2023新疆棉花總產(chǎn)量與需求調(diào)整分析

• 黃江 2023年5月31日 來源：新浪 845 52
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一季度，棉花主力合約維持震蕩，總體震蕩區(qū)間14000-15000元，美聯(lián)儲(chǔ)加息導(dǎo)致的宏觀利空依然對(duì)市場(chǎng)影響較大。棉花產(chǎn)業(yè)總體供大于求，但需求較上一年度有所恢復(fù)，紡織企業(yè)一季度補(bǔ)庫需求支撐棉花走勢(shì)，棉花主力合約一季度漲1.27%。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)發(fā)布了2023/2024年度作物種植意向報(bào)告，美棉新年度意向種植面積預(yù)期在1125.6萬英畝，同比減少18.2%，其中陸地棉面積意向預(yù)期1110.2萬英畝，同比減少18.2%;皮馬棉意向面積15.4萬英畝，同比減少15.8%。相比而言，USDA在此次報(bào)告中上調(diào)了種植面積，市場(chǎng)對(duì)美棉產(chǎn)量的擔(dān)憂情緒在報(bào)告發(fā)布前持續(xù)發(fā)酵，連續(xù)觸及漲停，報(bào)告發(fā)布后預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)基本符合市場(chǎng)預(yù)期，美棉小幅回落。

美國(guó)得克薩斯州棉花主要用于出口，因此成為我們關(guān)注的重點(diǎn)地區(qū)。 目前，全美旱情相比去年種植期已有明顯好轉(zhuǎn)，中南、東南及西部棉區(qū)在前期經(jīng)歷了持續(xù)降雨，植棉區(qū)中整體旱情面積區(qū)域較去年同期減少了15%，但至3月28日，全美仍有約47%的植棉區(qū)受旱情困擾，其中重度干旱及以上區(qū)域面積占比在39%，目前新年度春播已陸續(xù)展開，新棉的種植仍將面臨巨大挑戰(zhàn)，USDA預(yù)計(jì)得州美棉意向面積還將略低于2021/2022年度，因此若得州旱情持續(xù)，棄耕率偏高，最終產(chǎn)量仍將堪憂，西部高地部分地區(qū)也將受灌溉用水限制而下調(diào)植棉面積。

同時(shí)，2022/2023年度美國(guó)棉花種植成本與國(guó)內(nèi)一樣大幅上漲，約1115.7美元/英畝，較上一年度上漲約35%，但最終采購(gòu)價(jià)格卻不及預(yù)期，而玉米價(jià)格漲幅較大，棉糧比價(jià)處于偏低水平，收益情況優(yōu)勢(shì)不大，棉農(nóng)的種植積極性或有所減弱，東南部、西南部部分地區(qū)或改種小麥、大豆、玉米等糧食作物，2023/2024年度美國(guó)玉米種植意向面積同比增加3.84%。

整體來看，美棉去年大幅擴(kuò)種卻經(jīng)歷了嚴(yán)重旱情，且棉價(jià)不及預(yù)期，棉農(nóng)的種植積極性有所降低，今年播種面積或同比大幅回調(diào)，與擴(kuò)種前面積相當(dāng)，但新年度棉花單產(chǎn)仍面臨較大挑戰(zhàn)，若天氣情況不盡人意，種植期將存在炒作的可能性，但需求端恢復(fù)較為緩慢，或拖累棉價(jià)，對(duì)其上方空間形成限制。

一季度，棉花主力合約維持震蕩，總體震蕩區(qū)間14000-15000元，美聯(lián)儲(chǔ)加息導(dǎo)致的宏觀利空依然對(duì)市場(chǎng)影響較大。棉花產(chǎn)業(yè)總體供大于求，但需求較上一年度有所恢復(fù)，紡織企業(yè)一季度補(bǔ)庫需求支撐棉花走勢(shì)，棉花主力合約一季度漲1.27%。

