一、行業(yè)現(xiàn)狀：規(guī)模增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)調(diào)整并存

中國(guó)連鎖超市行業(yè)在經(jīng)歷電商沖擊、消費(fèi)升級(jí)與成本攀升的多重挑戰(zhàn)后，正進(jìn)入深度調(diào)整期。2023年行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)連鎖超市行業(yè)總體營(yíng)業(yè)額達(dá)1.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.1%，但增速較2022年放緩，反映出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇與消費(fèi)需求分化的雙重壓力。

1.1 市場(chǎng)規(guī)模與區(qū)域差異

· 總量增長(zhǎng)：2023年中國(guó)超市及大賣(mài)場(chǎng)行業(yè)規(guī)模達(dá)3.09萬(wàn)億元，2016-2021年復(fù)合年增長(zhǎng)率為2.1%，增速放緩但規(guī)模仍在擴(kuò)大。

· 區(qū)域分化：長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)單店年均營(yíng)收達(dá)4000萬(wàn)元，顯著高于全國(guó)均值2300萬(wàn)元;中西部市場(chǎng)增速達(dá)7.5%，成為擴(kuò)張主戰(zhàn)場(chǎng)。例如，沃爾瑪中國(guó)2024年新開(kāi)門(mén)店中65%位于三四線(xiàn)城市，家家悅在山東縣域市場(chǎng)的市占率已達(dá)19%。

1.2 競(jìng)爭(zhēng)格局：頭部集中與區(qū)域突圍

· 頭部企業(yè)：沃爾瑪(中國(guó))以1202.17億元銷(xiāo)售額位居行業(yè)第一，永輝超市、高鑫零售等全國(guó)性品牌通過(guò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)鞏固市場(chǎng)地位。

· 區(qū)域企業(yè)：湖北雅斯、廣東嘉榮等區(qū)域連鎖超市通過(guò)本地化運(yùn)營(yíng)與差異化策略實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。例如，紅旗連鎖憑借深耕西南市場(chǎng)與精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，連續(xù)三年?duì)I收突破百億，利潤(rùn)穩(wěn)定且持續(xù)分紅。

1.3 行業(yè)痛點(diǎn)：成本攀升與需求分化

· 成本壓力：房租、人工、物流成本持續(xù)上漲，擠壓利潤(rùn)空間。2024年永輝超市虧損擴(kuò)大至16.39億元，高鑫零售凈利潤(rùn)斷崖式跌至虧損16.68億元。

· 需求分化：消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)、便捷、個(gè)性化的需求提升，推動(dòng)行業(yè)向全渠道、差異化轉(zhuǎn)型。

二、技術(shù)驅(qū)動(dòng)：數(shù)字化轉(zhuǎn)型重塑行業(yè)生態(tài)

2.1 智能供應(yīng)鏈與區(qū)塊鏈溯源

· 效率提升：物美多點(diǎn)Dmall系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)90%訂單10分鐘內(nèi)完成揀貨，京東到家數(shù)據(jù)顯示配備智能貨架的超市客單價(jià)提升23%。

· 透明化：區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于商品溯源，提升消費(fèi)者信任度。例如，沃爾瑪中國(guó)與美團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作，全面上線(xiàn)美團(tuán)并接入美團(tuán)配送，實(shí)現(xiàn)線(xiàn)上線(xiàn)下一體化運(yùn)營(yíng)。

2.2 大數(shù)據(jù)與精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)

· 用戶(hù)畫(huà)像：通過(guò)消費(fèi)數(shù)據(jù)分析，企業(yè)可實(shí)現(xiàn)個(gè)性化推薦與精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)。例如，山姆會(huì)員店通過(guò)會(huì)員數(shù)據(jù)優(yōu)化商品結(jié)構(gòu)，自有品牌Member's Mark占銷(xiāo)售額的1/3以上。

· 庫(kù)存優(yōu)化：大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率提升方案可降低庫(kù)存成本。例如，步步高通過(guò)系統(tǒng)化改造提升門(mén)店管理和庫(kù)存周轉(zhuǎn)效率。

2.3 無(wú)人零售與自動(dòng)化

· 無(wú)人超市：部分企業(yè)試點(diǎn)無(wú)人超市，通過(guò)自助結(jié)賬、智能貨架等技術(shù)降低人力成本。

· 自動(dòng)化物流：自動(dòng)化分揀、配送系統(tǒng)提升物流效率。例如，盒馬鮮生通過(guò)“超市+餐飲”模式，坪效達(dá)傳統(tǒng)超市3倍。

