2023年全年新增光伏裝機(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)，2024年上半年延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)新增光伏裝機(jī)容量達(dá)到216GW，同比增長(zhǎng)147%，超出市場(chǎng)預(yù)期。2024年上半年，光伏應(yīng)用端延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，截至7月末，國(guó)內(nèi)新增光伏裝機(jī)容量為123.53GW，相比同期增長(zhǎng)27.14%。CPIA此前預(yù)測(cè)，2025、2030年全球新增光伏裝機(jī)有望分別達(dá)到462GW、587GW，2023-2030CAGR約為6%；其中國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)有望分別達(dá)到237GW、317GW，占全球總裝機(jī)比重約為51%、54%。

圖表：國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：iFinD

具體來(lái)看，全球GW級(jí)市場(chǎng)數(shù)量將持續(xù)增長(zhǎng)，亞太地區(qū)仍是主要裝機(jī)市場(chǎng)。市場(chǎng)方面，光伏裝機(jī)GW級(jí)市場(chǎng)數(shù)量逐年增多，同時(shí)呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，新增GW級(jí)市場(chǎng)由歐洲國(guó)家為主轉(zhuǎn)向一帶一路區(qū)域國(guó)家為主，CPIA預(yù)計(jì)2025年全球GW級(jí)市場(chǎng)將進(jìn)一步增加，達(dá)到53個(gè)。區(qū)域方面，亞太地區(qū)光伏新增裝機(jī)比重仍居首位，美洲新增裝機(jī)增速較快，根據(jù)TrendForce預(yù)測(cè)，2024年全球新增光伏裝機(jī)容量從大到小依次為亞太、歐洲、美洲、中東非，四個(gè)地區(qū)新增光伏裝機(jī)容量將分別達(dá)到270GW、90GW、87GW、27GW，其中亞太地區(qū)新增光伏裝機(jī)比重將達(dá)到57%，相比2023年占比下降2個(gè)百分點(diǎn)，美洲年新增裝機(jī)容量增速將達(dá)到33%。

2024年我國(guó)主要光伏產(chǎn)品出口整體呈現(xiàn)“量增價(jià)減”趨勢(shì)，各環(huán)節(jié)出口數(shù)量增加，但出口金額同比減少。今年以來(lái)，受原材料硅料價(jià)格快速下滑影響，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格向下調(diào)整，各環(huán)節(jié)產(chǎn)品出口均價(jià)均有所下滑，在出口總量整體保持上升的同時(shí)出口金額下滑。具體來(lái)看，2024年1-6月，我國(guó)硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)光伏產(chǎn)品出口數(shù)量均實(shí)現(xiàn)不同程度增加，但總出口額同比錄得下滑，上半年共實(shí)現(xiàn)出口達(dá)186.7億美元，同比下降35.4%。組件出口數(shù)據(jù)來(lái)看，一方面，2024年上半年我國(guó)組件出口數(shù)量達(dá)到35億個(gè)，同比增長(zhǎng)24%；另一方面，組件上半年共實(shí)現(xiàn)出口收入176億美元，同比減少32%。

出口結(jié)構(gòu)方面，荷蘭仍是我國(guó)組件主要出口國(guó)，新興市場(chǎng)需求開(kāi)始爆發(fā)。2024年1-6月，我國(guó)組件對(duì)外出口國(guó)中，荷蘭市場(chǎng)份額下滑但仍是海外最大需求國(guó)，上半年我國(guó)組件對(duì)荷蘭出口占比從去年同期28%下降至19%。與此同時(shí)，受新興市場(chǎng)能源轉(zhuǎn)型提速疊加我國(guó)光伏組件技術(shù)優(yōu)勢(shì)及性價(jià)比持續(xù)提升影響，新興市場(chǎng)光伏需求開(kāi)始爆發(fā)，上半年我國(guó)對(duì)中東非、亞太及美洲等國(guó)家光伏出口明顯提升，其中亞太市場(chǎng)上半年累計(jì)進(jìn)口量同比提升118%，中東市場(chǎng)同比提升163%，沙特阿拉伯、印度、巴基斯坦等國(guó)家出口金額顯著增加。

