一、先拋結(jié)論：CG不是“動(dòng)畫片”，而是“數(shù)字世界的鋼筋水泥”

過去，提到CG(Computer Graphics)，很多人第一反應(yīng)是“動(dòng)畫片”“特效片”。中研普華最新完成的《2024-2029年中國(guó)CG行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資價(jià)值研究報(bào)告》給出的結(jié)論卻截然不同：

· 中國(guó)CG產(chǎn)業(yè)的總體盤子已經(jīng)悄悄站上“千億級(jí)”臺(tái)階，未來五年的復(fù)合增速仍將跑贏傳統(tǒng)影視行業(yè);

· 技術(shù)端“實(shí)時(shí)渲染+AI生成+云算力”三條成本曲線第一次出現(xiàn)“黃金交叉”，讓“分鐘級(jí)交付”成為可能;

· 應(yīng)用端出現(xiàn)“四浪疊加”——元宇宙基建、數(shù)字文旅、車載交互、虛擬偶像，共同推動(dòng)需求曲線陡峭向上。

一句話：CG正在從“特效車間”升級(jí)為“數(shù)字世界的基礎(chǔ)設(shè)施”“品牌敘事發(fā)動(dòng)機(jī)”“用戶交互操作系統(tǒng)”。

二、把鏡頭拉近：六個(gè)正在刷屏的場(chǎng)景，詮釋CG如何“整活”

中研普華2024年夏秋兩季，跑了十六座城市、八十九家工作室、四十二家游戲廠、二十一家景區(qū)、十一家車企，把一線見聞濃縮成六個(gè)“熱搜級(jí)”場(chǎng)景。

1. 元宇宙演唱會(huì)：虛擬偶像“開麥”萬人空巷

B站虛擬歌手泠鳶在梅奔中心開唱，舞臺(tái)中央懸浮的全息影像伸手與觀眾擊掌，前排觀眾尖叫連連。中研普華測(cè)算，單場(chǎng)門票疊加數(shù)字周邊，總收益已超過線下頂流明星。更關(guān)鍵的是，CG制作的邊際成本趨近于零，復(fù)制十場(chǎng)、百場(chǎng)只需“一鍵云渲染”。

2. 數(shù)字文旅：把敦煌壁畫“搬”進(jìn)商場(chǎng)

《2024-2029年中國(guó)CG(計(jì)算機(jī)動(dòng)畫)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資價(jià)值研究報(bào)告》中提到，敦煌研究院聯(lián)合騰訊用CG復(fù)原第57窟，觀眾在購(gòu)物中心裸眼即可看到飛天衣袂飄飄。中研普華在上海IFC蹲點(diǎn)，體驗(yàn)者排隊(duì)三小時(shí)，話題閱讀量輕松破十億。文創(chuàng)雪糕、數(shù)字門票、NFT盲盒當(dāng)天售罄，CG成為“流量倍增器”。

3. 車載交互：讓儀表盤“活”起來

蔚來ET9把CG動(dòng)畫嵌入中控大屏，虛擬副駕“NOMI”以立體形象導(dǎo)航、講笑話、提醒疲勞駕駛。中研普華在嘉定測(cè)試場(chǎng)看到，試駕用戶平均交互時(shí)長(zhǎng)比傳統(tǒng)語音助手翻倍，訂單轉(zhuǎn)化率提升明顯。

4. 虛擬制片：把橫店“搬進(jìn)”LED棚

愛奇藝《狐妖小紅娘》采用虛擬制片，演員在LED墻前即可置身涂山古城，省去實(shí)景搭建和后期摳像。中研普華在橫店現(xiàn)場(chǎng)看到，拍攝周期縮短一半，預(yù)算節(jié)省三成，導(dǎo)演笑稱“橫店從此多了一個(gè)數(shù)字分城”。

5. AI生成動(dòng)畫：讓“一人工作室”成為可能

B站UP主“AI動(dòng)畫俠”用Stable Diffusion+UE5，一周產(chǎn)出一集原創(chuàng)短片，粉絲半年破百萬。中研普華采訪發(fā)現(xiàn)，AI把動(dòng)畫制作門檻從“百萬元級(jí)”降到“萬元級(jí)”，創(chuàng)作者從“大廠”擴(kuò)展到“個(gè)體戶”。

6. 數(shù)字人客服：把銀行柜臺(tái)“搬”上手機(jī)

招商銀行“小招喵”數(shù)字員工用CG形象在App里教老人轉(zhuǎn)賬，點(diǎn)擊即可對(duì)話。中研普華監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，老年用戶滿意度提升一倍，客服人力成本下降一半，銀行順勢(shì)推出“數(shù)字人理財(cái)課”。

三、把鏡頭拉遠(yuǎn)：產(chǎn)業(yè)鏈正在發(fā)生的“權(quán)力轉(zhuǎn)移”

在中研普華《CG產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值地圖》中，利潤(rùn)池從“渲染農(nóng)場(chǎng)”向“實(shí)時(shí)引擎+AI工具鏈+內(nèi)容生態(tài)”漂移。

1. 上游：實(shí)時(shí)渲染引擎、AI生成算法、光追GPU成為“新石油”

· UE5、Unity、自研引擎三分天下，誰掌握工具鏈，誰就擁有定價(jià)權(quán);

· AI文生圖、圖生視頻、動(dòng)作捕捉算法，讓“分鐘級(jí)交付”成為可能;

· 國(guó)產(chǎn)GPU在光追性能上仍落后一檔，國(guó)產(chǎn)替代窗口期僅剩三到四年。

中研普華提示，國(guó)產(chǎn)引擎的生態(tài)建設(shè)是最大瓶頸。

2. 中游：工作室從“賣幀”到“賣體驗(yàn)”

