韋爾股份收購(gòu)攝像頭大廠OV一波三折 大股東聞泰科技董事長(zhǎng)反對(duì)

• 2017年9月22日 lihuizhen來(lái)源：一牛網(wǎng) 1017 64
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有業(yè)內(nèi)人士指出，聞泰科技往上游整合意愿強(qiáng)烈，張學(xué)政參與私有化美國(guó)豪威，就是希望后者的攝像頭業(yè)務(wù)能與聞泰科技整合。美國(guó)豪威原為納斯達(dá)克上市公司，于2016年初被私有化，成為北京豪威的全資子公司。

　　一紙公告，讓韋爾股份并購(gòu)北京豪威案又蒙上陰影，讓人忍不住嘆息!

　　9月21日，韋爾股份發(fā)布重大資產(chǎn)重組進(jìn)展公告，正式披露了反對(duì)韋爾股份并購(gòu)北京豪威的大股東——東珠海融鋒股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“珠海融鋒”)。

　　公告的內(nèi)容主要表明了以下幾方面意思：

　　1、由于大股東珠海融鋒具有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，其明確反對(duì)，將對(duì)本次收購(gòu)的股權(quán)比例以及本次重組交易的對(duì)手會(huì)產(chǎn)生重大影響，可能面臨調(diào)整。

　　2、北京豪威有兩名股東的出資人正在同國(guó)有投資公司協(xié)商簽署出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議，引進(jìn)國(guó)有投資公司直接或者間接持股。

　　3、引進(jìn)國(guó)有投資持股需要履行相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理程序，時(shí)間不確定。

　　據(jù)小編了解反對(duì)者珠海融鋒的實(shí)際控制人是張學(xué)政，而他的另一個(gè)身份是上市公司聞泰科技董事長(zhǎng)。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出，聞泰科技往上游整合意愿強(qiáng)烈，張學(xué)政參與私有化美國(guó)豪威，就是希望后者的攝像頭業(yè)務(wù)能與聞泰科技整合。美國(guó)豪威原為納斯達(dá)克上市公司，于2016年初被私有化，成為北京豪威的全資子公司。

　　但亦有法律界人士表示，珠海融鋒的“優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)”是指在同等價(jià)格下，如果第三方出價(jià)更高，珠海融鋒要么必須明確放棄購(gòu)買(mǎi)，要么以此高價(jià)購(gòu)買(mǎi)。

　　據(jù)悉，北京豪威有33位現(xiàn)任股東，合計(jì)持有北京豪威86.4793%的股權(quán)，剩余13.5207%股權(quán)由2名股東持有，其中大股東為珠海融鋒。小編順便梳理了下北京豪威的前六大股東分別為奧視嘉創(chuàng)及其關(guān)聯(lián)方、開(kāi)元朱雀及其關(guān)聯(lián)方、珠海融鋒、嘉興水木及其關(guān)聯(lián)方、海鷗戰(zhàn)略投資AI及其關(guān)聯(lián)方以及持股5%以下的交易對(duì)方。發(fā)現(xiàn)珠海融鋒持有北京豪威13.464%股權(quán)，另外反對(duì)韋爾股份并購(gòu)北京豪威的股東持股不到1%。

　　經(jīng)與獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)等中介機(jī)構(gòu)討論，根據(jù)北京豪威公司章程及截至目前盡職調(diào)查進(jìn)展情況。韋爾股份認(rèn)為，本次重大資產(chǎn)重組方案存在以下兩點(diǎn)不確定性：

　　1、鑒于珠海融鋒不同意其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，韋爾股份本次重大資產(chǎn)重組收購(gòu)北京豪威的股權(quán)比例及本次重組交易對(duì)手可能需要調(diào)整。考慮到珠海融鋒對(duì)行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的態(tài)度，韋爾股份需要進(jìn)一步同北京豪威股東溝通以明確其出售意向，根據(jù)反饋調(diào)整重組方案。

　　2、根據(jù)北京豪威及其股東說(shuō)明，北京豪威直接股東中，有兩名股東的出資人正在同國(guó)有投資公司協(xié)商簽署出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議。在其完成交割后，將由該國(guó)有投資公司直接或間接持有北京豪威股權(quán)。國(guó)有投資公司前述收購(gòu)股權(quán)行為尚需履行相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理程序，時(shí)間尚存在不確定性，對(duì)韋爾股份本次重組方案的談判對(duì)手確定將會(huì)產(chǎn)生影響。

　　總之，本次重大資產(chǎn)重組尚存在較大不確定性。公告表示，停牌期間韋爾股份根據(jù)重大資產(chǎn)重組的進(jìn)展情況，及時(shí)履行信息披露義務(wù)，每五個(gè)交易日發(fā)布一次有關(guān)事項(xiàng)的進(jìn)展情況，待相關(guān)工作完成后召開(kāi)董事會(huì)審議重大資產(chǎn)重組方案，將及時(shí)公告并復(fù)牌。

　　二次“賣(mài)身”又生變數(shù)

　　今年四月份，停牌長(zhǎng)達(dá)10個(gè)月之久的北京君正發(fā)布公告，稱擬126億元并購(gòu)北京豪威(OV)和思比科一案終以失敗告終。隨后復(fù)牌慘遭四跌停。

　　關(guān)于此次并購(gòu)失敗的原因，北京君正稱是由于受到證監(jiān)會(huì)的新規(guī)影響。有觀點(diǎn)認(rèn)為，此次并購(gòu)案是多方利好的局面但是由于證監(jiān)會(huì)在去年底出臺(tái)一波一波針對(duì)再融資和定增的限制，再融資目前只允許定增股本20%，讓這次蛇吐象工程變成了蛇吐鯨工程，難度呈幾何式增加。

　　不過(guò)僅僅過(guò)去70天后，北京豪威再次啟動(dòng)資本運(yùn)作，這次“金主”為上海韋爾股份。

　　從目前來(lái)看，北京豪威的資本重組之路也并不平坦，也不無(wú)會(huì)重蹈第一次并購(gòu)失敗覆轍的可能性。

　　對(duì)此，網(wǎng)上有觀點(diǎn)指出，最近幾年，國(guó)內(nèi)資本通過(guò)杠桿撬動(dòng)產(chǎn)業(yè)資金，出海“高價(jià)”并購(gòu)芯片資產(chǎn)，相關(guān)標(biāo)的良莠不齊，也讓國(guó)外政府警惕中國(guó)半導(dǎo)體崛起。如今，國(guó)內(nèi)金融緊縮，杠桿風(fēng)險(xiǎn)逐漸放大，這些杠桿案件如果不及時(shí)上市完成套利，隨時(shí)都可能被引爆。

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