2024衛(wèi)星通信行業(yè)發(fā)展分析衛(wèi)星通信投資機會在哪

吳亞楠 2023年12月10日 來源：互聯網 569 31
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基于當前產業(yè)鏈發(fā)展階段，空間段衛(wèi)星載荷和平臺制造商率先受益;地面段，地面核心網建設有望逐步開展，后續(xù)隨著衛(wèi)星發(fā)射部署，終端需求將逐步釋放。民用市場中，手機直連衛(wèi)星成為趨勢，民用終端潛力充足。

在數字經濟中，信息產業(yè)表現為數字產業(yè)化、產業(yè)數字化、數字化治理、數據價值化四種經濟形態(tài)。為發(fā)展以信息產業(yè)為基礎的數字經濟。

2020年4月，國家發(fā)改委推出了包含信息基礎設施、融合基礎設施、創(chuàng)新基礎設施在內的新基建計劃，并首次將衛(wèi)星互聯網納入信息基礎設施之中?！笆奈濉币?guī)劃要求加快建設信息網絡基礎設施，建設高速泛在、天地一體、云網融合、智能敏捷、綠色低碳、安全可控的智能化綜合性數字信息基礎設施，積極穩(wěn)妥推進空間信息基礎設施演進升級，加快布局衛(wèi)星通信網絡等，推動衛(wèi)星互聯網建設。

根據中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國衛(wèi)星通信行業(yè)發(fā)展分析與投資咨詢報告》顯示：

2024衛(wèi)星通信行業(yè)發(fā)展分析

衛(wèi)星通信持續(xù)火熱，成為軍工行業(yè)的第二增長曲線。衛(wèi)星通信市場規(guī)模足夠大，產業(yè)鏈條足夠長，近期空天地一體組網進程加快，天通、星網及“G60星鏈”等衛(wèi)星通信網絡的建設或商用節(jié)奏提速，衛(wèi)星通信板塊相關標的有望持續(xù)受益。

面對全球產業(yè)鏈變動加劇的趨勢，我國進入產業(yè)鏈深度調整階段，完善產業(yè)鏈布局將有利于產業(yè)發(fā)展安全。智慧城市、數字經濟刺激新的行業(yè)增長點，促進產業(yè)鏈進一步優(yōu)化調整。為維護產業(yè)鏈的安全穩(wěn)定，推動區(qū)域塊狀特色產業(yè)做大做強，各省份針對產業(yè)鏈推出了“鏈長制”政策。通過鏈長制，主要領導親自掛帥，統(tǒng)籌內外部資源，集中力量在產業(yè)鏈薄弱環(huán)節(jié)進行重點突破，加速構建完整的產業(yè)鏈條。

衛(wèi)星制造環(huán)節(jié)主要包含衛(wèi)星平臺與有效載荷。根據艾瑞咨詢，在定制衛(wèi)星中平臺和載荷的價值量各占50%，而在批量衛(wèi)星中載荷的價值能達到70%。

通信衛(wèi)星有效載荷包括星載通信天線分系統(tǒng)、轉發(fā)器、星間鏈路等。天線分系統(tǒng)是通信衛(wèi)星中載荷的核心，預計相控陣天線將成為技術主流。T/R組件是相控陣天線的核心，成本在星載天線分系統(tǒng)里占比超50%。除此之外，星載轉發(fā)器負責完成信號的中繼轉發(fā)、星間激光通信搭建星間鏈路的核心，兩者均為通信載荷的重要組成部分。衛(wèi)星運營服務方面，行業(yè)資質壁壘高，目前國內主要以通信運營商為主。

我國衛(wèi)星通信市場規(guī)模在逐年增加，從市場規(guī)模的角度來看，在2019年，我國通信行業(yè)市場規(guī)模，為682億元;在2020年時，市場規(guī)模在723.億元，同比提高12.4%，在2021年，我國衛(wèi)星通信行業(yè)的市場規(guī)模接近800億元。

2023年世界互聯網大會烏鎮(zhèn)峰會發(fā)布的世界互聯網大會藍皮書，展現互聯網發(fā)展重要成果。互聯網日益成為大國競爭的焦點，世界主要經濟體紛紛加大網絡基礎設施建設投入力度。

衛(wèi)星通信市場分析

信息技術與設備制造是產業(yè)發(fā)展的基礎。為推動經濟社會轉型、實現可持續(xù)發(fā)展、提升國家綜合競爭力，我國“十三五”規(guī)劃提出網絡強國戰(zhàn)略，要求加快建設數字中國。

2022年1月發(fā)布的《國務院關于“十四五”數字經濟發(fā)展規(guī)劃的通知》提出，到2025年，數字經濟邁向全面擴展期，數字經濟核心產業(yè)增加值占GDP比重達到10%，軟件和信息技術服務業(yè)規(guī)模由8.16萬億元提升至14萬億元，工業(yè)互聯網平臺應用普及率由14.7%提升至45%。

衛(wèi)星通信投資機會

從政策支持，到衛(wèi)星、運載、終端等產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進展來看，我國衛(wèi)星互聯網建設和應用正持續(xù)推進。基于當前產業(yè)鏈發(fā)展階段，空間段衛(wèi)星載荷和平臺制造商率先受益;地面段，地面核心網建設有望逐步開展，后續(xù)隨著衛(wèi)星發(fā)射部署，終端需求將逐步釋放。民用市場中，手機直連衛(wèi)星成為趨勢，民用終端潛力充足。

數字經濟驅動我國經濟結構轉型，推動我國經濟高質量發(fā)展。圍繞數字經濟方向，數字產業(yè)化、產業(yè)數字化、企業(yè)數字化等驅動相關產業(yè)環(huán)節(jié)加速發(fā)展，例如數據要素、工業(yè)通信、企業(yè)通信等。

投資建議：長期視角來看，衛(wèi)星與算力已形成產業(yè)趨勢，數字經濟助力國內經濟高質量發(fā)展，基于此，2024年建議關注——

(1)衛(wèi)星應用：衛(wèi)星載荷及衛(wèi)星平臺、運載、終端等產業(yè)環(huán)節(jié);北斗。

(2)算力：光器件光模塊，光芯片;邊緣AI算力模組及算力芯片;物聯網復蘇方向如控制器。

(3)數字經濟：運營商，工業(yè)通信及企業(yè)通信。

在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。中研網撰寫的行業(yè)報告對中國行業(yè)的發(fā)展現狀、競爭格局及市場供需形勢進行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經濟環(huán)境、社會環(huán)境及技術環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機遇及挑戰(zhàn)。同時揭示了市場潛在需求與潛在機會，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當的投資時機和公司領導層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據，同時對政府部門也具有極大的參考價值。

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