我國(guó)光伏企業(yè)積極在中東布局產(chǎn)能，領(lǐng)域涵蓋主產(chǎn)業(yè)鏈全環(huán)節(jié)。據(jù)TrendForce不完全統(tǒng)計(jì)，截至2024年8月，我國(guó)企業(yè)在中東阿聯(lián)酋、阿曼、沙特阿拉伯等地均有產(chǎn)能布局，涉及硅料、硅片、電池片、組件及支架環(huán)節(jié)。從技術(shù)路線來(lái)看，中東產(chǎn)能布局的路線同樣呈現(xiàn)多元化，涉及顆粒硅、HJT、TOPCon等多種光伏產(chǎn)業(yè)新技術(shù)，組件環(huán)節(jié)N型產(chǎn)能占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

歐洲受傳統(tǒng)能源電價(jià)下跌、補(bǔ)貼退坡、投資成本粘性等原因，需求出現(xiàn)下滑。2023年上半年歐洲市場(chǎng)中，荷蘭、西班牙、德國(guó)為我國(guó)光伏主要出口國(guó)，出口占比分別為27.5%、6.0%、3.1%，2024年同期荷蘭、西班牙出口占比分別下滑8.4、1.9pct，德國(guó)出口占比跌出前十，歐洲整體出口下滑。

其主要原因在于，一是歐洲傳統(tǒng)能源價(jià)格的下降拖累新增光伏裝機(jī)需求，布倫特原油、歐洲天然氣、動(dòng)力煤價(jià)格從2023年年中至今保持低位；二是電力現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌疊加投資成本高企使得部分光伏項(xiàng)目延宕，就RabotCharge披露的德國(guó)能源數(shù)據(jù)來(lái)看，5月德國(guó)/盧森堡地區(qū)的電力現(xiàn)貨交易平均價(jià)為6.72歐元/千瓦時(shí)，較年初價(jià)格下跌0.94歐元，且5月份出現(xiàn)負(fù)電價(jià)的時(shí)間顯著高于4月份，同時(shí)歐元區(qū)再融資利率的走高與可再生能源補(bǔ)貼的計(jì)劃縮減進(jìn)一步推高投資成本，投資和收益兩端壓縮進(jìn)一步影響歐洲電力商光伏項(xiàng)目投資意愿。

除此之外，歐美、南非出臺(tái)新政或調(diào)整針對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品關(guān)稅政策，對(duì)我國(guó)光伏出口或形成一定制約。目前美方涉及我國(guó)的關(guān)稅政策主要包括301關(guān)稅、201關(guān)稅、及反傾銷反補(bǔ)貼稅（雙反），其中301關(guān)稅將中國(guó)直接輸美的光伏電池和組件稅率由25%提高到50%，雙反稅針對(duì)不同東南亞產(chǎn)能均征收較高的反傾銷稅率，其中柬埔寨達(dá)125.37%，馬來(lái)西亞達(dá)81.22%，泰國(guó)達(dá)70.36%，越南達(dá)271.28%；除美國(guó)之外，歐洲、印度、南非等區(qū)域陸續(xù)出臺(tái)保護(hù)本地產(chǎn)能相關(guān)政策或法案，在一定程度上或?qū)ξ覈?guó)光伏出海需求形成限制。

但考慮到一是我國(guó)對(duì)美光伏出口中，多經(jīng)由東南亞轉(zhuǎn)出口，直接輸美光伏電池及組件占比較低，因此301關(guān)稅影響較小，二是全球市場(chǎng)范圍內(nèi)，亞太、非洲、拉美等地區(qū)出口需求占比的提升，將對(duì)我國(guó)光伏出口起到一定支撐。2024年上半年，希臘、沙特阿拉伯等新興市場(chǎng)快速崛起，成為我國(guó)光伏出口的重要組成。