三、消費(fèi)趨勢(shì)：品質(zhì)化、便捷化與綠色化

3.1 品質(zhì)化需求

· 健康食品：消費(fèi)者對(duì)有機(jī)、低脂、無(wú)添加食品的需求增長(zhǎng)。例如，步步高以“BL”自有品牌為抓手，主打高質(zhì)價(jià)比戰(zhàn)略，部分自有品牌商品如可生食雞蛋已實(shí)現(xiàn)快速放量。

· 進(jìn)口商品：年輕客群對(duì)進(jìn)口商品選擇率提升至45%，推動(dòng)企業(yè)加大全球直采力度。

3.2 便捷化需求

· 即時(shí)零售：30分鐘達(dá)、小時(shí)達(dá)等即時(shí)配送服務(wù)成為標(biāo)配。例如，美團(tuán)優(yōu)選2024年GMV突破3000億元，對(duì)超市低頻顧客沖擊顯著。

· 社區(qū)化布局：社區(qū)超市、便利店因貼近消費(fèi)者、滿(mǎn)足即時(shí)需求而快速增長(zhǎng)。例如，錢(qián)大媽2021年凈增492個(gè)門(mén)店，好特賣(mài)凈增291個(gè)門(mén)店。

3.3 綠色化需求

· 環(huán)保包裝：90%的連鎖超市將實(shí)施綠色包裝和節(jié)能減排措施，ESG投資占比提升至年?duì)I收的3%。

· 可持續(xù)供應(yīng)鏈：企業(yè)通過(guò)綠色采購(gòu)、綠色物流降低碳排放。例如，華潤(rùn)萬(wàn)家通過(guò)光伏屋頂年減碳2.3萬(wàn)噸，綠色供應(yīng)鏈建設(shè)可獲得銀行基準(zhǔn)利率下浮10-15BP的優(yōu)惠貸款。

四、投資熱點(diǎn)：全渠道、供應(yīng)鏈與新興業(yè)態(tài)

4.1 全渠道零售

· 線(xiàn)上布局：超市企業(yè)通過(guò)電商平臺(tái)、社交媒體拓展線(xiàn)上業(yè)務(wù)。2024年，48.9%的超市企業(yè)線(xiàn)上銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)，其中三成的企業(yè)仍保持20%以上的高增長(zhǎng)。

· O2O融合：線(xiàn)上線(xiàn)下渠道打通，實(shí)現(xiàn)商品、庫(kù)存、物流信息共享。例如，沃爾瑪中國(guó)與美團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作，全面上線(xiàn)美團(tuán)并接入美團(tuán)配送，實(shí)現(xiàn)線(xiàn)上線(xiàn)下一體化運(yùn)營(yíng)。

4.2 供應(yīng)鏈升級(jí)

· 生鮮直采：生鮮直采比例將提升至60%以上，強(qiáng)化供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。例如，盒馬鮮生通過(guò)“超市+餐飲”模式，坪效達(dá)傳統(tǒng)超市3倍。

· 冷鏈物流：全國(guó)冷庫(kù)容量達(dá)7500萬(wàn)噸，較2020年翻倍，確保生鮮品類(lèi)運(yùn)輸損耗率從8%降至4%以下。

4.3 新興業(yè)態(tài)

· 會(huì)員店：高鑫零售將部分關(guān)閉的大賣(mài)場(chǎng)轉(zhuǎn)型為M會(huì)員店，探索新增長(zhǎng)點(diǎn)。

· 折扣店：好特賣(mài)、零食很忙等折扣店通過(guò)低價(jià)策略吸引價(jià)格敏感型消費(fèi)者。

· 社區(qū)團(tuán)購(gòu)：美團(tuán)優(yōu)選、多多買(mǎi)菜等平臺(tái)通過(guò)社區(qū)團(tuán)購(gòu)模式，滲透下沉市場(chǎng)。

五、未來(lái)趨勢(shì)：六大方向引領(lǐng)行業(yè)變革

5.1 區(qū)域深耕與下沉市場(chǎng)

· 三四線(xiàn)城市：未來(lái)五年三四線(xiàn)城市門(mén)店數(shù)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)40%，成為行業(yè)增長(zhǎng)主引擎。

· 縣域市場(chǎng)：鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略推動(dòng)縣域市場(chǎng)滲透率提升，降低生鮮采購(gòu)成本8%-12%。

5.2 自有品牌開(kāi)發(fā)

· 高毛利商品：自有品牌SKU占比預(yù)計(jì)達(dá)25%，成為企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。例如，步步高以“BL”自有品牌為抓手，主打高質(zhì)價(jià)比戰(zhàn)略，部分自有品牌商品如可生食雞蛋已實(shí)現(xiàn)快速放量。

· 差異化競(jìng)爭(zhēng)：通過(guò)自有品牌打造獨(dú)特商品，提升品牌影響力。

5.3 體驗(yàn)式消費(fèi)