2023新疆棉花總產(chǎn)量與需求調(diào)整分析

2022/23年度新疆籽棉交售價(jià)格較2021/22年度降幅明顯，然而，各項(xiàng)種植成本仍舊居高不下，包地種植戶對(duì)收益基本不抱期望。隨著2023-2025年新疆棉花目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼政策落地，以及補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)公布，種植大戶終于長(zhǎng)舒一口氣。

2023年4月，新疆棉花種植戶陸續(xù)收到第一批2022年度棉花目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼，金額為0.8元/公斤。按照近幾年補(bǔ)貼發(fā)放情況推算，地方籽棉銷售均價(jià)與補(bǔ)貼金額合計(jì)7.5元/公斤左右，2022年度機(jī)采籽棉銷售均價(jià)約6元/公斤，除此之外，2022/23年度新疆棉花大豐產(chǎn)，總產(chǎn)量超過620萬噸，遠(yuǎn)高于往年水平。因此，部分種植戶對(duì)第二批補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)金額預(yù)估不足0.7元/公斤，甚至部分種植戶對(duì)是否發(fā)放第二批補(bǔ)貼抱有疑問。

2023年5月25日，新疆財(cái)政廳對(duì)各地州市(不含兵團(tuán))下達(dá)第二批2022年度棉花目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼，對(duì)于陸地棉籽棉交售量補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為1.93元/公斤，第二批繼續(xù)兌付1.13元/公斤，意味著種植戶植棉收益將比預(yù)期高0.43元/公斤以上。另外，2022年度特種棉(長(zhǎng)絨棉、彩棉)的籽棉交售量補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)合計(jì)2.71元/公斤，棉花質(zhì)量試點(diǎn)區(qū)域內(nèi)，達(dá)到“雙29A”、“雙29B2”級(jí)的籽棉在享受交售量補(bǔ)貼1.93元/公斤的基礎(chǔ)上，再分別疊加享受質(zhì)量補(bǔ)貼0.58元/公斤、0.29元/公斤。

2023-2025年新疆棉花目標(biāo)補(bǔ)貼價(jià)格為18600元/噸，控制僅對(duì)固定產(chǎn)量510萬噸進(jìn)行補(bǔ)貼，將有利于非宜棉區(qū)改種糧食等作物，同時(shí)抑制近年來不斷上漲的地租成本。強(qiáng)調(diào)提升質(zhì)量，更大范圍內(nèi)實(shí)施質(zhì)量補(bǔ)貼，利用“優(yōu)質(zhì)優(yōu)補(bǔ)”引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)棉花生產(chǎn)。2022年新疆棉種植面積占全國(guó)83%以上，產(chǎn)量占全國(guó)93%左右，在進(jìn)口棉花數(shù)量下降的情況下，極大的滿足了國(guó)內(nèi)紡企用棉需求。

綜上所述，2022年度新疆棉花補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)令種植戶喜出意外，新的棉花補(bǔ)貼政策將促進(jìn)國(guó)產(chǎn)棉平均質(zhì)量水平的提高，但同時(shí)減少國(guó)內(nèi)棉花產(chǎn)量供應(yīng)，下游生產(chǎn)低端紗線產(chǎn)品的落后產(chǎn)能或?qū)⒓铀偬蕴?，未來幾年?guó)內(nèi)棉花消費(fèi)亦或迎來較大調(diào)整。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年棉花行業(yè)深度分析及投資價(jià)值研究咨詢報(bào)告》顯示：

棉花市場(chǎng)行情主要邏輯仍然受到宏觀利多以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的影響，預(yù)計(jì)2023年有望維持穩(wěn)中有升的行情，美聯(lián)儲(chǔ)加息邊際效應(yīng)減弱，后續(xù)降息可能性加大;中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)度加快，內(nèi)需增加，紡織企業(yè)訂單維持到5月，總體訂單水平有所回升，目前宏觀情況以及下游訂單情況依然是影響后市的重要變量，值得關(guān)注。

