買(mǎi)國(guó)債利息怎么算？國(guó)債收益率與什么有關(guān)？

• 2018年11月7日 GuoMeng來(lái)源：銀行信息港 學(xué)習(xí)啦 767 46
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國(guó)債分為憑證式和電子式，這兩種國(guó)債的付息方式是不一樣的：電子式是每年付息一次，顧名思義就是3年或者5年后，連本帶利一次性付給你;憑證式是到期一次性還本付息，就是每年計(jì)算和兌付一次利息，本金繼續(xù)寄存直到到期為止。

國(guó)債利息怎么算?

國(guó)債利息的兌換方式介紹

國(guó)債分為憑證式和電子式，這兩種國(guó)債的付息方式是不一樣的：電子式是每年付息一次，顧名思義就是3年或者5年后，連本帶利一次性付給你;憑證式是到期一次性還本付息，就是每年計(jì)算和兌付一次利息，本金繼續(xù)寄存直到到期為止。

雖然兩種付息方式計(jì)算的結(jié)果其實(shí)是一樣的，但是如果是每年付息一次的話(huà)，那么你就可以把利息投資到其他理財(cái)產(chǎn)品中去，這樣就可以獲得第二份收益，這樣的話(huà)收益綜合起來(lái)會(huì)高一點(diǎn)。

國(guó)債利息計(jì)算方法

作為儲(chǔ)蓄存款提前支取的話(huà)，存期內(nèi)提前支取按規(guī)定均按活期存款利率計(jì)息。若部分提前支取，則支取部分按活期利率計(jì)息，未支取剩余部分仍按原定利率計(jì)息。而國(guó)債一經(jīng)購(gòu)買(mǎi)后，在國(guó)債發(fā)行期內(nèi)提前兌付不計(jì)付利息，在發(fā)行期后，存期內(nèi)提前支取還需扣付本金260的手續(xù)費(fèi)。但國(guó)債兌付對(duì)提前兌付計(jì)付的利率水平大大優(yōu)于儲(chǔ)蓄，規(guī)定為：滿(mǎn)一年不滿(mǎn)二年按一年期儲(chǔ)蓄利率，滿(mǎn)二年不滿(mǎn)三年按二年期儲(chǔ)蓄利率，滿(mǎn)三年的按三年期儲(chǔ)蓄利率計(jì)息，與儲(chǔ)蓄存款提前支取一律按活期儲(chǔ)蓄計(jì)息相比，國(guó)債更好地維護(hù)了投資人的收益。所以，投資者對(duì)待國(guó)債提前兌付，要格外認(rèn)真地核算，盡量往上靠近上一檔的利率檔次。

國(guó)債逾期是不追加利息的。哪怕逾期日子再多，利息也不會(huì)多出一分錢(qián)，這和儲(chǔ)蓄存款逾期未取將按活期利率追息的方法完全不同。因此，國(guó)債到期就應(yīng)該馬上把錢(qián)取出來(lái)，逾期不兌付，拖得越久，利息損失就越大。

國(guó)債購(gòu)買(mǎi)小技巧

在如今眾多的投資理財(cái)項(xiàng)目中，國(guó)債已經(jīng)成為投資者的首選產(chǎn)品，甚至有很多已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了國(guó)債的消費(fèi)者還在打聽(tīng)后續(xù)國(guó)債的發(fā)行情況。這里為您介紹一些購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的小技巧，市民可以借鑒一下。

首先，對(duì)于不習(xí)慣前往銀行排隊(duì)的市民，可以通過(guò)銀行卡網(wǎng)上銀行去購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。目前絕大多數(shù)銀行都已開(kāi)通銀行卡網(wǎng)上銀行購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的功能。網(wǎng)上銀行國(guó)債銷(xiāo)售額度一般與柜臺(tái)銷(xiāo)售額度相同，在時(shí)間上也“一視同仁”，同時(shí)開(kāi)始，同時(shí)結(jié)束。市民完全可以免去前往銀行排隊(duì)的痛苦，只要?jiǎng)觿?dòng)鼠標(biāo)就能購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。市民通過(guò)網(wǎng)上銀行購(gòu)買(mǎi)到的國(guó)債通常情況下是存在銀行卡上的，習(xí)慣持有憑證式國(guó)債的客戶(hù)可以在募集金額滿(mǎn)后至銀行柜臺(tái)換取憑證式國(guó)債。

其次，不具備上網(wǎng)條件的市民，如果不想到銀行排隊(duì)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，還可以通過(guò)電話(huà)銀行和手機(jī)銀行購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。您可以到銀行開(kāi)通電話(huà)銀行國(guó)債買(mǎi)賣(mài)功能。國(guó)債發(fā)售當(dāng)天即可撥打電話(huà)銀行進(jìn)行國(guó)債的認(rèn)購(gòu)。手機(jī)銀行認(rèn)購(gòu)國(guó)債需要開(kāi)通GPRS功能，在銀行申請(qǐng)手機(jī)銀行功能，市民可以直接通過(guò)手機(jī)訪(fǎng)問(wèn)銀行網(wǎng)頁(yè)進(jìn)行國(guó)債認(rèn)購(gòu)。但使用手機(jī)銀行需要考慮GPRS流量所產(chǎn)生的費(fèi)用。

還有，對(duì)于愿意前往銀行購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的市民來(lái)說(shuō)，也有辦法免去排隊(duì)之苦，建議您可以前往一些人流量較小的銀行網(wǎng)點(diǎn)。這樣不但節(jié)省了等待的時(shí)間，同時(shí)也可以增加國(guó)債認(rèn)購(gòu)成功的概率。

最后，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)不到國(guó)債的客戶(hù)，建議可以進(jìn)行多樣化的選擇。例如目前可以考慮在銀行存定期儲(chǔ)蓄。利息稅取消后，定期儲(chǔ)蓄的利息也是挺可觀的。三年期定期儲(chǔ)蓄利率為5.13%，僅低于國(guó)債利率0.4%，在無(wú)法購(gòu)買(mǎi)到國(guó)債的情況下，存定期儲(chǔ)蓄也是不錯(cuò)的選擇，本金與收益都是有保證的。

國(guó)債收益率與什么有關(guān)

國(guó)債收益率影響因素

理論而言，任何一種金融資產(chǎn)的定價(jià)將受到財(cái)富、預(yù)期回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性等因素影響。

國(guó)債作為國(guó)家發(fā)行的債券，是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。因此利率變化以及通脹膨脹成為影響國(guó)債收益回報(bào)率最為主要的影響因子之一。而利率變化與一國(guó)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)增速息息相關(guān)，國(guó)債收益率也將受此波動(dòng)。

其次、風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性的存在意味著國(guó)債一方面不僅受制于自身信用風(fēng)險(xiǎn)，其他金融資產(chǎn)的避險(xiǎn)配置需求同樣不可或缺。

總體來(lái)看，國(guó)債定價(jià)主要有三要素，即實(shí)際經(jīng)濟(jì)增速、通貨膨脹以及風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

當(dāng)然本文主要研究美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)，因美國(guó)國(guó)債收益率作為全球資本市場(chǎng)的基準(zhǔn)之一，研究美債收益率變化將對(duì)研究整個(gè)金融市場(chǎng)有著至關(guān)重要的作用。

同樣美債收益率將反映了美國(guó)實(shí)際經(jīng)濟(jì)增速、通脹預(yù)期以及全球市場(chǎng)的安全資產(chǎn)需求。

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