2025-2030全球液冷技術(shù)投資圖譜：千億賽道爆發(fā)前夜，技術(shù)裂變與場(chǎng)景革命下的黃金機(jī)遇

隨著全球算力需求指數(shù)級(jí)增長、數(shù)據(jù)中心能效標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)以及新能源汽車產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，液冷技術(shù)憑借其高效散熱、節(jié)能降耗等核心優(yōu)勢(shì)，正從數(shù)據(jù)中心向高性能計(jì)算、通信基站、電動(dòng)汽車等多領(lǐng)域加速滲透。根據(jù)QYResearch數(shù)據(jù)，2030年全球數(shù)據(jù)中心液冷市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)79.3億美元，中國液冷服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模2029年或突破162億美元。

一、市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

1.1 全球市場(chǎng)規(guī)模與區(qū)域格局

· 數(shù)據(jù)中心液冷：根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年國內(nèi)外液冷技術(shù)行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景分析報(bào)告》預(yù)測(cè)分析，2030年全球市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)79.3億美元，年復(fù)合增長率20.7%。中國、美國、歐洲為三大核心市場(chǎng)，其中中國市場(chǎng)規(guī)模增速領(lǐng)跑全球，2024年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)23.7億美元，同比增長67%。

· 服務(wù)器液冷板：2030年全球銷售額預(yù)計(jì)達(dá)27.94億美元，年復(fù)合增長率62.3%。銅鋁復(fù)合液冷板占據(jù)68%市場(chǎng)份額，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)為最大下游應(yīng)用領(lǐng)域，占比40%。

· 新能源汽車液冷：2024年中國動(dòng)力電池液冷板市場(chǎng)規(guī)模92億元，2030年預(yù)計(jì)達(dá)177億元，復(fù)合增長率11.5%。

表1：2024-2030年全球液冷技術(shù)細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)(單位：億美元)

(數(shù)據(jù)來源：中研普華整理)

1.2 技術(shù)路線與競爭格局

· 冷板式液冷：當(dāng)前主流方案，2023年市場(chǎng)占有率超90%，適用于存量數(shù)據(jù)中心改造。浪潮信息、超聚變、寧暢等廠商占據(jù)中國液冷服務(wù)器市場(chǎng)70%份額。

· 浸沒式液冷：散熱效率更高，適用于新建高功率密度數(shù)據(jù)中心，但初期投資成本較高。曙光數(shù)創(chuàng)、華為等企業(yè)加速布局，2024年浸沒式液冷市場(chǎng)占比達(dá)34%。

· 噴淋式液冷：技術(shù)尚不成熟，存在液體飄逸問題，市場(chǎng)占比不足1%。

案例：深圳某數(shù)據(jù)中心采用曙光數(shù)創(chuàng)定制化液冷方案，通過3臺(tái)高換熱量CDU搭配DN200大管徑不銹鋼管路，系統(tǒng)PUE值降至1.15，年節(jié)電量超2000萬度。

二、影響因素分析

2.1 政策驅(qū)動(dòng)：能效標(biāo)準(zhǔn)與綠色轉(zhuǎn)型

· 中國：明確要求新建數(shù)據(jù)中心PUE值低于1.3，北京、上海等地推出液冷改造補(bǔ)貼政策，單項(xiàng)目最高補(bǔ)貼達(dá)5000萬元。

· 歐盟：發(fā)布《數(shù)據(jù)中心能效指令》，強(qiáng)制要求2030年前PUE值低于1.2，推動(dòng)浸沒式液冷技術(shù)普及。

· 美國：DOE撥款1.2億美元支持液冷技術(shù)研發(fā)，英偉達(dá)、英特爾等企業(yè)加速推進(jìn)AI芯片液冷散熱方案。

2.2 技術(shù)突破：材料創(chuàng)新與系統(tǒng)優(yōu)化

· 冷卻液：氟化液、礦物油等新型介質(zhì)導(dǎo)熱性能提升30%，成本下降40%。3M推出Gen 7氟化液，沸點(diǎn)達(dá)155℃，兼容性顯著增強(qiáng)。