今年我國(guó)棉花產(chǎn)量預(yù)期樂觀

目前，新疆新季棉花已全部出苗，但由于進(jìn)入5月以來多地出現(xiàn)了低溫多風(fēng)及雨雪天氣，令部分棉苗受損，小部分棉田不得不重新播種，如果再考慮到今年全國(guó)棉花種植面積預(yù)計(jì)下降的概率較大，市場(chǎng)對(duì)新季棉花產(chǎn)量較為擔(dān)憂。市場(chǎng)人士認(rèn)為，從去年全國(guó)特別是新疆棉花產(chǎn)量分析，雖然棉花種植面積難以再度大幅提高，但由于單產(chǎn)持續(xù)提升，令我國(guó)棉花年總量近年來仍保持穩(wěn)定格局，預(yù)計(jì)在未來新季棉花苗情好轉(zhuǎn)的情況下，今年我國(guó)棉花產(chǎn)量依然較為樂觀。

植棉面積減少，播種進(jìn)度慢于去年。5月12日，中國(guó)棉花協(xié)會(huì)發(fā)布了植棉面積及播種進(jìn)度的相關(guān)調(diào)查信息。據(jù)了解，4月底，中國(guó)棉花協(xié)會(huì)棉農(nóng)分會(huì)對(duì)全國(guó)1781個(gè)定點(diǎn)農(nóng)戶進(jìn)行了植棉面積及棉花播種進(jìn)度的調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，今年全國(guó)植棉面積為4148.9萬畝，較3月底調(diào)查減少6.9萬畝，同比下降5.2%。與此同時(shí)，今年棉花播種總體進(jìn)展順利，至4月底進(jìn)度稍慢于去年。截至4月30日，全國(guó)棉花播種進(jìn)度(含直播和移栽)為96.6%，同比慢2.5個(gè)百分點(diǎn)。

由于機(jī)械化程度高，受損棉田在短時(shí)間內(nèi)就會(huì)復(fù)播完成，低溫及雨雪天氣對(duì)棉花苗情的損害比往年小了很多。此外，早在4月14日春耕春播大忙時(shí)期，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部就發(fā)布了《關(guān)于完善棉花目標(biāo)價(jià)格政策實(shí)施措施的通知》。經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，在新疆繼續(xù)實(shí)施棉花目標(biāo)價(jià)格政策并完善實(shí)施措施。這讓廣大棉農(nóng)吃了一顆“定心丸”，再加上棉價(jià)不斷走高，當(dāng)前棉農(nóng)不但舍得投入，而且對(duì)棉田的管理也比較到位，利于棉花單產(chǎn)的提高。

2023美國(guó)進(jìn)口中國(guó)紡織服裝產(chǎn)品

美國(guó)商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，美國(guó)進(jìn)口中國(guó)紡織服裝產(chǎn)品的占比僅為22%，同比下降4.9%，我國(guó)出口至美國(guó)紡織服裝的占比較前兩年下降明顯?！拔覀兘谡{(diào)研也了解到，今年國(guó)內(nèi)出口接到歐美紡服訂單量確實(shí)有一定下降，而出口‘一帶一路’國(guó)家、東南亞地區(qū)的訂單有所增加。”劉思琪如是說。

2003—2015年我國(guó)在全球紡織服裝出口市場(chǎng)占比增長(zhǎng)較快，2015年占比達(dá)到38%，之后繼續(xù)增長(zhǎng)阻力較大，面對(duì)國(guó)內(nèi)成本上升以及海外競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的崛起，我國(guó)傳統(tǒng)市場(chǎng)份額有所下滑。目前，我國(guó)紡織服裝行業(yè)也在主動(dòng)求變，在保持原有傳統(tǒng)市場(chǎng)份額的同時(shí)積極開發(fā)東盟、非洲、中亞等市場(chǎng)。

