私募基金市場(chǎng)調(diào)研 2021年國(guó)內(nèi)私募機(jī)構(gòu)投資趨勢(shì)分析

• 2021年6月29日 YeYuJuan來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 797 48
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私募機(jī)構(gòu)對(duì)高新領(lǐng)域的投資趨勢(shì)依然延續(xù)。今年上半年，投資機(jī)構(gòu)熱情相較于去年下半年及今年年初略有回落，同比降幅或在20%至30%之間。

我國(guó)私募基金總規(guī)模近17萬(wàn)億元

我國(guó)私募基金行業(yè)正進(jìn)入“快車(chē)道”。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布的《2020年私募基金統(tǒng)計(jì)分析簡(jiǎn)報(bào)》顯示，截至2020年末，我國(guó)存續(xù)私募基金96818只，管理規(guī)模16.96萬(wàn)億元，較2019年末分別增長(zhǎng)18.5%、20.5%。其中，當(dāng)年新備案私募基金達(dá)到26567只，新備案規(guī)模1.07萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)40.2%、19.5%。

規(guī)模近17萬(wàn)億元的私募基金正成為我國(guó)直接融資體系的重要力量，為新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域提供資本金。

私募機(jī)構(gòu)投資趨勢(shì)分析

多項(xiàng)指標(biāo)顯示，2020年至2021年，我國(guó)私募基金行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，新備案基金數(shù)量、規(guī)模均出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士指出，去年至今，私募股權(quán)及創(chuàng)投基金沿襲了向國(guó)家重點(diǎn)支持行業(yè)投資的趨勢(shì)。

私募機(jī)構(gòu)對(duì)高新領(lǐng)域的投資趨勢(shì)依然延續(xù)。今年上半年，投資機(jī)構(gòu)熱情相較于去年下半年及今年年初略有回落，同比降幅或在20%至30%之間。各細(xì)分領(lǐng)域中最受投資機(jī)構(gòu)青睞的是醫(yī)療健康、高端制造領(lǐng)域，投資數(shù)量、金額占比均超過(guò)10%，這與當(dāng)下疫情及制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)相關(guān)。

國(guó)際上開(kāi)展私募基金的機(jī)構(gòu)很多，包括私人銀行、投資銀行、資產(chǎn)管理公司、投資顧問(wèn)公司等，特別是隨著國(guó)際上金融混業(yè)的發(fā)展，幾乎所有的國(guó)際知名的金融控股公司都從事私募基金管理業(yè)務(wù)，它已經(jīng)發(fā)展成為國(guó)際上金融服務(wù)業(yè)中的核心業(yè)務(wù)之一。

國(guó)外私募股權(quán)投資基金經(jīng)過(guò)30年的發(fā)展，成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。國(guó)外私募股權(quán)投資基金規(guī)模龐大，投資領(lǐng)域廣泛，資金來(lái)源廣泛，參與機(jī)構(gòu)多樣化。西方國(guó)家私募股權(quán)投資占其GDP份額已達(dá)到4%至5%。迄今，全球已有數(shù)千家私募股權(quán)投資公司，黑石、KKR、凱雷、貝恩、阿波羅、德州太平洋、高盛、美林等機(jī)構(gòu)是其中的佼佼者。

我國(guó)私募基金行業(yè)市場(chǎng)前景看好

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融體系的發(fā)展和完善私募股權(quán)在中國(guó)金融體系中扮演著越來(lái)越重要的作用，而私募基金在我國(guó)的出現(xiàn)晚，但發(fā)展迅猛，已經(jīng)有一個(gè)相當(dāng)大的規(guī)模和市場(chǎng)影響力，成為一個(gè)明顯的證券市場(chǎng)的重要力量。私募股權(quán)基金在我國(guó)直接相關(guān)的出版物和合法化的未來(lái)發(fā)展產(chǎn)業(yè)，但由于法律的改進(jìn)及相關(guān)支持系統(tǒng)延時(shí)，本身具有高風(fēng)險(xiǎn)和不成熟的資本市場(chǎng)在我國(guó)，國(guó)內(nèi)大型私人股本基金仍在灰色區(qū)域以外的法律監(jiān)督體系，它增加的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)私募基金的發(fā)展，有利于其發(fā)展。

從私募基金投資的資產(chǎn)類(lèi)別來(lái)看，既包括了初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期和退出期的各類(lèi)企業(yè)，涉及天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、Pre-IPO、上市公司再融資和境內(nèi)外的并購(gòu)重組，又包括了股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、商品市場(chǎng)、境外市場(chǎng)、新三板市場(chǎng)和區(qū)域股權(quán)投資中心等各類(lèi)市場(chǎng)，涵蓋了境內(nèi)外的各類(lèi)企業(yè)和主要金融市場(chǎng)。與其他類(lèi)型的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)因涉及向公眾募集資金而受到較多限制不同，私募基金不涉及公眾利益，投資人是通過(guò)私募方式獲得的合格投資者，因此，所受限制最少，可投資的資產(chǎn)類(lèi)別最為廣泛，運(yùn)用的投資策略也最為多樣化。

最近幾年，雖然全球經(jīng)濟(jì)不景氣，特別是歐美洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)低迷，造成全球私募基金市場(chǎng)需求增長(zhǎng)緩慢，甚至有些國(guó)家還出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)現(xiàn)象，但在中國(guó)，私募基金市場(chǎng)需求增長(zhǎng)還是處于樂(lè)觀狀態(tài)。中國(guó)地區(qū)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)高居全球第二，僅次于美國(guó)。

欲了解私募基金行業(yè)具體詳情可點(diǎn)擊查看《2021-2026年中國(guó)私募基金行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析報(bào)告》。

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