本周，備受矚目的全國兩會將拉開帷幕。從地方兩會情況看，“智能制造”作為振興實體經(jīng)濟、加快工業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要突破口，成為地方兩會關(guān)鍵詞，據(jù)此推測也將成為全國兩會的一大熱點。

　　工信部部長苗圩近期多次表示，今年將是全面實施“中國制造2025戰(zhàn)略”的關(guān)鍵一年，工信部等部門將出臺一系列舉措，推進(jìn)戰(zhàn)略的持續(xù)落地和制造業(yè)的全面轉(zhuǎn)型升級。如“中國制造2025”試點示范城市今年計劃有20-30個城市入圍。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，隨著《制造業(yè)人才發(fā)展規(guī)劃指南》近期印發(fā)，“中國制造2025”中的“1+X”規(guī)劃體系已全部發(fā)布。同時，上海、廣東、江蘇、浙江等20多個省區(qū)市也已出臺具體的地方“中國制造2025”實施政策。“中國制造2025”正全面轉(zhuǎn)入實施階段，相關(guān)領(lǐng)域龍頭企業(yè)將迎來巨大發(fā)展機遇。

　　機械行業(yè)周報:中國制造2025配套措施將陸續(xù)出臺

　　行業(yè)股價市場表現(xiàn):申萬機械設(shè)備行業(yè)指數(shù)上周(2017.02.20-2017.02.24)上漲2.56%,同期滬深300指數(shù)上漲1.53%,跑贏市場1.03個百分點。在申萬機械設(shè)備行業(yè)的所有二級子行業(yè)中,股價周漲幅較大的子行業(yè)為工程機械(5.8%)、制冷空調(diào)設(shè)備(4.0%)、金屬制品(3.6%)等,股價漲幅較小的子行業(yè)有鐵路設(shè)備(1.3%)、機械基礎(chǔ)件(1.1%)、環(huán)保設(shè)備(1.0%)等。截至2月24日,申萬機械行業(yè)整體市盈率為77倍,滬深300整體市盈率為14倍;在機械主要子行業(yè)中,環(huán)保設(shè)備、鐵路設(shè)備、樓宇設(shè)備等行業(yè)的市盈率相對較低,重型機械、冶金礦采化工設(shè)備、工程機械等行業(yè)的市盈率較高。

　　中國制造2025配套措施將陸續(xù)出臺,基建投資保持高位運行:(1)根據(jù)工信部工作安排,今年“中國制造2025”試點示范城市將持續(xù)擴圍,2017年工信部等有關(guān)部門還將出臺一系列舉措,推進(jìn)“中國制造2025”戰(zhàn)略的持續(xù)落地和制造業(yè)的全面轉(zhuǎn)型升級;(2)根據(jù)各省公布的數(shù)據(jù)顯示,我國已有23個省公布了2017年固定資產(chǎn)投資目標(biāo),累計投資超過40萬億元;在基建投資方面,由于中西部的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較為滯后,仍有較大的改善投資空間;(3)京東建全球首個低空無人機物流網(wǎng)。

　　公司動態(tài):(1)贏合科技2月27日新增股份477萬股,發(fā)行價格64.33元/股;泰爾股份決定終止本次籌劃的重大亊項;鼎漢技術(shù)控股股東提出關(guān)于延長非公開發(fā)行股票股東大會決議和授權(quán)有效期的臨時議案;(2)音飛儲存2016利潤分配預(yù)案:擬10股轉(zhuǎn)增20股,同時每10股派發(fā)現(xiàn)金股利1.60元;(3)南風(fēng)股份等公司發(fā)布2016年業(yè)績快報:南風(fēng)股份凈利潤9448萬元,同比增長112.58%。

　　上周主要研究報告:蘇試試驗(300416)試驗服務(wù)業(yè)務(wù)快速發(fā)展,從力學(xué)環(huán)境向氣候環(huán)境延伸(年報點評)。

　　投資建議:行業(yè)整體景氣度趨于見底回升,關(guān)注高景氣度細(xì)分產(chǎn)業(yè)與業(yè)績改善公司的投資機會;工程機械、油服設(shè)備等周期性行業(yè)趨于好轉(zhuǎn),智能裝備、軌交裝備、航空裝備等新興產(chǎn)業(yè)仍處于較快發(fā)展階段。(1)工程機械產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好,一帶一路建設(shè)利好行業(yè)發(fā)展,相關(guān)公司業(yè)績彈性較大;(2)智能裝備產(chǎn)業(yè)保持較快增速;(3)電商快遞發(fā)展迅猛,智能物流裝備發(fā)展前景看好;(4)航空裝備產(chǎn)業(yè)將迎來黃金發(fā)展期。建議關(guān)注杰瑞股份、威海廣泰、恒力液壓、音飛儲存、蘇試試驗、埃斯頓、銀邦股份、先導(dǎo)智能、鼎漢技術(shù)等公司。

　　風(fēng)險因素:宏觀經(jīng)濟增速持續(xù)下滑,鋼材等原材料價格大幅波動等。