第一章 2016年中国企业并购环境及现状分析   1

第一节 中国企业并购环境分析  1

一、全球资本市场发展环境分析       1

二、中国企业并购资本市场环境       2

三、中国企业并购法律政策环境       9

第二节 2016年中国并购市场统计    18

一、一月       18

1、并购市场并购类型统计  18

2、并购案例行业分布  19

3、跨国并购案例清单  21

4、VC/PE支持并购案例列表     22

二、二月       22

1、并购市场并购类型统计  22

2、并购案例行业分布  24

3、跨国并购案例清单  25

4、VC/PE支持并购案例列表     26

三、三月       27

1、并购市场并购类型统计  27

2、并购案例行业分布  29

3、跨国并购案例清单  30

4、VC/PE支持并购案例列表     31

四、四月       32

1、并购市场并购类型统计  32

2、并购案例行业分布  34

3、跨国并购案例清单  36

4、VC/PE支持并购案例列表     37

五、五月       37

1、并购市场并购类型统计  37

2、并购案例行业分布  40

3、跨国并购案例清单  41

4、VC/PE支持并购案例列表     42

六、六月       42

1、并购市场并购类型统计  42

2、并购案例行业分布  44

3、跨国并购案例清单  46

4、VC/PE支持并购案例列表     46

七、七月       47

1、并购市场并购类型统计  47

2、并购案例行业分布  50

3、跨国并购案例清单  52

4、VC/PE支持并购案例列表     52

八、八月       53

1、并购市场并购类型统计  53

2、并购案例行业分布  55

3、跨国并购案例清单  59

4、VC/PE支持并购案例列表     59

九、九月       60

1、并购市场并购类型统计  60

2、并购案例行业分布  62

3、跨国并购案例清单  65

4、VC/PE支持并购案例列表     65

十、十月       66

1、并购市场并购类型统计  66

2、并购案例行业分布  68

3、跨国并购案例清单  72

4、VC/PE支持并购案例列表     72

十一、十一月       73

1、并购市场并购类型统计  73

2、并购案例行业分布  75

3、跨国并购案例清单  77

4、VC/PE支持并购案例列表     79

十二、十二月       79

1、并购市场并购类型统计  79

2、并购案例行业分布  81

3、跨国并购案例清单  83

4、VC/PE支持并购案例列表     85

第三节 2016年中国并购市场十大热点分析    87

1、电商领域垂直领域开始合并，整合运营以待寒冬     87

2、中概股借壳前途未卜，“壳资源”和“严监管”左右并购成败       87

3、文化传媒产业链整合成大势，电影院线和线上门户协作成为典例  88

4、网约车行业资本合流     88

5、保险系资金争夺A股蓝筹股日趋激烈 89

6、国务院利好政策发布，明确并购作为创投退出鼓励方式  90

7、直播领域并购活动初现端倪  90

8、国有企业在旅游领域求变，旅游业资本运作进入新阶段  91

9、传统行业响应去产能号召，国资委主导并购成热点  91

10、险资收购监管遇阻，野蛮收购引发关注   92

第四节 2016年全球企业并购交易分析    92

一、2016年一季度全球并购案  92

二、2016年二季度全球并购案  96

三、2016年三季度全球并购案  99

四、2016年四季度全球并购案例     102

第二章 上市公司并购重组与借壳上市操作策略       106

第一节 上市公司并购重组概述  106

一、上市公司并购重组主要形式       106

二、上市公司并购重组类型分析       107

三、上市公司重大资产重组分析       108

1、重大资产重组定义  108

2、重大资产重组制度  108

第二节 借壳上市流程及要素分析     109

一、借壳上市概述定义       109

二、壳资源的选取要素       109

三、借壳上市审核要点       111

四、企业借壳上市规模       114

第三节 上市公司产业并购流程及要素分析     115

一、产业并购特点分析       115

二、产业并购审核要点       116

三、产业并购案例分析       118

第三章 中国企业海外并购风险及策略研究 123

第一节 中国企业海外并购程序分析  123

一、海外并购流程分析       123

二、海外并购尽职调查       125

1、尽职调查组织职责  125

2、尽职调查的重要性  133

3、尽职调查结果的影响     133

三、海外并购估值方法       133

四、海外并购融资框架       134

第二节 中国企业海外并购风险分析  137

一、系统风险       137

二、政治风险       138

三、合规风险       138

四、管理风险       139

五、预算及定价风险    140

六、趋势研判风险       141

七、尽职调查风险       141

八、公共责任风险       142

九、自然灾害风险       143

第三节 中国企业海外并购策略分析  143

一、中国企业海外并购的兴起动因    143

二、中国企业海外并购的困境分析    145

三、中国企业海外并购的对策选择    149

第四章 企业并购相关法律法规      151

