中國擔保行業(yè)發(fā)展前景 中國擔保行業(yè)運營現(xiàn)狀分析

• 周迅 2023年3月30日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1273 83
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資擔保機構的擔保業(yè)務收入情況取決于擔保業(yè)務發(fā)展速度和業(yè)務結構。近年來，銀行貸款擔保業(yè)務代償風險集中爆發(fā)，一些擔保機構主動壓縮貸款擔保業(yè)務規(guī)模，將業(yè)務結構向費率相對較低的非融資擔保及債券擔保業(yè)務傾斜，在貸款擔保業(yè)務規(guī)模收縮、業(yè)務結構調整等因素影響下，部

擔保行業(yè)的主營業(yè)務主要是擔保業(yè)務，類似于保險公司的保險業(yè)務，通過多數(shù)業(yè)務的保費收入(擔保費用)覆蓋少數(shù)業(yè)務的損失(代償支出)。

中國擔保行業(yè)發(fā)展前景 中國擔保行業(yè)運營現(xiàn)狀分析

投資類業(yè)務運用自有資金投資，賺取利息收入獲取收益，主要包括金融產品、委托貸款、小貸、信托計劃。擔保行業(yè)承擔促進中小企業(yè)發(fā)展，促進資金融通的作用，從誕生開始，就是未為了降低中小企業(yè)融資成本的政策使命，隨著國家對中小企業(yè)的支持加大，政策的傾斜，普惠金融的提出，以及由政府牽頭的建立的囊括市，縣的擔保體系的完整，擔保行業(yè)迎來了春天。

人民銀行、銀保監(jiān)會等金融管理部門認真貫徹落實黨中央、國務院關于金融支持實體經(jīng)濟、緩解中小企業(yè)融資難融資貴的有關決策部署，推動中小企業(yè)信貸增量擴面降本，推動信用信息數(shù)據(jù)共享，做好監(jiān)管評價激勵考核督導，督促銀行業(yè)金融機構加大對中小企業(yè)的服務力度。

根據(jù)中研普華產業(yè)研究院發(fā)布的《2021-2025年中國擔保行業(yè)全景調研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》顯示：

近兩年來受宏觀經(jīng)濟增長放緩、中小企業(yè)經(jīng)營狀況惡化影響，擔保行業(yè)在保余額增速顯著放緩。一般認為，擔保業(yè)務規(guī)模和社會融資規(guī)模呈正相關，社會融資規(guī)模存量的增速在一定程度上決定了擔保規(guī)模擴張的快慢。但2019年開始，擔保業(yè)務存量上升速度開始回升。2020年末社會融資規(guī)模存量為284.83萬億元，同比增長13.3%。2017—2020年12月，金融擔保機構金融產品擔保余額呈持續(xù)增長趨勢，截至2020年12月，金融擔保機構擔保責任余額為7182.49億元。

擔保機構業(yè)務發(fā)展趨于平緩，新成立擔保公司以省級擔保公司居多，成立融資擔保公司或是解決區(qū)域內主體發(fā)債困難的路徑之一，擔保機構政策性職能加強。

第一節(jié) 中國擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

一、業(yè)務能力"專而精"

除了國有政策性擔保等資本實力較強的大公司外，擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀認為，一些專注某區(qū)域或細分行業(yè)的中小型擔保機構抗風險能力也較強，并且“專而精”也應成為擔保行業(yè)重要的發(fā)展方向。

二、業(yè)務種類多元化

擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀指出，由于融資性擔保業(yè)務對于銀行授信過度倚賴，所以銀擔合作的收縮導致不少擔保機構受到重創(chuàng)。因此，近年來不少融資性擔保機構開始調整業(yè)務結構，逐步降低貸款擔保業(yè)務的占比，推進業(yè)務的多元化發(fā)展。

三、政策性擔保機構主導

盡管擔保行業(yè)的發(fā)展持續(xù)低迷，但從銀監(jiān)會公布的擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀數(shù)據(jù)來看，近幾年國內擔保行業(yè)的整體在保余額和新增擔保規(guī)模仍在穩(wěn)步上升。其中，主要的增長都是來自國有政策性擔保機構。