· 場(chǎng)景化運(yùn)營(yíng)：超市企業(yè)通過(guò)增設(shè)親子樂(lè)園、美妝區(qū)等提升顧客停留時(shí)間。例如，銀泰百貨“超市+美妝”跨界組合帶動(dòng)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)40%。

· 服務(wù)升級(jí)：提供免費(fèi)加工、烹飪教學(xué)等增值服務(wù)，增強(qiáng)顧客粘性。

5.4 國(guó)際化布局

· 海外并購(gòu)：部分企業(yè)通過(guò)并購(gòu)、合資進(jìn)入海外市場(chǎng)。例如，物美收購(gòu)麥德龍中國(guó)后采購(gòu)成本下降12%。

· 全球供應(yīng)鏈：構(gòu)建全球供應(yīng)鏈體系，降低采購(gòu)成本。

5.5 政策紅利

· 冷鏈物流：十四五規(guī)劃對(duì)冷鏈物流的政策支持，推動(dòng)行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)。

· 稅費(fèi)減免：2024年增值稅減免政策為行業(yè)節(jié)省稅費(fèi)超200億元。

5.6 ESG投資

· 綠色供應(yīng)鏈：ESG指標(biāo)納入投資評(píng)估體系，綠色供應(yīng)鏈建設(shè)可獲得銀行優(yōu)惠貸款。

· 社會(huì)責(zé)任：企業(yè)通過(guò)綠色采購(gòu)、公益活動(dòng)提升品牌形象。

六、中研普華：為企業(yè)提供全周期解決方案

作為中國(guó)產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)領(lǐng)域的領(lǐng)軍機(jī)構(gòu)，中研普華依托國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)等權(quán)威數(shù)據(jù)源，構(gòu)建了覆蓋全國(guó)連鎖超市行業(yè)的數(shù)據(jù)庫(kù)。針對(duì)行業(yè)痛點(diǎn)與趨勢(shì)，我們提供以下服務(wù)：

· 市場(chǎng)調(diào)研：通過(guò)消費(fèi)者問(wèn)卷、渠道商訪談、競(jìng)品分析，精準(zhǔn)定位市場(chǎng)需求。例如，我們成功預(yù)測(cè)華南地區(qū)超市行業(yè)消費(fèi)量增長(zhǎng)12%，助力企業(yè)優(yōu)化商品結(jié)構(gòu)。

· 項(xiàng)目可研：評(píng)估新業(yè)態(tài)項(xiàng)目(如會(huì)員店、折扣店)的投資回報(bào)率，2024年為客戶(hù)降低投資風(fēng)險(xiǎn)15%。

· 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃：為地方政府制定超市產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展規(guī)劃，爭(zhēng)取政策支持。例如，我們助力重慶江津產(chǎn)業(yè)園獲中央財(cái)政補(bǔ)貼2億元。

· 十五五規(guī)劃：結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)，為企業(yè)制定2026-2030年戰(zhàn)略路線(xiàn)圖，重點(diǎn)布局全渠道零售與供應(yīng)鏈升級(jí)。

七、結(jié)語(yǔ)：把握轉(zhuǎn)型機(jī)遇，共贏未來(lái)市場(chǎng)

中國(guó)連鎖超市行業(yè)正處于變革的關(guān)鍵期。在技術(shù)驅(qū)動(dòng)、消費(fèi)升級(jí)與政策支持的共同作用下，行業(yè)將向全渠道、差異化、綠色化方向轉(zhuǎn)型。中研普華將持續(xù)跟蹤行業(yè)動(dòng)態(tài)，為企業(yè)提供前瞻性洞察與實(shí)戰(zhàn)型策略，助力客戶(hù)在萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)中搶占先機(jī)。

中研普華依托專(zhuān)業(yè)數(shù)據(jù)研究體系，對(duì)行業(yè)海量信息進(jìn)行系統(tǒng)性收集、整理、深度挖掘和精準(zhǔn)解析，致力于為各類(lèi)客戶(hù)提供定制化數(shù)據(jù)解決方案及戰(zhàn)略決策支持服務(wù)。通過(guò)科學(xué)的分析模型與行業(yè)洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)，發(fā)掘潛在商機(jī)，持續(xù)提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

若希望獲取更多行業(yè)前沿洞察與專(zhuān)業(yè)研究成果，可參閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院最新發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)連鎖超市行業(yè)市場(chǎng)前瞻與未來(lái)投資戰(zhàn)略分析報(bào)告》，該報(bào)告基于全球視野與本土實(shí)踐，為企業(yè)戰(zhàn)略布局提供權(quán)威參考依據(jù)。