隨著原材料價(jià)格穩(wěn)定和開工率提高，部分企業(yè)的出口量在逐步攀升，部分企業(yè)訂單已排到了今年9月份。南京海關(guān)所屬常熟海關(guān)副關(guān)長(zhǎng)李信軍表示，2023年1—4月，常熟海關(guān)轄區(qū)服裝出口超15億元，同比增長(zhǎng)22.1%。江蘇省常熟市某紡織企業(yè)董事長(zhǎng)稱，2023年4月銷量同比增長(zhǎng)20%，出口量在180萬件左右。這一消息也反映出目前紡織出口市場(chǎng)有了一定的回暖跡象。

對(duì)此現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士也證實(shí)，國(guó)內(nèi)紡織企業(yè)積極走出去搶訂單，出口產(chǎn)品上化纖原料及化纖紗線出口增長(zhǎng)明顯，出口流向增長(zhǎng)多集中在亞非拉這些地方。

年前及今年開年后，市場(chǎng)上訂單集中爆發(fā)，染廠排隊(duì)火爆，這一情況延續(xù)到3月。進(jìn)入4月，訂單數(shù)量出現(xiàn)減少，企業(yè)庫存積累，部分工廠在“五一”延長(zhǎng)了放假時(shí)間。

3月下半月至4月上半月是傳統(tǒng)的接單時(shí)間，雖然今年總體外貿(mào)形勢(shì)嚴(yán)峻，但面對(duì)中國(guó)這么強(qiáng)大的紡織能力，市場(chǎng)還是會(huì)有一定體量訂單下放。部分有特色或者較為積極的企業(yè)確實(shí)可能收獲大量訂單。

“但總體來看并沒有那么樂觀。從中上游紗布企業(yè)的開工及銷售情況看，家紡市場(chǎng)確實(shí)表現(xiàn)較好，但服裝相對(duì)偏弱，開工率及銷售均有環(huán)比走弱跡象?！? 程素敬說。

“從實(shí)際織造開工率和調(diào)研情況來看，目前外需訂單表現(xiàn)一般，局部略有改善?！弊辖鹛祜L(fēng)期貨分析師劉思琪表示，4月整體訂單偏弱，外需逐步走淡，隨著5月聚酯及原料價(jià)格下移，織造工廠的利潤(rùn)有所改善，開工率回升，部分外單也有出現(xiàn)，轉(zhuǎn)好以局部小單為主。

在中國(guó)穩(wěn)外貿(mào)政策持續(xù)發(fā)力和供應(yīng)鏈恢復(fù)、訂單加快交付以及較低基數(shù)的背景下，按美元計(jì)，4月中國(guó)紡織服裝出口同比繼續(xù)保持增長(zhǎng)，環(huán)比稍有回落。其中，服裝當(dāng)月出口同比增長(zhǎng)14.3%，帶動(dòng)累計(jì)服裝出口由負(fù)轉(zhuǎn)正，紡織服裝整體出口降幅進(jìn)一步收窄。

國(guó)際經(jīng)濟(jì)政治局勢(shì)正在發(fā)生劇變，美聯(lián)儲(chǔ)加息、通脹等問題都在影響傳統(tǒng)的發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)。越南出口也受到嚴(yán)重影響，越南統(tǒng)計(jì)總局的數(shù)據(jù)顯示，第一季度越南出口同比下降11.9%。有消息稱，當(dāng)?shù)丶徔椘泛托愑唵蜗陆到?0%，這些訂單一部分回流到中國(guó)，但更多是歐美國(guó)家需求萎縮。

《2023-2028年棉花行業(yè)深度分析及投資價(jià)值研究咨詢報(bào)告》由中研普華研究院撰寫，本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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  2023-2028年棉花行業(yè)深度分析及投資價(jià)值研究咨詢報(bào)告

  棉花行業(yè)研究報(bào)告主要分析了棉花行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、棉花市場(chǎng)供需求狀況、棉花市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況和棉花主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、棉花市場(chǎng)主要企業(yè)的市場(chǎng)占有率，同時(shí)對(duì)棉花行業(yè)的未來發(fā)展做出科學(xué)的預(yù)測(cè)。中研...

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