“一帶一路”2.0時(shí)代：中國(guó)金融業(yè)如何從“走出去”到“融進(jìn)去”?2025-2030投資指南

前言："一帶一路"倡議與金融服務(wù)行業(yè)的戰(zhàn)略機(jī)遇

"一帶一路"倡議自2013年提出以來(lái)，已成為重塑全球經(jīng)濟(jì)格局的重要戰(zhàn)略平臺(tái)。作為這一宏大倡議的金融血脈，中國(guó)金融服務(wù)行業(yè)經(jīng)歷了從跟隨支持到主動(dòng)引領(lǐng)的深刻轉(zhuǎn)變。十年來(lái)，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)不僅為沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了超4.4萬(wàn)億元的貸款支持，更在人民幣國(guó)際化、跨境支付清算、項(xiàng)目融資創(chuàng)新等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了突破性進(jìn)展。當(dāng)前，隨著"一帶一路"建設(shè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新階段，金融服務(wù)行業(yè)正面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇與轉(zhuǎn)型升級(jí)挑戰(zhàn)。

中國(guó)金融業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程在"一帶一路"框架下加速推進(jìn)，金融市場(chǎng)開(kāi)放程度不斷提高，金融科技革命正在重塑金融服務(wù)的形態(tài)與效率。綠色金融與普惠金融成為"一帶一路"金融合作的新亮點(diǎn)，為行業(yè)注入了新的活力。

一、市場(chǎng)現(xiàn)狀分析：規(guī)模、結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)格局

(一)市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)軌跡

中國(guó)金融服務(wù)行業(yè)在"一帶一路"倡議推動(dòng)下已形成多元化、國(guó)際化的市場(chǎng)生態(tài)。根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年“一帶一路”背景下國(guó)內(nèi)金融服務(wù)行業(yè)發(fā)展前景及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，中國(guó)金融信息服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從2018年的340.86億元增長(zhǎng)至2023年的607.86億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.3%。預(yù)計(jì)2025年，該市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大至762.26億元。這一快速增長(zhǎng)軌跡反映出中國(guó)金融業(yè)在服務(wù)"一帶一路"建設(shè)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)了規(guī)模與質(zhì)量的雙重提升。

(二)行業(yè)結(jié)構(gòu)與細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)

銀行業(yè)：作為金融服務(wù)主力軍，銀行業(yè)在"一帶一路"金融合作中扮演核心角色。截至2024年底，中國(guó)銀行業(yè)總市值達(dá)到12萬(wàn)億元，對(duì)"一帶一路"共建國(guó)家貸款余額約2.3萬(wàn)億元人民幣。政策性銀行和國(guó)有大行是主力投放機(jī)構(gòu)，其中國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行10年間累計(jì)發(fā)放"一帶一路"貸款超4.4萬(wàn)億元人民幣。股份制銀行和城商行則通過(guò)差異化定位參與競(jìng)爭(zhēng)，如浦發(fā)銀行依托FT賬戶為國(guó)際船舶管理企業(yè)提供"指令即支付"服務(wù)。

資本市場(chǎng)：呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢(shì)。截至2023年9月末，滬深交易所及銀行間債券市場(chǎng)存續(xù)55只"一帶一路"主題債券，債券余額約900億元人民幣。交易所跨境合作日益緊密，促進(jìn)了中國(guó)與沿線國(guó)家資本市場(chǎng)的互聯(lián)互通。

保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理：服務(wù)快速滲透。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司2024年承保"一帶一路"項(xiàng)目金額創(chuàng)新高，交通銀行等商業(yè)銀行也積極創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品，為"一帶一路"建設(shè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障。

金融科技與支付：成為最具活力的增長(zhǎng)點(diǎn)。中國(guó)銀聯(lián)在"一帶一路"沿線近60個(gè)市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)，跨境支付創(chuàng)新層出不窮，2024年上?？缇橙嗣駧沤Y(jié)算量達(dá)29.8萬(wàn)億元，占全國(guó)總量的47%。

(三)區(qū)域布局與機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)