擔保機構擔保債券發(fā)行出現(xiàn)強勁增長，進入債券市場的擔保機構主體增多，多家擔保機構評級上調。據(jù)擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀了解，中合擔保上半年共擔保發(fā)行182億公募債券，位居市場第一位，同時債券類業(yè)務的在保余額提升到市場第三位。中小企業(yè)債權融資具有一定的現(xiàn)實需求，比如在企業(yè)快速成長階段，其股權價值快速增值，如果債權融資可以實現(xiàn)，企業(yè)是不愿讓渡股權的。然而，創(chuàng)新型企業(yè)一般由于輕資產等特點，抵押物缺乏難以滿足金融機構的風險控制標準，從而造成融資難、融資貴等問題，債權融資難度較大，制約企業(yè)的發(fā)展壯大。因此，擔保機構為中小企業(yè)債權提供的融資擔保未來或仍有增長空間。

第二節(jié) 中國擔保行業(yè)市場運行狀況分析

一、中國擔保行業(yè)業(yè)務收入分析

資擔保機構的擔保業(yè)務收入情況取決于擔保業(yè)務發(fā)展速度和業(yè)務結構。近年來，銀行貸款擔保業(yè)務代償風險集中爆發(fā)，一些擔保機構主動壓縮貸款擔保業(yè)務規(guī)模，將業(yè)務結構向費率相對較低的非融資擔保及債券擔保業(yè)務傾斜，在貸款擔保業(yè)務規(guī)模收縮、業(yè)務結構調整等因素影響下，部分擔保機構的保費收入增長承壓，但由于債券擔保業(yè)務的快速擴張帶來重要支撐，部分機構的保費收入呈增長態(tài)勢。根據(jù)對19家樣本擔保機構的統(tǒng)計，2018年，共有11家樣本機構擔保業(yè)務收入上升，其中中債增、中證增、深圳高新投、重慶興農擔保、晉商信用、天府信用、江蘇再擔保、安徽擔保集團等樣本擔保機構保費收入的上升主要得益于債券擔保業(yè)務進一步擴張;深圳擔保集團、中關村擔保保費收入的增長主要得益于貸款擔保業(yè)務的增加。對于瀚華擔保、重慶進出口擔保、重慶三峽擔保等機構，由于其債券擔保業(yè)務新增規(guī)模明顯收縮，當年保費收入繼續(xù)下滑。整體而言，對于債券擔保業(yè)務起步較早，擔保放大倍數(shù)較高的擔保機構，隨著新增業(yè)務空間受限，其擔保業(yè)務收入面臨下滑壓力。

二、中國擔保行業(yè)業(yè)務增長分析

2018年以來，主要擔保機構發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)生明顯分化，其中業(yè)務規(guī)模增速較快的擔保機構后續(xù)代償風險或將明顯上升。2017-2019年及2019年1-2月份，由擔保機構擔保發(fā)行的債券發(fā)行規(guī)模分別為964.74億元、1，394.48億元、1，160.20億元和177.92億元，其中2018年較2017年有所下降，主要是因為受政策影響，各金融機構對地方政府融資平臺融資意愿均有所弱化，部分擔保機構也壓縮了對地方政府融資平臺擔保的額度。從各機構發(fā)展情況來看，三峽擔保、興農擔保和川發(fā)展擔保仍然保持前期快速擴張的趨勢，中合擔保、安徽再擔保和中證信用等公司明顯降低了債券擔保業(yè)務新增規(guī)模。在目前國家宏觀經(jīng)濟增速放緩，債券市場違約事件大幅上升以及政府融資平臺信用風險加大的背景下，擔保業(yè)務規(guī)模增速較快的機構后續(xù)代償風險或將明顯增加。

考慮到目前國家提倡普惠金融，同時2020年受疫情影響，國家積極扶持小微企業(yè)對抗疫情帶來的不利影響，短期內間接融資性擔保業(yè)務規(guī)模將有所增長，債券擔保業(yè)務增速趨于平緩，整體擔保責任余額增長。預計未來受市場波動因素影響及部分規(guī)模較大的擔保機構放大倍數(shù)接近監(jiān)管要求影響，整體行業(yè)發(fā)展保持穩(wěn)定。

本報告分析了中國擔保行業(yè)發(fā)展狀況和特點，以及中國擔保行業(yè)將面臨的挑戰(zhàn)以及企業(yè)的發(fā)展策略等。

報告還對全球的擔保行業(yè)發(fā)展態(tài)勢作了詳細分析，并對擔保行業(yè)進行了趨向研判，是擔保機構、商業(yè)銀行、投資機構等單位準確了解目前擔保業(yè)發(fā)展動態(tài)，把握企業(yè)定位和發(fā)展方向不可多得的精品。

了解更多行業(yè)數(shù)據(jù)詳情，可以點擊查閱中研普華產業(yè)研究院的《2021-2025年中國擔保行業(yè)全景調研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》。

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  2021-2025年中國擔保行業(yè)全景調研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告

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