3月31日，四大行2016年業(yè)績悉數披露完畢。騰訊財經梳理發(fā)現，已經有銀行的凈利潤首次出現負增長;也有銀行的利息凈收入首次出現下降;還有銀行的撥備覆蓋率已經降至史上最低。

　　對于當前的中國銀行業(yè)而言，如何有效遏制不良雙升的局勢?如何在凈息差持續(xù)收窄的環(huán)境下，迅速提高非息收入占比?如何在住房信貸踩剎車之后，將騰出來的額度投入到有效信貸需求中去?這些均是2017年面臨的嚴峻挑戰(zhàn)。

　　凈利潤首次出現負增長

　　按照資產規(guī)模來看，四大行的排序已變?yōu)楣?、建、農、中，其中，建設銀行在2016年邁入“20萬億俱樂部”。

　　最賺錢的工商銀行2016年歸屬于母公司的凈利潤為2782億元，日賺7.6億元。不過，四大行的凈利潤增速已經都降至2%以下。

　　值得一提的是，中國銀行2016的凈利潤增速為-3.7%，這也是國有大行自上次以來首次出現凈利潤負增長。對此，中國銀行副行長張青松在業(yè)績發(fā)布會上解釋稱，出于穩(wěn)健經營的考慮，中行2016年的撥備覆蓋率逆勢上升，增加了9個百分點，這也是中行歸屬于母公司的凈利潤增速出現負值的主要原因。

　　天量住房信貸“急剎車”

　　過去兩年中國的樓市不斷升溫，個人住房信貸規(guī)模也創(chuàng)下“天量”。據騰訊財經統計，2016年四大行新增個人住房信貸達到2.7萬億元，個人住房信貸余額超過12萬億元，四大行新增個人住房信貸占全部新增個人貸款的比例，均在7成以上。

　　其中，建行不論是從住房信貸總量還是新增規(guī)模上，均保持了同業(yè)第一的傳統優(yōu)勢。

　　不過，隨著2017年各地持續(xù)出臺樓市調控政策，銀行住房信貸增速也將“踩剎車”。從各家銀行在業(yè)績發(fā)布會上的表態(tài)來看，2017年銀行將繼續(xù)執(zhí)行差別化的信貸政策，支持合理自住的購房需求，控制投資性房貸規(guī)模，堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”。

　　而據騰訊財經了解，在監(jiān)管層的窗口指導下，2017年銀行的住房信貸規(guī)模同比和環(huán)比都將減少。

　　“預計2017年住房信貸新增量不會超過去年?！鞭r行副行長郭寧寧在業(yè)績發(fā)布會上介紹稱。

　　不良分化難言見頂

　　從不良貸款情況來看，四大行開始出現分化。其中，僅建行一家銀行出現不良貸款余額和不良貸款率“雙降”局面。建行在年報中稱，該行資產質量改善勢頭鞏固，逾期貸款和不良貸款剪刀差為負5.91億元，自2012年以來首次轉為負值。

　　工行、中行則均為“雙升”，但不良率仍然低于1.74%的行業(yè)平均水平，此外，作為不良先導指標，兩家銀行的關注類貸款占比也均處于上升趨勢。

　　工商銀行董事長易會滿表示，工行不良雙升與2016年實體經濟下行，以及工商銀行的工商企業(yè)貸款比重較高有一定的關系。

　　但他同時提示道，工行2016年第四季度在發(fā)生一些積極的變化：不良貸款余額在減少，剪刀差不斷縮小，撥備覆蓋率也有小幅度的回升?！百Y產質量穩(wěn)中向好的態(tài)勢已經顯現，已經出現轉折的曙光。我們預計今年資產質量比去年會更好一些?！彼f。

　　中國銀行首席風險官潘岳漢則不認為2017年能非常樂觀，“對不良要持謹慎的態(tài)度，要持續(xù)進行觀察。”

　　此外，除了前述中行的撥備覆蓋率有較大幅度提升外，其余三家銀行的撥備覆蓋率均有不同程度的減少。其中，工行的撥備覆蓋率同比減少19個百分點至136.69%，遠低于150%的監(jiān)管紅線。

　　對此，工商銀行行長谷澍對外解釋稱，商業(yè)銀行150%的撥備覆蓋率確實是監(jiān)管部門的要求，但同時，監(jiān)管部門也在考慮撥備覆蓋率每年的動態(tài)值應該在什么地方，可以根據宏觀經濟形勢的變化而有適當的調整。