國(guó)內(nèi)金融中心在服務(wù)"一帶一路"中各具特色，如上海憑借自貿(mào)區(qū)政策優(yōu)勢(shì)打造投融資中心，北京依托政策性銀行和大型央企總部成為項(xiàng)目融資決策中心。境外機(jī)構(gòu)布局呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，工商銀行等中資銀行在"一帶一路"國(guó)家廣泛設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。專業(yè)化服務(wù)平臺(tái)不斷涌現(xiàn)，如絲路國(guó)際銀行、上海自貿(mào)區(qū)"一帶一路"母基金等，為跨境金融服務(wù)提供了有力支持。

(四)競(jìng)爭(zhēng)格局與商業(yè)模式

市場(chǎng)集中度在政策性業(yè)務(wù)領(lǐng)域較高，大型金融機(jī)構(gòu)占據(jù)主導(dǎo)地位。然而，中小金融機(jī)構(gòu)通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)定位尋找生存空間。商業(yè)模式創(chuàng)新成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，傳統(tǒng)利差模式正在向"融資+融智+融商"的綜合服務(wù)轉(zhuǎn)變。中外金融機(jī)構(gòu)競(jìng)合關(guān)系日益復(fù)雜，在合作與競(jìng)爭(zhēng)中共同推動(dòng)"一帶一路"金融合作深入發(fā)展。

表1：2023-2024年"一帶一路"金融服務(wù)關(guān)鍵指標(biāo)

(數(shù)據(jù)來(lái)源：中研普華整理)

二、影響因素分析：驅(qū)動(dòng)與制約行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵力量

(一)政策與制度環(huán)境

國(guó)家戰(zhàn)略支持構(gòu)成最強(qiáng)勁的推動(dòng)力，政府密集出臺(tái)政策引導(dǎo)金融資源投向"一帶一路"建設(shè)。監(jiān)管框架優(yōu)化釋放市場(chǎng)活力，國(guó)家外匯管理局深化外匯管理體制改革，為跨境金融服務(wù)提供便利。人民幣國(guó)際化進(jìn)程重塑行業(yè)格局，降低了匯率風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了中資金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

(二)市場(chǎng)需求與技術(shù)創(chuàng)新

沿線國(guó)家基建融資需求持續(xù)旺盛，為中國(guó)金融機(jī)構(gòu)提供了廣闊市場(chǎng)。中資企業(yè)"走出去"服務(wù)需求日益多元，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)從傳統(tǒng)信貸提供商向綜合解決方案設(shè)計(jì)者轉(zhuǎn)型。金融科技突破重構(gòu)服務(wù)模式，區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)大幅提升金融服務(wù)效率，降低跨境交易成本。

(三)風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

地緣政治風(fēng)險(xiǎn)影響項(xiàng)目可持續(xù)性，跨境監(jiān)管差異增加合規(guī)成本，盈利能力與資產(chǎn)質(zhì)量面臨考驗(yàn)。此外，人才與技術(shù)短板制約服務(wù)能力，金融機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)人才培養(yǎng)和技術(shù)創(chuàng)新以應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)。

三、未來(lái)預(yù)測(cè)分析：2025-2030年行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

(一)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速滲透

數(shù)字人民幣跨境應(yīng)用實(shí)現(xiàn)規(guī)?；黄?/p>

隨著多邊央行數(shù)字貨幣橋(mBridge)項(xiàng)目的深入推進(jìn)，數(shù)字人民幣在"一帶一路"貿(mào)易投資中的使用場(chǎng)景將持續(xù)拓展。預(yù)計(jì)到2025年，數(shù)字人民幣跨境支付規(guī)模將突破5000億元，覆蓋貿(mào)易、投融資等核心場(chǎng)景。到2030年，這一規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大，成為"一帶一路"貿(mào)易結(jié)算的重要支付方式。

金融科技賦能深入業(yè)務(wù)全鏈條

人工智能將在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、客戶服務(wù)、運(yùn)營(yíng)管理等領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。預(yù)計(jì)到2027年，領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)的科技投入占比將超過(guò)營(yíng)收的10%，數(shù)字化業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)超50%利潤(rùn)。到2030年，金融科技將成為金融服務(wù)行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)行業(yè)向智能化、個(gè)性化方向發(fā)展。

智慧化服務(wù)平臺(tái)成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)