一、《上市公司重大资产重组管理办法》  151

二、《上市公司并购重组行政许可并联审批工作方案》  172

三、《并购重组私募债券试点办法》  173

四、《商业银行并购贷款风险管理指引》  183

五、商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定    192

六、外商投资产业指导目录（2015年修订）  195

七、最新上市公司收购管理办法       231

图表目录

图表：2016年1月中国并购市场并购类型统计     18

图表：2016年1月并购案例数量与金额行业分布  19

图表：2016年1月中国并购市场十大并购案例     20

图表：2016年1月跨国并购案例列表     21

图表：2016年1月VC/PE支持并购案例列表 22

图表：2015年3月至2016年2月并购市场交易趋势图      23

图表：2016年2月中国并购市场并购类型统计     23

图表：2016年2月并购案例数量及金额行业分布图     24

图表：2016年2月中国并购市场十大并购案例     25

图表：2016年2月跨国并购案例列表     26

图表：2016年2月部分VC/PE支持并购案例列表 27

图表：2015年4月至2016年3月并购市场交易趋势图      28

图表：2016年3月中国并购市场并购类型统计     29

图表：2016年3月并购案例数量及金额行业分布图     29

图表：2016年3月中国并购市场十大并购案例     30

图表：2016年3月跨国并购案例列表     31

图表：2016年3月部分VC/PE支持并购案例列表 32

图表：2015年5月至2016年4月并购市场交易图      33

图表：2016年4月中国并购市场并购类型统计     34

图表：2016年4月并购数量与金额行业分布图     35

图表：2016年4月中国并购市场十大并购案例     35

图表：2016年4月跨国并购案例列表     36

图表：2016年4月部分VC/PE支持并购案例列表 37

图表：2015年6月-2016年5月并购市场交易趋势图  38

图表：2016年5月中国并购市场并购类型统计     39

图表：2016年5月并购案例数量与金额行业分布图     40

图表：2016年5月中国并购市场十大并购案例     40

图表：2016年5月跨国并购案例列表     41

图表：2016年5月部分VC/PE支持并购案例列表 42

图表：2015年7月至2016年6月并购市场交易趋势图      43

图表：2016年6月中国并购市场并购类型统计     44

图表：2016年6月并购案例数量与金额行业分布图     44

图表：2016年6月中国并购市场十大并购案例     45

图表：2016年6月跨国并购案例列表     46

图表：2016年6月部分VC/PE支持并购案例列表 47

图表：2015年8月至2016年7月并购市场交易图      48

图表：2016年7月中国并购市场并购类型统计     49

图表：2016年7月并购案例数量和金额行业分布图     50

图表：2016年7月中国并购市场十大并购案例     51

图表：2016年7月跨国并购案例列表     52

图表：2016年7月部分VC/PE支持并购案例列表 53

图表：2015年9月至2016年8月并购市场交易趋势图      54

图表：2016年8月中国并购市场并购类型统计     54

图表：2016年8月并购案例数量和金额行业分布图     55

图表：2016年8月中国并购市场十大并购案例     58

图表：2016年8月跨国并购案例列表     59

图表：2016年8月部分VC/PE支持并购案例列表 60

图表：2015年10月至2016年9月并购市场交易趋势图    61

图表：2016年9月中国并购市场并购类型统计     61

图表：2016年9月并购案例和金额行业分布图     62

图表：2016年9月全球并购市场十大并购案例     64

图表：2016年9月跨国并购案例列表     65

图表：2016年9月部分VC/PE支持并购案例列表 66

图表：2015年11月至2016年10月并购市场交易趋势图   67

图表：2016年10月中国并购市场并购类型统计   67

图表：2016年10月并购案例数量和金额行业分布图   68

图表：2016年10月中国并购市场十大并购案例   70

图表：2016年10月跨国并购案例列表   72

图表：2016年10月部分VC/PE支持并购案例列表      73

图表：2015年12月至2016年11月并购市场交易趋势图   74

图表：2016年11月中国并购市场并购类型统计    74

图表：2016年11月并购案例数量和金额行业分布图    75

图表：2016年11月中国并购市场十大并购案例    76

图表：2016年11月跨国并购案例列表    78

图表：2016年11月部分VC/PE支持并购案例列表      79

图表：2016年全年并购市场交易趋势图  80

图表：2016年12月中国并购市场并购类型统计   81

图表：2016年12月并购案例数量及并购金额占比       81

图表：2016年12月中国并购市场十大并购案例   83

图表：2016年12月跨国并购案例列表   85

图表：2016年12月部分VC/PE支持并购案例列表      86

图表：境外并购具体流程图       123

图表：发改委审核立项流程       124

图表：商务部分批准流程表       124

图表：外管局办理外流程表       125

图表：相关法律法规    125