傳統(tǒng)特效公司按“秒”計(jì)價(jià);新型工作室按“場(chǎng)景”計(jì)價(jià)，并提供交互、運(yùn)營(yíng)、數(shù)據(jù)服務(wù)。中研普華調(diào)研發(fā)現(xiàn)，擁有“引擎+AI+運(yùn)營(yíng)”三位一體能力的工作室，單客戶年價(jià)值提升三倍。

3. 下游：品牌方“反向定義”CG

車企、景區(qū)、游戲廠把“實(shí)時(shí)交互”寫進(jìn)KPI，不會(huì)實(shí)時(shí)渲染的供應(yīng)商連投標(biāo)資格都沒有。中研普華判斷，未來五年，品牌方將把“CG即服務(wù)”作為準(zhǔn)入門票。

四、“十五五”規(guī)劃前夜：地方政府與園區(qū)的新故事

2024年10月，中研普華受邀為“長(zhǎng)三角CG創(chuàng)新谷”做“十五五”產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，提出“數(shù)字內(nèi)容硅谷”概念：

1. 精準(zhǔn)卡位：圍繞“實(shí)時(shí)引擎-AI算法-IP孵化”做“小而美”集群

引進(jìn)三到五家全球引擎巨頭、兩家AI獨(dú)角獸、一家IP孵化平臺(tái)，形成百億級(jí)“數(shù)字內(nèi)容硅谷”。

2. 金融賦能：以“像素銀行”模式盤活中小企業(yè)

政府牽頭成立CG產(chǎn)業(yè)基金，把引擎授權(quán)、AI算力、IP版權(quán)打包成“像素銀行”，讓中小工作室用得起頂級(jí)工具。

3. 場(chǎng)景開放：用“城市即片場(chǎng)”思維創(chuàng)造訂單

把城市地鐵、機(jī)場(chǎng)、博物館全部開放成CG藝術(shù)裝置，讓技術(shù)成為公共藝術(shù)，既解決企業(yè)訂單痛點(diǎn)，又讓市民打卡傳播。

五、回到投資人：如何在“引擎+AI+IP”三輪驅(qū)動(dòng)中押注?

中研普華產(chǎn)業(yè)投資中心把CG賽道拆成“三把鑰匙”：

1. 早期(天使-Pre A)：押“國(guó)產(chǎn)引擎+AI工具鏈”

技術(shù)門檻高、專利壁壘深，一旦突破，估值對(duì)標(biāo)半導(dǎo)體材料。中研普華已梳理出十二家國(guó)產(chǎn)引擎候選名單，2025年一季度將發(fā)布首份《中國(guó)CG引擎投資圖譜》。

2. 成長(zhǎng)期(A-C輪)：押“垂直場(chǎng)景內(nèi)容平臺(tái)”

在元宇宙文旅、車載交互、虛擬偶像三大百億級(jí)賽道里，尋找能把“引擎+AI+運(yùn)營(yíng)”做成整體解決方案的團(tuán)隊(duì)。中研普華模型顯示，市占率超過百分之五的平臺(tái)將在2027年進(jìn)入“盈利拐點(diǎn)”。

3. 成熟期(Pre IPO-二級(jí)市場(chǎng))：押“全域場(chǎng)景運(yùn)營(yíng)平臺(tái)”

當(dāng)CG全域滲透率超過一半，將出現(xiàn)類似“迪士尼”的超級(jí)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。中研普華《2024-2029年中國(guó)CG(計(jì)算機(jī)動(dòng)畫)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資價(jià)值研究報(bào)告》預(yù)測(cè)，2029年前后將誕生首家以CG全域運(yùn)營(yíng)為核心業(yè)務(wù)的百億級(jí)上市平臺(tái)。

六、風(fēng)險(xiǎn)提示：狂歡背后，三個(gè)“暗礁”不得不防

1. 技術(shù)路線：實(shí)時(shí)渲染、AI生成、光追硬件三大路線并行，技術(shù)更替風(fēng)險(xiǎn)高。

2. 內(nèi)容版權(quán)：IP授權(quán)復(fù)雜，侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)大。

3. 人才斷層：懂引擎、會(huì)AI、能做內(nèi)容運(yùn)營(yíng)的復(fù)合型人才缺口超過十萬人。

七、把話筒交給未來：中研普華的三句“臨別贈(zèng)言”

第一句：CG不是特效，而是數(shù)字世界的“母語言”。

第二句：2024-2029年，CG的關(guān)鍵詞只有八個(gè)字——“實(shí)時(shí)引擎、場(chǎng)景為王”。

第三句：如果你錯(cuò)過了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的十年，別再錯(cuò)過CG的五年;中研普華愿意做你未來五年最懂產(chǎn)業(yè)的投資參謀、規(guī)劃顧問、招商合伙人。

中研普華依托專業(yè)數(shù)據(jù)研究體系，對(duì)行業(yè)海量信息進(jìn)行系統(tǒng)性收集、整理、深度挖掘和精準(zhǔn)解析，致力于為各類客戶提供定制化數(shù)據(jù)解決方案及戰(zhàn)略決策支持服務(wù)。通過科學(xué)的分析模型與行業(yè)洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)，發(fā)掘潛在商機(jī)，持續(xù)提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

若希望獲取更多行業(yè)前沿洞察與專業(yè)研究成果，可參閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院最新發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)CG(計(jì)算機(jī)動(dòng)畫)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資價(jià)值研究報(bào)告》，該報(bào)告基于全球視野與本土實(shí)踐，為企業(yè)戰(zhàn)略布局提供權(quán)威參考依據(jù)。