)展和完善，融資租賃公司的融資渠道日益多樣化。特別是主體信用等級高的融資租賃公司，資本市場融資渠道較為豐富，是資本市場的主要參與者。同時，資產(chǎn)支持證券為信用等級較低的融資租賃公司提供了一條債券市場融資渠道。從融資成本來看，2023年融資租賃公司發(fā)行債券加權(quán)利率明顯下降，整體融資成本有所降低。

監(jiān)管政策

近年來，監(jiān)管部門對融資租賃行業(yè)的監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，旨在引導(dǎo)行業(yè)回歸本源、專注主業(yè)、提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。2023年10月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營和合規(guī)管理的通知》，從多個方面提出監(jiān)管要求，強(qiáng)調(diào)金融租賃公司應(yīng)突出特色、回歸以融資和融物相結(jié)合的經(jīng)營模式。此外，各地也陸續(xù)出臺相關(guān)政策，支持融資租賃行業(yè)的發(fā)展。

融資租賃行業(yè)發(fā)展趨勢

緩慢發(fā)展但潛力巨大

盡管當(dāng)前融資租賃行業(yè)面臨一定挑戰(zhàn)，但中國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本趨勢沒有改變。隨著政策的進(jìn)一步支持和市場的不斷擴(kuò)大，融資租賃行業(yè)依然具有巨大的發(fā)展?jié)摿?。預(yù)計未來幾年，融資租賃行業(yè)將緩慢發(fā)展，但總體規(guī)模仍將保持增長態(tài)勢。

行業(yè)分化加劇

在監(jiān)管政策引導(dǎo)和市場競爭的雙重作用下，融資租賃行業(yè)的分化趨勢將進(jìn)一步加劇。頭部融資租賃公司憑借強(qiáng)大的資本實(shí)力、豐富的業(yè)務(wù)資源和專業(yè)能力，將在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。而中小融資租賃公司則可能面臨更大的生存壓力和挑戰(zhàn)。

業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新

隨著金融科技的發(fā)展和應(yīng)用，融資租賃公司的業(yè)務(wù)模式也將不斷創(chuàng)新。例如，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段優(yōu)化風(fēng)險評估和定價模型，提高業(yè)務(wù)效率和風(fēng)險管理水平;通過區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)租賃物件的數(shù)字化管理和追溯等。這些創(chuàng)新將推動融資租賃行業(yè)向更加智能化、高效化的方向發(fā)展。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

未來，融資租賃公司將更加專注于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是中小微企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。通過提供定制化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，支持企業(yè)技術(shù)升級、設(shè)備更新和產(chǎn)能擴(kuò)張等需求，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。

綜上所述，中國融資租賃行業(yè)在經(jīng)歷了一系列調(diào)整和挑戰(zhàn)后，正逐步走向規(guī)范、健康和可持續(xù)的發(fā)展道路。雖然當(dāng)前行業(yè)面臨一定壓力和挑戰(zhàn)，但隨著政策的進(jìn)一步支持和市場的不斷擴(kuò)大，融資租賃行業(yè)依然具有廣闊的發(fā)展前景。未來，融資租賃公司應(yīng)不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、提升服務(wù)能力、加強(qiáng)風(fēng)險管理，以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和滿足市場需求。

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