· 液冷板：銅鋁復(fù)合材料導(dǎo)熱系數(shù)提升至400W/(m·K)，厚度降低至1.5mm，重量減輕25%。華峰鋁業(yè)、東陽光等企業(yè)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

· 系統(tǒng)集成：華為推出“全液冷整機(jī)柜”方案，支持高密度服務(wù)器部署，單柜功率密度達(dá)100kW，較傳統(tǒng)風(fēng)冷提升5倍。

2.3 產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同：上游材料與下游應(yīng)用聯(lián)動(dòng)

· 上游：鋁、銅等金屬價(jià)格波動(dòng)影響液冷板成本，2024年鋁價(jià)同比下降8%，推動(dòng)液冷板毛利率提升至25%。

· 中游：CDU、管路等核心部件國產(chǎn)化率超70%，英維克、高瀾股份等企業(yè)打破海外壟斷。

· 下游：互聯(lián)網(wǎng)巨頭加大液冷采購，阿里云2024年液冷服務(wù)器采購量同比增長200%，騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等企業(yè)加速自建液冷數(shù)據(jù)中心。

三、未來預(yù)測(cè)分析

3.1 技術(shù)趨勢(shì)：智能化與模塊化

· AI+液冷：通過物聯(lián)網(wǎng)傳感器實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)溫度、流量等參數(shù)，結(jié)合AI算法動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)冷卻液流速，系統(tǒng)能效提升15%。

· 預(yù)制化模塊：曙光數(shù)創(chuàng)推出“液冷集裝箱”方案，支持快速部署，單項(xiàng)目交付周期縮短至3個(gè)月，成本降低30%。

3.2 應(yīng)用場(chǎng)景拓展：從數(shù)據(jù)中心到邊緣計(jì)算

· 邊緣計(jì)算：5G基站功耗密度提升3倍，液冷散熱需求激增。中興通訊推出“刀片式液冷基站”，PUE值低于1.1，已在廣東、江蘇等地試點(diǎn)。

· 消費(fèi)電子：蘋果、華為等企業(yè)探索手機(jī)、筆記本電腦液冷散熱方案，預(yù)計(jì)2026年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)15億美元。

3.3 市場(chǎng)格局演變：頭部集中與跨界競爭

· 頭部效應(yīng)：浪潮信息、華為、曙光數(shù)創(chuàng)等企業(yè)占據(jù)中國液冷服務(wù)器市場(chǎng)80%份額，技術(shù)壁壘推動(dòng)行業(yè)集中度提升。

· 跨界入局：寧德時(shí)代、比亞迪等動(dòng)力電池企業(yè)布局儲(chǔ)能液冷系統(tǒng)，寧德時(shí)代2024年液冷儲(chǔ)能產(chǎn)品出貨量同比增長180%。

四、建議

4.1 投資策略

· 短期：聚焦冷板式液冷改造項(xiàng)目，關(guān)注浪潮信息、超聚變等頭部企業(yè)供應(yīng)鏈機(jī)會(huì)。

· 中期：布局浸沒式液冷核心部件，如CDU、冷卻液等，關(guān)注英維克、3M等企業(yè)技術(shù)迭代。

· 長期：投資液冷與AI、儲(chǔ)能等交叉領(lǐng)域，如華為“全液冷超充樁”、寧德時(shí)代“液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)”。

4.2 企業(yè)戰(zhàn)略

· 技術(shù)協(xié)同：與高校、科研機(jī)構(gòu)合作開發(fā)新型冷卻液，降低氟化液環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

· 場(chǎng)景拓展：針對(duì)邊緣計(jì)算、消費(fèi)電子等細(xì)分市場(chǎng)推出定制化解決方案。

· 全球化布局：在東南亞、中東等新興市場(chǎng)建設(shè)液冷數(shù)據(jù)中心，規(guī)避地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。

如需了解更多國內(nèi)外液冷技術(shù)行業(yè)報(bào)告的具體情況分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年國內(nèi)外液冷技術(shù)行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景分析報(bào)告》。