鋰價暴跌背后：動力電池回收產(chǎn)業(yè)能否成為新增長極?

2025年全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)在“雙碳”目標驅(qū)動下持續(xù)擴張，但鋰價的暴跌卻為動力電池回收產(chǎn)業(yè)蒙上陰影。自2023年以來，碳酸鋰價格從60萬元/噸的高位一路跌至15萬元/噸以下，導致廢舊電池回收利潤空間大幅壓縮，行業(yè)陷入“量增價跌”的困境。然而，隨著2025年動力電池退役高峰的來臨，以及歐盟《新電池法》對再生原材料比例的強制要求，動力電池回收產(chǎn)業(yè)是否能夠突破鋰價暴跌的桎梏，成為新能源產(chǎn)業(yè)鏈的新增長極?本文結合最新數(shù)據(jù)與實際案例，從市場現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢、競爭格局、挑戰(zhàn)與機遇等維度展開分析，為企業(yè)與投資者提供決策參考。

一、行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

1.1 鋰價暴跌沖擊下的市場格局

價格波動：2025年，碳酸鋰價格維持在15萬元/噸以下，較2022年高點下跌超70%。鋰價的暴跌直接導致廢舊電池回收價格滯后下降，再生利用企業(yè)面臨“原料成本高、產(chǎn)品售價低”的雙重擠壓。

產(chǎn)能過剩：截至2025年，工信部公示的“白名單”企業(yè)已達156家，規(guī)劃處理產(chǎn)能超987.5萬噸/年，但實際退役電池量僅62.42萬噸(2024年理論退役量+廠廢量)，產(chǎn)能利用率不足10%。

渠道爭奪：約75%的廢舊電池流向非正規(guī)渠道(如“小作坊”)，正規(guī)回收企業(yè)面臨“吃不飽”的困境。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布《2025-2030年中國動力電池行業(yè)發(fā)展趨勢及投資戰(zhàn)略預測報告》顯示分析

1.2 細分領域市場規(guī)模及占比

1.3 政策與市場雙重驅(qū)動

政策層面：工信部《新能源汽車動力電池綜合利用管理辦法(征求意見稿)》明確鼓勵電池生產(chǎn)企業(yè)優(yōu)先使用再生原材料，并公開使用比例。

市場層面：2025年，中國新能源汽車保有量突破3000萬輛，動力電池退役量預計達150GWh，對應回收市場規(guī)模超1400億元。

二、行業(yè)發(fā)展趨勢

2.1 技術迭代：從粗放拆解到高效精細化

濕法回收：格林美、贛鋒鋰業(yè)等企業(yè)通過濕法冶金技術，實現(xiàn)鋰、鈷、鎳的回收率超95%，并逐步向“零排放”目標邁進。

梯次利用：寧德時代、比亞迪等企業(yè)加速布局梯次利用，將退役電池應用于儲能、備用電源等領域，延長電池生命周期。

綠色技術：生物冶金、超聲波分離等新技術逐步替代傳統(tǒng)高污染工藝，預計2030年智能化回收產(chǎn)線滲透率將超60%。

2.2 商業(yè)模式創(chuàng)新：從單一回收到產(chǎn)業(yè)閉環(huán)

“電池即服務”(BaaS)：車企通過電池租賃模式掌握回收主導權，實現(xiàn)“生產(chǎn)-使用-回收-再制造”的全生命周期管理。

“廢料換原料”：格林美等企業(yè)與電池廠、材料廠合作，通過廢料置換前驅(qū)體材料，降低原材料價格波動風險。

海外布局：中國企業(yè)在歐洲、東南亞投資建設回收產(chǎn)能，利用技術優(yōu)勢搶占全球市場份額。

2.3 國際化競爭：應對歐盟《新電池法》

碳足跡核算：歐盟要求2030年電池回收鈷、鋰比例分別達95%和80%，中國企業(yè)需建立覆蓋電池編碼、碳足跡核算、回收率認證的完整標準體系。

技術輸出：中國濕法回收產(chǎn)能占全球70%，技術輸出與海外建廠成為新趨勢。

三、行業(yè)重點分析

3.1 梯次利用：從“雞肋”到“藍?！?/p>

場景拓展：梯次利用電池在低速電動車、基站儲能、家庭儲能等領域的應用逐步成熟，2025年市場規(guī)模預計達280億元。

技術突破：通過AI算法實現(xiàn)電池健康狀態(tài)(SOH)的快速評估，提升梯次利用效率。

政策支持：國家能源局將梯次利用電池納入新型儲能范疇，給予補貼支持。

3.2 再生利用：從“成本中心”到“利潤引擎”