　　息差收窄 營業(yè)收入承壓

　　近兩年銀行的凈利差持續(xù)收窄，這對于仍然以利息凈收入為主的銀行業(yè)而言，是一項不小的挑戰(zhàn)。

　　騰訊財經梳理發(fā)現，四大行在2016年的凈利差下降了29—43個BP不等，利息凈收入也普遍出現了較大幅度的下降。

　　究其原因，央行自2015年以來的連續(xù)五次降息，和2016年5月開始實行的“營改增”，是凈息差收窄的兩大主因。

　　張青松介紹稱，如果剔除“營改增”價稅分離的影響，中行2016年的凈息差為1.92%，高于現在的1.83%。

　　在他看來，美元加息、國內市場化利率上行，這些都是2017年息差有望改善的積極因素。但同時，由于利率市場化全面開啟，競爭加劇，銀行依然困難重重。

　　這意味著，短期無法扭轉息差收窄困局的銀行，接下來只能依靠提升非利息收入占比，來保持相對靚麗的財報。目前四大行中，中行的非利息收入占比最高，達到37%，農行、建行均在30%以下。

　　建行風險管理部總經理認為，因為一些收緊的因素，預計2017年的非利息收入增長會更加困難。例如，目前央行規(guī)定客戶只能在一家銀行開立一個賬戶，這意味著銀行光賬戶管理費就將減少10億元，此外，還有取消異地轉賬匯款收費等減值因素的影響。

　　在他看來，下一步銀行需要開辟新的業(yè)務收入，包括電子渠道、托管、委外、財務顧問等方面的收入。

　　MPA考核均落入B檔

　　從2016年開始，央行將差別準備金動態(tài)調整和合意貸款管理機制升級為“宏觀審慎評估體系”(Macro Prudential Assessment, 以下簡稱MPA)。一共分為七大類十四項指標，根據考核結果將銀行分為A\B\C三檔，對于考核不達標的銀行，央行將采取處罰機制。

　　農行行長趙歡在業(yè)績報告會上主動透露，去年央行按季度對農業(yè)銀行進行了四輪考核，都是在B檔。

　　建行首席財務官許一鳴則表示，建行和同業(yè)的考核都在統一檔次，“據我所知，沒有人進A檔。”

　　在趙歡看來，MPA考核既傳承了原來兩大考核機制，也有新的創(chuàng)新。過去是盯住狹義貸款，現在改為廣義的融資，包括貸款，證券，投資、回購等一些宏觀審慎關鍵的指標。他認為，MPA考核有利于進一步完善宏觀審慎的政策框架，防控系統性金融風險。

　　理財規(guī)模不會收縮

　　從2017年一季度評估開始，央行正式將表外理財納入廣義信貸范圍，以合理引導金融機構加強對表外業(yè)務風險的管理。此外，央行會同三會正在制定統一的資產管理產品標準規(guī)制，銀監(jiān)會的理財新規(guī)也已經基本成熟，在日趨嚴格的監(jiān)管之下，未來銀行的理財規(guī)模是否會調整?

　　許一鳴在業(yè)績發(fā)布會上介紹稱，2016年建行的理財產品規(guī)模已經突破兩萬億元，結構也非常好，其中保本型理財產品比例僅為15%，超過預期。他表示，2017年理財規(guī)模不會收縮，“能做得更好”。

　　在他看來，將表外理財納入表內管理，會對理財標的有一些影響，但對國有大行來說影響并不大。

　　易會滿也提到，工行不管表內還是表外業(yè)務，發(fā)展都非常穩(wěn)健，對他們來說，加強監(jiān)管是利大于弊，有利于理財業(yè)務整體的穩(wěn)健發(fā)展。因此，理財規(guī)模不存在收縮的問題，還會繼續(xù)保持穩(wěn)步增長。

　　張青松則介紹了一組更為詳細的數據：截至報告期內，中行境內自營理財產品1.51萬億元，同比增長6.3%，表內理財余額3353億元，同比增長6.5%，表外理財余額1.18萬億元，同比增長6.3%。在投向上，債券和貨幣市場的投資占比超過60%。

　　他認為，中行的理財規(guī)模不算很大，增長率也不算很高，在外部市場環(huán)境發(fā)生變化的情況下，未來理財業(yè)務將面臨更加嚴格的風險管理，同時，中行將優(yōu)化大類資產配置，利用跨境優(yōu)勢，發(fā)揮海外機構的作用，實現理財產品的差異化競爭。