銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨向：銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向精細(xì)化發(fā)展

• 吳亞楠 2023年12月21日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1342 88
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新一輪“降費(fèi)潮”覆蓋的產(chǎn)品，主要為固收類理財(cái)產(chǎn)品和現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。比如，招銀理財(cái)12月以來接連發(fā)布數(shù)條理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率優(yōu)惠公告，擬對旗下部分理財(cái)產(chǎn)品給予階段性費(fèi)率優(yōu)惠，該類產(chǎn)品類型多為現(xiàn)金管理類以及固收類理財(cái)產(chǎn)品。

“資管新規(guī)”發(fā)布后，大量不合規(guī)的資管產(chǎn)品和理財(cái)業(yè)務(wù)因監(jiān)管限制而面臨整改，銀行理財(cái)與通道業(yè)務(wù)規(guī)模較大的信托、券商資管規(guī)模顯著下滑。從我國財(cái)富管理市場結(jié)構(gòu)來看，銀行理財(cái)規(guī)模最大，基金、信托和保險(xiǎn)資管規(guī)模緊隨其后，整體上呈現(xiàn)出以銀行為核心、非銀機(jī)構(gòu)百花齊放的良性競爭發(fā)展格局。

目前，我國宏觀經(jīng)濟(jì)迎來復(fù)蘇的確定性較強(qiáng)，疊加一系列金融改革措施的陸續(xù)出臺，投資者情緒有望得到提振。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》顯示：

銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨向

年末，銀行理財(cái)迎來新一輪“降費(fèi)潮”。近日，上海證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，招銀理財(cái)、信銀理財(cái)、華夏理財(cái)、興銀理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)公司發(fā)布公告，推出管理費(fèi)率優(yōu)惠，部分理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)降為0元。

銀行理財(cái)人士認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)率調(diào)降與理財(cái)公司收入和投資者利益緊密相關(guān)。通過降費(fèi)吸引投資者只是短期營銷策略，長期而言，理財(cái)公司應(yīng)設(shè)定合理管理費(fèi)率，通過提升主動管理能力、收益率等為投資者提供穩(wěn)健且可靠的理財(cái)方案，推動銀行理財(cái)市場健康良性發(fā)展。

12月以來，多家理財(cái)公司推出產(chǎn)品費(fèi)率優(yōu)惠活動，以期吸引新客戶或鼓勵現(xiàn)有客戶增加投資。記者查詢發(fā)現(xiàn)，農(nóng)銀理財(cái)近日宣布，在12月8日至12月31日期間對旗下一款開放式人民幣理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行費(fèi)率優(yōu)惠，直接免去該產(chǎn)品的銷售服務(wù)費(fèi)和投資管理費(fèi)，并將托管費(fèi)降至每年0.01%。

新一輪“降費(fèi)潮”覆蓋的產(chǎn)品，主要為固收類理財(cái)產(chǎn)品和現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。比如，招銀理財(cái)12月以來接連發(fā)布數(shù)條理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率優(yōu)惠公告，擬對旗下部分理財(cái)產(chǎn)品給予階段性費(fèi)率優(yōu)惠，該類產(chǎn)品類型多為現(xiàn)金管理類以及固收類理財(cái)產(chǎn)品。

從優(yōu)惠幅度上來看，不乏理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率調(diào)降為0元的情況。招銀理財(cái)旗下招贏日日金、招贏天天鑫、招贏日日盈、招贏聚寶盆等系列的多只現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的固定投資管理費(fèi)則由原來的0.2%降至0元。

銀行理財(cái)行業(yè)現(xiàn)狀

2023銀行理財(cái)也有著新的內(nèi)憂與外患，9月，債市波動導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品破凈率再度攀升，投資者仍心有余悸，銀行理財(cái)產(chǎn)品吸金困難;另一方面，公募基金“彎道超車”，銀行理財(cái)規(guī)模被反超。臨近年末，銀行理財(cái)規(guī)模企穩(wěn)回升態(tài)勢明顯。廣發(fā)證券劉郁團(tuán)隊(duì)測算的數(shù)據(jù)顯示，截至11月24日，銀行理財(cái)存量規(guī)模環(huán)比增長386億元至27.66萬億元。已超過去年年末的27.65萬億元。

2023年2月10日，中國理財(cái)網(wǎng)發(fā)布首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單，首先發(fā)售的的工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)和中郵理財(cái)?shù)?支產(chǎn)品。隨著第三批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單公布，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品擴(kuò)容至19只，來自工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)、中銀理財(cái)和貝萊德建信理財(cái)。19只產(chǎn)品全部為公募類凈值型開放式產(chǎn)品，從產(chǎn)品類型來看，3只產(chǎn)品為混合類產(chǎn)品，其余16只為固定收益類產(chǎn)品。

11月21日，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績展示行為準(zhǔn)則》(以下簡稱《行為準(zhǔn)則》)，以進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行、理財(cái)公司在展示理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績時(shí)的行為規(guī)范。

《行為準(zhǔn)則》也對展示區(qū)間做出了明確要求：一是理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作1個(gè)月以上但不滿1年的，應(yīng)至少包括從產(chǎn)品成立之日起計(jì)算的過往業(yè)績;二是理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作1年以上但不滿6年的，應(yīng)至少包含自產(chǎn)品成立當(dāng)年開始所有完整會計(jì)年度的業(yè)績;三是理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作6年以上的，應(yīng)至少包含最近5個(gè)完整會計(jì)年度的業(yè)績。并指出不得用第二個(gè)運(yùn)作周期的業(yè)績比較基準(zhǔn)同第一個(gè)運(yùn)作周期的過往業(yè)績進(jìn)行對比。

銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向精細(xì)化發(fā)展

2023年前三季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)以下主要特點(diǎn)：一是產(chǎn)品發(fā)行企穩(wěn)回升，業(yè)績基準(zhǔn)震蕩下行。二是2023年前8個(gè)月“固收+”產(chǎn)品發(fā)行量持續(xù)震蕩攀升并達(dá)到最高峰，此后則連續(xù)兩個(gè)月回撤，但與去年同期相比仍實(shí)現(xiàn)翻倍有余。但三季度以來“固收+”產(chǎn)品的業(yè)績基準(zhǔn)均有所下滑。三是現(xiàn)金管理收益低迷，全國銀行理財(cái)市場精選50款六個(gè)月投資周期產(chǎn)品收益震蕩下行，一年投資周期產(chǎn)品三個(gè)月和六個(gè)月區(qū)間收益率之差有所收窄。

目前，銀行理財(cái)正加速拓展代銷渠道，多數(shù)銀行理財(cái)子公司的考核機(jī)制也日益完善。此外，銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)自展業(yè)以來，投研建設(shè)不斷加強(qiáng)，在面臨與基金、信托等各類產(chǎn)品的同臺競爭的背景下，逐步豐富產(chǎn)品設(shè)計(jì)，正在從快速擴(kuò)張轉(zhuǎn)向精細(xì)化發(fā)展。

在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。中研網(wǎng)撰寫的銀行理財(cái)行業(yè)報(bào)告對中國銀行理財(cái)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。同時(shí)揭示了市場潛在需求與潛在機(jī)會，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時(shí)對政府部門也具有極大的參考價(jià)值。

想了解關(guān)于更多銀行理財(cái)行業(yè)專業(yè)分析，可點(diǎn)擊查看中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。同時(shí)本報(bào)告還包含大量的數(shù)據(jù)、深入分析、專業(yè)方法和價(jià)值洞察，可以幫助您更好地了解行業(yè)的趨勢、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。

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  2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告

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