2018-2024年中國(guó)游戲出版行業(yè)市場(chǎng)前瞻與未來(lái)投資戰(zhàn)略分析報(bào)告
在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。游戲出版行業(yè)研究報(bào)告就是為了解行情、分析環(huán)境提供依據(jù)，是企業(yè)了解市場(chǎng)和把握發(fā)展方向的重要手段，是輔助企業(yè)決策...
7月4日，萬(wàn)達(dá)電影股份有限公司收到深交所重組問詢函，37問萬(wàn)達(dá)電影增發(fā)問題。
7月4日，萬(wàn)達(dá)電影股份有限公司收到深交所重組問詢函，37問萬(wàn)達(dá)電影增發(fā)問題。
深交所發(fā)出問詢函的原因，是因?yàn)槿f(wàn)達(dá)電影在6月26日披露，將以116.19億元的價(jià)格，收購(gòu)萬(wàn)達(dá)影視96.83%的股權(quán)。這一交易的關(guān)聯(lián)方有21家，將以現(xiàn)金及發(fā)行股份的形式進(jìn)行交易。為此，萬(wàn)達(dá)影視做出了3年累計(jì)凈利潤(rùn)32.28億元的業(yè)績(jī)承諾。距離萬(wàn)達(dá)電影在2017年7月為“影視類資產(chǎn)收購(gòu)事項(xiàng)”開始停牌，已有近一年的時(shí)間。
在深交所的問詢函中，首先要求萬(wàn)達(dá)電影對(duì)此次重組方案與2016年5月13日披露的重組方案進(jìn)行對(duì)比，還要補(bǔ)充說明并披露這兩次方案的主要差異在什么領(lǐng)域。在此基礎(chǔ)上，還需要補(bǔ)充披露交易方案安排萬(wàn)達(dá)投資獲得全部現(xiàn)金對(duì)價(jià)的背景、目的及合理性，以及資金來(lái)源、具體安排等等。
最新的收購(gòu)方案與2016年的重組方案相比，最大的區(qū)別就在于價(jià)格。當(dāng)時(shí)的計(jì)劃中，萬(wàn)達(dá)影視和傳奇影業(yè)希望整體作價(jià)372億打包賣給上市公司，但最終萬(wàn)達(dá)主動(dòng)放棄。而這一次的收購(gòu)計(jì)劃中剔除了傳奇影業(yè)，將萬(wàn)達(dá)旗下的電視劇制作公司新媒誠(chéng)品、網(wǎng)游開發(fā)運(yùn)營(yíng)公司互愛互動(dòng)跟萬(wàn)達(dá)影視打包，整體價(jià)格大幅降至116.19億。
問詢函中還提到，不僅要對(duì)重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾部分的合規(guī)性及可行性做出披露，還需要披露交易的三方之間是否構(gòu)成一致行動(dòng)人，由獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見，涉及的多家相關(guān)企業(yè)的具體情況也要做出披露。
考慮到國(guó)家政策、行業(yè)發(fā)展，以及萬(wàn)達(dá)影視的歷史業(yè)績(jī)情況和最近三年的業(yè)務(wù)情況，需要補(bǔ)充披露最近三年股權(quán)變動(dòng)及增資價(jià)格與本次交易價(jià)格之間是否存在差異及其合理性。
同時(shí)，這場(chǎng)交易還需要通過國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局對(duì)本次交易有關(guān)各方實(shí)施的經(jīng)營(yíng)者集中審查，還需要取得其他根據(jù)法律、法規(guī)規(guī)定的審批或備案程序，并且說明本次重組是否需取得宣傳主管部門的批文。
因?yàn)樵谑召?gòu)后，主營(yíng)業(yè)務(wù)將拓展至電影與電視劇的投資、制作、發(fā)行，以及網(wǎng)絡(luò)游戲的發(fā)行、運(yùn)營(yíng)，還要披露子公司與上市公司在以上各方面的情況。
在主營(yíng)業(yè)務(wù)方面，萬(wàn)達(dá)影視與子公司存在部分業(yè)務(wù)資質(zhì)已經(jīng)到期，或?qū)⒃谖磥?lái)三年到期的情況，需要說明主營(yíng)業(yè)務(wù)資質(zhì)續(xù)期進(jìn)展、到期后能否申請(qǐng)展期、是否對(duì)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，續(xù)期是否存在法律障礙及應(yīng)對(duì)措施。
在最后，問詢函還要求，對(duì)公司的稅收、網(wǎng)絡(luò)游戲的審批情況、核心人員的穩(wěn)定性、萬(wàn)達(dá)影視賬面商譽(yù)、交易對(duì)手實(shí)際控制人、與萬(wàn)達(dá)集團(tuán)簽署的《投資協(xié)議》、業(yè)績(jī)承諾及對(duì)賭的具體情況、客戶和前五大供應(yīng)商發(fā)生較大變化、主營(yíng)業(yè)務(wù)中包含藝人經(jīng)紀(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)、相關(guān)影視制作進(jìn)度、游戲業(yè)務(wù)具體情況等做出披露，還需要對(duì)萬(wàn)達(dá)影視報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績(jī)真實(shí)性進(jìn)行核查。
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深交所37問萬(wàn)達(dá)電影重組 要求說明兩次披露方案差異 
