2021我國不良資產規(guī)模現狀數據 中國不良資產管理需求前景遺存

• 2021年9月11日 HuangJiang來源：新浪 434 22
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截至2021年6月末，商業(yè)銀行不良貸款總額達3.5萬億元，其中中小銀行的不良資產處置壓力尤其大。非銀金融機構也成為不良資產行業(yè)的重要供給方。據不完全統計，來自信托、理財、資管等非銀部門的不良資產供給至少接近8000億元。

不良資產管理，是指通過綜合運用法律法規(guī)允許范圍內的一切手段和方法，對資產進行的價值變現和價值提升的活動。資產處置的范圍按資產形態(tài)可劃分為：股權類資產、債權類資產和實物類資產;資產處置方式按資產變現分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產清算、拍賣、招標、協議轉讓、折扣變現等方式，階段性處置主要包括債轉股、債務重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產置換、企業(yè)重組、實物資產再投資完善、實物資產出租、資產重組、實物資產投資等方式。

不良資產管理行業(yè)起源于1997年亞洲金融危機，經歷三次大規(guī)模的銀行不良貸款剝離，在近三十年發(fā)展期間，監(jiān)管環(huán)境不斷完善。財政部、銀監(jiān)會于2012年頒布了《金融企業(yè)不良資產批量轉讓管理辦法》以及財政部于2015年頒布了《金融管理公司開展非金融機構不良資產管理業(yè)務辦法》，對不良資產管理業(yè)務活動、公司治理等方面不斷完善監(jiān)管，為行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供了良好的環(huán)境。

2021我國不良資產規(guī)?，F狀數據

截至2021年6月末，商業(yè)銀行不良貸款總額達3.5萬億元，其中中小銀行的不良資產處置壓力尤其大。非銀金融機構也成為不良資產行業(yè)的重要供給方。據不完全統計，來自信托、理財、資管等非銀部門的不良資產供給至少接近8000億元。

此前，普華永道發(fā)布報告顯示，2020年我國不良資產規(guī)模為5.21萬億元，相比去年同期增長超20%。分渠道來看，2020年，非銀金融機構的不良資產規(guī)模為1.14萬億元，同期增速超60%，快于企業(yè)和商業(yè)銀行生成的不良資產增速。

考慮到穩(wěn)健的貨幣政策取向不變以及銀行監(jiān)管壓力，中長期將有更多償債能力惡化的企業(yè)貸款面臨違約風險，企業(yè)破產重組數量上升，銀行不良貸款剝離需求也相應上升。

預期中長期三線以下城市的特殊資產標的量會有明顯上升，市場發(fā)展?jié)摿薮?。從特殊資產需求上看，如果中國經濟持續(xù)復蘇，市場對特殊資產的需求也會有所上升，特殊資產的成交額、成交量乃至成交溢價率將逐步恢復至疫情前的水平。

現階段，我國商業(yè)性政策的傾向性比較明顯，不少特殊類型的企業(yè)仍是受惠群體。例如，由于不少小微企業(yè)剛剛成立，它們往往需要通過向銀行貸款獲得資金支持，但是因為缺乏管理經驗、行業(yè)進入壁壘較大、拓展業(yè)務困難等問題，致使其盈利能力不足，很難真正得到相應款項。為鼓勵“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，增加市場活力，國家出臺了一系列政策措施鼓勵銀行對小微企業(yè)進行放貸。但是，在為它們帶來了更多發(fā)展機會的同時，這也造成了“小微企業(yè)成為不良貸款產生的主要供體”的局面。企業(yè)或個人的信用記錄及相關數據不夠完整，這為投資者準確判斷該項不良資產的風險系數增加了一定難度。

良好的信用體系可以如實反映出主體的過往交易事項，通過對其社會關系、信用指數、資金狀況等因素進行分析，可以幫助投資者得出相對準確的信用風險指數，以便最終做出更加正確的判斷?？紤]到未來我國監(jiān)管部門對于金融業(yè)不良資產的認定及處置趨嚴、受疫情影響的不良貸款規(guī)模增加，預計2021年我國商業(yè)銀行的不良貸款處置規(guī)模仍將保持40%左右的增速，達4.8萬億元;隨后處置規(guī)模增速將逐步趨緩，至2025年，商業(yè)銀行的不良貸款處置規(guī)模將達9萬億元。

根據中研普華出版的《2021-2025年中國不良資產管理行業(yè)市場前瞻分析與未來投資戰(zhàn)略報告》顯示：

2021-2025年中國不良資產管理行業(yè)供需預測

一、2021-2025年中國不良資產管理供給預測

2021年保持不良貸款處置力度不減，監(jiān)管要求銀行業(yè)全年不良貸款處置總體多于2020年。近年來每年不良處置規(guī)模2-3萬億，其中2018-2020年分別為2.4萬億元、2.5萬億元、3.02萬億元，按照監(jiān)管要求2021年不良處置規(guī)模仍將超過3萬億。

經濟回暖帶動資產質量整體邊際改善，截至2021年一季度末，銀行業(yè)不良余額較年初增長1183億元至3.6萬億元，不良率環(huán)比2020年末下降0.03%至1.89%，逾期90天以上貸款與不良貸款比例81.5%，雖季度環(huán)比2020年末上行5.5%至81.5%，但仍處于較低水平，預計上市銀行問題資產率(不良+關注率)繼續(xù)下降。

圖表：2021-2025年我國商業(yè)銀行不良資產管理行業(yè)供給預測(單位：萬億元)

數據來源：中研普華產業(yè)研究院

二、2021-2025年中國不良資產管理需求預測

考慮到未來我國監(jiān)管部門對于金融業(yè)不良資產的認定及處置趨嚴、受疫情影響的不良貸款規(guī)模增加，預計2021年我國商業(yè)銀行的不良貸款需求規(guī)模仍將保持40%左右的增速，達4.8萬億元;隨后需求規(guī)模增速將逐步趨緩，至2025年，商業(yè)銀行的不良貸款需求規(guī)模將達9萬億元。

圖表：2021-2025年我國商業(yè)銀行不良資產管理行業(yè)需求預測(單位：萬億元)

數據來源：中研普華產業(yè)研究院

欲了解中國不良資產管理行業(yè)發(fā)展詳細分析，可點擊中研普華《2021-2025年中國不良資產管理行業(yè)市場前瞻分析與未來投資戰(zhàn)略報告》

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  2021-2025年中國不良資產管理行業(yè)市場前瞻分析與未來投資戰(zhàn)略報告

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