成本優(yōu)化：通過濕法-干法聯(lián)合工藝，將回收成本降低30%以上，再生材料毛利率提升至35%。

資源保障：2025年，中國可回收的鋰、鈷、鎳資源量分別占需求量的58%、62%、70%，再生資源成為保障供應鏈安全的關鍵。

ESG溢價：具備低碳工藝與可追溯系統(tǒng)的企業(yè)更易獲得資本青睞，ESG投資機構對回收企業(yè)的關注度顯著提升。

四、市場競爭格局分析

4.1 企業(yè)競爭：三類主體鼎立

4.2 區(qū)域競爭：長三角與珠三角領跑

長三角：集聚全國40%的回收企業(yè)，江蘇、浙江等地形成“回收-拆解-再生”一體化集群。

珠三角：廣東通過財政補貼和稅收優(yōu)惠，吸引格林美、贛鋒鋰業(yè)等企業(yè)布局，2025年回收產(chǎn)能占全國25%。

中西部：四川、江西等地依托鋰礦資源，發(fā)展“回收-冶煉”一體化模式。

五、行業(yè)市場影響因素分析

5.1 政策因素

國內(nèi)政策：工信部“白名單”制度、梯次利用認證、碳足跡核算等政策推動行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。

國際政策：歐盟《新電池法》對再生原材料比例的強制要求，倒逼中國企業(yè)提升技術水平。

5.2 經(jīng)濟因素

鋰價波動：鋰價暴跌導致再生材料性價比下降，但長期來看，資源稀缺性將推動回收需求增長。

融資成本：正規(guī)回收企業(yè)通過綠色信貸、碳交易市場等渠道降低融資成本。

5.3 技術因素

自動化拆解：全自動化生產(chǎn)線實現(xiàn)隔膜、銅鋁、黑粉等材料的高效分離，提升回收效率。

區(qū)塊鏈溯源：通過區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)電池全生命周期溯源，提升行業(yè)透明度。

六、行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與機遇

6.1 挑戰(zhàn)

非正規(guī)渠道沖擊：75%的廢舊電池流向非正規(guī)渠道，正規(guī)企業(yè)面臨資源爭奪壓力。

技術瓶頸：部分企業(yè)仍依賴手工拆解，金屬回收率低、環(huán)保性差。

盈利困難：鋰價暴跌導致再生材料售價下降，企業(yè)盈利空間收窄。

6.2 機遇

退役潮來臨：2025年動力電池退役量達150GWh，對應回收市場規(guī)模超1400億元。

政策紅利：國家“雙碳”目標與循環(huán)經(jīng)濟戰(zhàn)略為行業(yè)提供長期支持。

國際市場：歐盟《新電池法》為中國企業(yè)出海提供契機，技術輸出與海外建廠成為新趨勢。

七、中研普華產(chǎn)業(yè)研究院建議

聚焦技術創(chuàng)新：加大濕法-干法聯(lián)合工藝、梯次利用評估技術等研發(fā)投入，提升資源回收率與環(huán)保水平。

構建產(chǎn)業(yè)閉環(huán)：通過股權合作或戰(zhàn)略聯(lián)盟，與車企、儲能企業(yè)共建“生產(chǎn)-回收-再制造”生態(tài)。

拓展海外市場：利用技術優(yōu)勢在歐洲、東南亞布局回收產(chǎn)能，規(guī)避貿(mào)易壁壘風險。

強化ESG管理：建立碳足跡核算體系，提升企業(yè)ESG評級，吸引綠色資本。

推動標準制定：參與國際規(guī)則制定，推動中國標準與歐盟、東盟的互認機制。

八、未來發(fā)展趨勢預測分析

2025-2027年：行業(yè)進入深度整合期，技術領先、資金雄厚的企業(yè)通過并購重組擴大市場份額，行業(yè)集中度進一步提升。

2028-2030年：智能化回收產(chǎn)線滲透率超60%，再生材料成本下降30%以上，梯次利用市場規(guī)模突破500億元。

2030年后：中國主導制定全球鋰電池回收國際標準，輸出“技術+模式”雙優(yōu)勢，行業(yè)成長為萬億級市場。

鋰價暴跌雖為動力電池回收產(chǎn)業(yè)帶來短期陣痛，但退役潮的來臨、政策紅利的釋放以及國際市場的拓展，為行業(yè)提供了長期增長動力。未來，動力電池回收產(chǎn)業(yè)將從“成本中心”轉(zhuǎn)變?yōu)椤袄麧櫼妗?，成為新能源產(chǎn)業(yè)鏈的新增長極。企業(yè)需圍繞技術創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)閉環(huán)、國際化布局三大核心方向展開競爭，方能在這場“綠色革命”中搶占先機。

如需獲取完整版報告及定制化戰(zhàn)略規(guī)劃方案請查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國動力電池行業(yè)發(fā)展趨勢及投資戰(zhàn)略預測報告》。