類似工商銀行"環(huán)球撮合薈"的跨境綜合服務(wù)平臺(tái)將不斷涌現(xiàn)，整合信息中介、交易撮合、支付結(jié)算、融資服務(wù)等功能。預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)將形成3-5個(gè)具有全球影響力的跨境金融數(shù)字平臺(tái)，顯著提升服務(wù)效率和客戶體驗(yàn)，成為吸引跨國(guó)企業(yè)將亞太財(cái)資中心遷至中國(guó)的重要因素。

(二)綠色金融與可持續(xù)投資成為主流

綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新持續(xù)活躍

在"雙碳"目標(biāo)引領(lǐng)下，綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)等產(chǎn)品將快速發(fā)展。預(yù)計(jì)到2025年，綠色信貸余額將持續(xù)增長(zhǎng)，綠色債券發(fā)行規(guī)模將突破新的高點(diǎn)。到2030年，綠色金融將成為金融服務(wù)行業(yè)的重要組成部分，為"一帶一路"沿線國(guó)家的綠色轉(zhuǎn)型提供有力支持。

支持清潔能源與環(huán)保項(xiàng)目

金融機(jī)構(gòu)將對(duì)接"一帶一路"綠色投資原則(GIP)等國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)支持清潔能源、降碳減污、再生資源利用等項(xiàng)目。預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)在"一帶一路"沿線國(guó)家的綠色投資規(guī)模將顯著擴(kuò)大，為沿線國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)。

(三)跨境金融合作深化與區(qū)域金融一體化

跨境金融合作機(jī)制不斷完善

隨著"一帶一路"建設(shè)的深入推進(jìn)，中國(guó)與沿線國(guó)家的跨境金融合作機(jī)制將不斷完善。預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)與更多沿線國(guó)家將簽署雙邊本幣互換協(xié)議，建立跨境金融合作機(jī)制。到2030年，跨境金融合作將成為"一帶一路"建設(shè)的重要組成部分，推動(dòng)區(qū)域金融一體化進(jìn)程。

區(qū)域金融中心崛起

上海、香港、新加坡等區(qū)域金融中心將在"一帶一路"金融合作中發(fā)揮重要作用。預(yù)計(jì)到2030年，這些區(qū)域金融中心將成為連接中國(guó)與沿線國(guó)家金融市場(chǎng)的橋梁和紐帶，推動(dòng)跨境資本流動(dòng)和金融資源配置。

(四)風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)體系日益完善

加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理

面對(duì)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和跨境監(jiān)管差異帶來(lái)的挑戰(zhàn)，金融機(jī)構(gòu)將加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理，建立動(dòng)態(tài)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)限額調(diào)整機(jī)制。預(yù)計(jì)到2025年，金融機(jī)構(gòu)將形成較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。到2030年，風(fēng)險(xiǎn)管理將成為金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。

推動(dòng)跨境監(jiān)管合作

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)將推動(dòng)建立"一帶一路"銀行間常態(tài)化合作機(jī)制，加強(qiáng)跨境金融監(jiān)管合作。預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)與更多沿線國(guó)家將簽署跨境監(jiān)管合作協(xié)議，推動(dòng)跨境監(jiān)管合作機(jī)制不斷完善。到2030年，跨境監(jiān)管合作將成為保障"一帶一路"金融安全的重要基石。

(五)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局與商業(yè)模式創(chuàng)新

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇與差異化競(jìng)爭(zhēng)

隨著更多金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入"一帶一路"市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將加劇。預(yù)計(jì)到2025年，市場(chǎng)集中度將有所下降，中小企業(yè)將通過(guò)差異化競(jìng)爭(zhēng)尋找生存空間。到2030年，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，金融機(jī)構(gòu)需要不斷創(chuàng)新商業(yè)模式和服務(wù)方式，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

商業(yè)模式創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)

傳統(tǒng)利差模式正在向"融資+融智+融商"的綜合服務(wù)轉(zhuǎn)變。預(yù)計(jì)到2025年，更多創(chuàng)新商業(yè)模式將涌現(xiàn)，如供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)證券化等。到2030年，商業(yè)模式創(chuàng)新將成為金融服務(wù)行業(yè)的重要驅(qū)動(dòng)力，推動(dòng)行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展方向邁進(jìn)。

如需了解更多國(guó)內(nèi)金融服務(wù)行業(yè)報(bào)告的具體情況分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年“一帶一路”背景下國(guó)內(nèi)金融服務(wù)行業(yè)發(fā)展前景及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。