私人理財(cái)發(fā)展規(guī)劃 私人理財(cái)行業(yè)發(fā)展前景投資分析

• 吳亞楠 2023年6月12日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1293 84
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私行產(chǎn)品的發(fā)行、收益、投資配置能力很大程度上體現(xiàn)了機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)發(fā)展的“高度”。高水平的私行業(yè)務(wù)成為了一家銀行品牌和團(tuán)隊(duì)專業(yè)性的標(biāo)志之一。

資管新規(guī)全面施行以來，截至目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，凈值化轉(zhuǎn)型基本完成。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，在政策指引及銀行業(yè)自身推動(dòng)下，新規(guī)落地以來銀行理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展，未來將步入行業(yè)發(fā)展的全新階段，在更公平的資管環(huán)境中，投研實(shí)力與渠道能力將成為決定理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)的核心因素。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國(guó)私人理財(cái)行業(yè)投資策略分析及深度研究報(bào)告》顯示：

私人理財(cái)行業(yè)發(fā)展前景投資分析

由于私人銀行客群配置資產(chǎn)更加多元，而銀行理財(cái)產(chǎn)品由于收益偏穩(wěn)健，頗受高凈值人群的青睞，理財(cái)產(chǎn)品成為私人銀行配置資產(chǎn)的重要方向之一。本文旨在通過對(duì)2019年新發(fā)行的私人銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行多維度觀察，以期探索我國(guó)私人銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)。

2019年是銀行理財(cái)深化轉(zhuǎn)型的一年，銀行理財(cái)產(chǎn)品在逐漸凈值化的同時(shí)，由于理財(cái)投資門檻的降低，零售化的趨勢(shì)也逐漸顯現(xiàn)，長(zhǎng)尾客戶的重要性與日提升。

私行產(chǎn)品的發(fā)行、收益、投資配置能力很大程度上體現(xiàn)了機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)發(fā)展的“高度”。高水平的私行業(yè)務(wù)成為了一家銀行品牌和團(tuán)隊(duì)專業(yè)性的標(biāo)志之一。

新規(guī)發(fā)布以來，從過去三個(gè)完整年度來看，銀行理財(cái)年度規(guī)模增長(zhǎng)前低后高，呈現(xiàn)出上半年平穩(wěn)、下半年發(fā)力的發(fā)展趨勢(shì)。2019年至2021年內(nèi)下半年分別貢獻(xiàn)了全年93%、82%、102%的規(guī)模增量。

根據(jù)中國(guó)家庭金融調(diào)查的數(shù)據(jù)結(jié)果，中國(guó)與美國(guó)的家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)存在著巨大差異，在中國(guó)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，房屋占總家庭資產(chǎn)的70%，而美國(guó)家庭房屋占比僅為24%。在“房住不炒”的政策引導(dǎo)下，我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)存在巨大的發(fā)展空間。

隨著國(guó)內(nèi)資管業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展、理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型接近尾聲，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大，理財(cái)子公司逐漸成為理財(cái)市場(chǎng)的中堅(jiān)力量。對(duì)部分中小銀行而言，由資管轉(zhuǎn)“自營(yíng)+代銷”成為未來理財(cái)業(yè)務(wù)整改的必經(jīng)之路。銀行理財(cái)監(jiān)管制度體系逐步建立健全，持續(xù)優(yōu)化規(guī)則，使理財(cái)產(chǎn)品更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

私人理財(cái)投資潛力

2022年，資管新規(guī)正式實(shí)施后，銀行理財(cái)非標(biāo)資產(chǎn)的配置在供給和需求端都受到約束。今年上半年，銀行理財(cái)配置非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模共計(jì)2.27萬億元、占比7.1%，不管是配置規(guī)模還是比例都創(chuàng)了10年來的新低。中金公司觀點(diǎn)認(rèn)為，預(yù)計(jì)隨著非標(biāo)資產(chǎn)的配置空間逐步收縮，理財(cái)產(chǎn)品收益承壓，但長(zhǎng)久期產(chǎn)品仍能保持較高收益。隨著居民財(cái)富不斷積累和未來居民資產(chǎn)配置向金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的擴(kuò)張態(tài)勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)，預(yù)計(jì)未來每年理財(cái)規(guī)模增速在5%至6%之間。

中國(guó)擁有600萬人民幣家庭凈資產(chǎn)的“富裕家庭”數(shù)量達(dá)到508萬戶，擁有千萬人民幣家庭凈資產(chǎn)的“高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到206萬戶，擁有億元人民幣家庭凈資產(chǎn)的 “超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到13萬戶。

從高凈值人群構(gòu)成來看，職業(yè)股民與不動(dòng)產(chǎn)投資者的占比均為10%，與去年保持一致;企業(yè)主占比約 50%，受疫情對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的影響，較上年減少10個(gè)百分點(diǎn);金領(lǐng)占比約30%，比上年增加10個(gè)百分點(diǎn)。

私人理財(cái)發(fā)展規(guī)劃

以業(yè)內(nèi)首創(chuàng)的慈善規(guī)劃服務(wù)為例，截至上半年，該服務(wù)已為超100位客戶提供慈善服務(wù)咨詢、慈善主體設(shè)立、公益項(xiàng)目投向管理等服務(wù)，在全國(guó)帶動(dòng)客戶公益捐贈(zèng)超過5600萬元，涵蓋鄉(xiāng)村助學(xué)、社區(qū)發(fā)展、文化傳承、特殊人群、緊急救災(zāi)等多個(gè)領(lǐng)域，落地了2021年度國(guó)內(nèi)最大規(guī)模的單一個(gè)人委托慈善信托。

在“共同富裕”目標(biāo)引領(lǐng)下，助力提升人民財(cái)產(chǎn)性收入，成為銀行理財(cái)未來所肩負(fù)的重要使命。同時(shí)，大財(cái)富管理市場(chǎng)下日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，也要求各家銀行從“跑馬圈地”的粗放擴(kuò)張模式，轉(zhuǎn)向提升客戶價(jià)值挖掘的精細(xì)化經(jīng)營(yíng)。從近期各家銀行陸續(xù)發(fā)布的中報(bào)來看，銀行業(yè)中高端客戶、私行客戶持續(xù)提升;客戶經(jīng)營(yíng)及盈利能力不斷提升。下一步，銀行業(yè)將持續(xù)探索，推進(jìn)私行業(yè)務(wù)迭代升級(jí)。

私人理財(cái)行業(yè)報(bào)告對(duì)中國(guó)私人理財(cái)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)供需形勢(shì)進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。還重點(diǎn)分析了重點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及發(fā)展格局，并對(duì)未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進(jìn)行了專業(yè)的預(yù)判。

本報(bào)告同時(shí)揭示了私人理財(cái)市場(chǎng)潛在需求與潛在機(jī)會(huì)，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時(shí)對(duì)政府部門也具有極大的參考價(jià)值。

未來，私人理財(cái)行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關(guān)于更多行業(yè)專業(yè)分析，請(qǐng)點(diǎn)擊《2023-2028年中國(guó)私人理財(cái)行業(yè)投資策略分析及深度研究報(bào)告》。

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  2023-2028年中國(guó)私人理財(cái)行業(yè)投資策略分析及深度研究報(bào)告

  私人理財(cái)一般是由獨(dú)立的中介理財(cái)顧問機(jī)構(gòu)提供的綜合性理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，這種服務(wù)是基于中立的立場(chǎng)，不代表諸如保險(xiǎn)公司、基金公司、銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，也不僅僅代表消費(fèi)者的利益。這種理財(cái)規(guī)劃服...

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