堅定不移改革跨境融資管理模式，解決融資難、融資貴問題

　　近年來，隨著我國“走出去”和“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，我國企業(yè)（尤其是民營企業(yè)）的融資需求日益上升。為了便利企業(yè)合理利用“兩個市場、兩種資源”，外債、對外擔保、外債轉貸款等相關審批相繼取消，以支持企業(yè)拓寬海外投融資渠道。

　　一是積極配合人民銀行，將全口徑跨境融資宏觀審慎管理試點擴大至全國范圍內(nèi)的金融機構和企業(yè)。為服務企業(yè)“走出去”，取消外債事前審批管理，金融機構和企業(yè)在與其資本或凈資產(chǎn)掛鉤的跨境融資上限內(nèi)，自主開展本外幣跨境融資。這進一步豐富了境內(nèi)市場主體，特別是中資企業(yè)的融資渠道，降低了其融資成本，可以更好地服務實體經(jīng)濟發(fā)展。

　　二是取消所有與跨境擔保相關的事前審批。落實“國民待遇”原則，統(tǒng)一中外資企業(yè)外保內(nèi)貸政策，解決境外投資企業(yè)境外融資難、授信不足等問題，有利于支持境內(nèi)機構“走出去”做大做強。據(jù)測算，改革后，企業(yè)完成擔保項下融資的時間由至少1周縮短至1天，節(jié)約財務費用約2個百分點，緩解了企業(yè)融資難、融資貴問題。

　　堅定不移打擊跨境違法違規(guī)行為，維護外匯市場正常秩序

　　2008年國際金融危機以來，國際金融監(jiān)管理念發(fā)生了新變化，加強對跨境資本流動的審慎管理，已成為包括基金組織在內(nèi)的許多國際組織和國家的共識。這為我國在穩(wěn)步推進資本項目可兌換過程中轉變外匯管理方式、防范跨境資本流動風險提供了有益借鑒。

　　一是加強真實性、合規(guī)性審核。真實性、合規(guī)性是外匯管理的基本原則，貫穿于外匯管理的各個時期和主要項目。加強真實性、合規(guī)性審核的核心，是要對有真實貿(mào)易投資背景的正常用匯需求予以充分滿足，加強事中、事后管理。

　　二是搭建銀行自律平臺。銀行是外匯管理政策傳導的重要紐帶，是落實外匯管理政策、把好真實性與合規(guī)性審核的關鍵環(huán)節(jié)，也是簡政放權后加強事中、事后管理的重要抓手。近年來，外匯管理加強了對銀行外匯業(yè)務實施“展業(yè)三原則”的指導，支持銀行細化內(nèi)控標準和操作規(guī)范，強化真實、合規(guī)和風險管理，加強對分支機構的監(jiān)管，把好外匯業(yè)務審核關。

　　三是增強跨境資本流動統(tǒng)計監(jiān)測和預警能力。近年來，外匯管理部門不斷強化風險防控的統(tǒng)計、監(jiān)測和預警能力：構建與國際慣例接軌、具有中國特色的跨境資本流動統(tǒng)計體系；建立適應可兌換需要的跨境資本流動全口徑監(jiān)測體系，運用大數(shù)據(jù)挖掘等現(xiàn)代統(tǒng)計技術和方法，加強日常監(jiān)測分析；構建國際收支和跨境資本流動預警體系，密切關注國際經(jīng)濟金融形勢、發(fā)達經(jīng)濟體貨幣政策、國內(nèi)經(jīng)濟基本面等因素，提高對外匯形勢預判的科學性、準確性。

　　四是依法打擊騙匯、地下錢莊等外匯違法違規(guī)行為。加強系統(tǒng)建設和非現(xiàn)場監(jiān)測，提升對外匯違法違規(guī)行為打擊的精準度；加強打擊力度，適時、靈活開展針對重點渠道和主體的外匯核查和檢查，提高監(jiān)管的及時性；不搞“一刀切”，精準發(fā)力，保持對非法騙匯、地下錢莊等違法違規(guī)行為的高壓打擊態(tài)勢，切實提升外匯監(jiān)管的有效性。2016年，共查處外匯違規(guī)案件近2000起，共處罰沒款約4.3億元人民幣。

　　堅持以改革實現(xiàn)便利化與防風險的統(tǒng)一

　　當前，雖然我國跨境資本流動波動性有所加大，但中國長期向好的經(jīng)濟基本面沒有改變，我國外匯形勢在基本平衡中趨向穩(wěn)定的趨勢沒有改變。新形勢下，外匯管理將不忘初心，繼續(xù)統(tǒng)籌兼顧好促進貿(mào)易投資便利化和防范跨境資本流動風險的關系，深化外匯管理改革，轉變外匯管理方式，促進貿(mào)易投資便利化，進一步增強外匯管理服務實體經(jīng)濟的能力；同時，防范跨境資本流動風險，維護正常合理的外匯市場秩序。重點要把握好四個方面：首先，堅持運用市場化手段，更大程度地發(fā)揮匯率等價格機制在外匯資源配置中的決定性作用，減少行政性干預，理順外匯供求關系；其次，實現(xiàn)監(jiān)管一體化，加強本外幣跨境政策協(xié)調，研究推進本外幣一體化監(jiān)測分析和協(xié)同監(jiān)管；再次，按照準入前國民待遇和負面清單的原則，推進外匯管理方式從事前轉向事中事后、從審批轉向監(jiān)測預警、從資本管制轉向審慎管理；最后，強化審慎管理職能，有效運用宏觀審慎管理工具，防止發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風險。

　　為此，下一階段外匯管理將重點圍繞以下幾方面展開：

　　一是建立宏觀審慎的跨境資本流動管理體制。完善跨境資本流動宏觀審慎管理的預警和響應機制，對外匯流動性和跨境資本流動進行逆周期相機調控和精準調控；豐富跨境資本流動宏觀審慎管理工具箱，完善跨境資本流動逆周期調控政策工具，構建針對外匯領域風險的審慎性風險緩沖工具等。

　　二是完善微觀跨境資本流動管理體系?；趯徤髟瓌t設定負面清單，逐步取消微觀領域的匯兌限制；以“展業(yè)三原則”為基礎，加強銀行外匯業(yè)務真實性、合規(guī)性審核；繼續(xù)加大對違法違規(guī)行為的打擊力度，維護正常有序的外匯市場秩序；構建政府監(jiān)管與市場自律并行的管理框架，充分發(fā)揮銀行作為外匯管理部門與市場主體間的橋梁作用，有效傳導政策，嚴控規(guī)避政策的投機套利行為。

　　三是建立健全開放、有競爭力的境內(nèi)外匯市場。要更大程度地發(fā)揮人民幣匯率在外匯資源配置、調節(jié)跨境資本流動、平衡國際收支中的基礎性作用，發(fā)揮靈活、彈性匯率機制對跨境資本流動沖擊的“自動調節(jié)器”作用，夯實外匯市場自求平衡的基礎；增加外匯市場的深度，豐富交易工具、增加交易主體；建立分層、包容的交易平臺，完善外匯市場基礎設施建設；轉變外匯市場監(jiān)管方式，賦予市場主體產(chǎn)品創(chuàng)新的靈活性、金融展業(yè)的主動性等。

　　四是夯實跨境資本流動統(tǒng)計監(jiān)測體系。完善產(chǎn)品體系，建立既符合國際標準又能滿足審慎管理需要的外匯統(tǒng)計體系；完善采集體系，強化數(shù)據(jù)采集的制度基礎；完善利用體系，構建服務宏觀和微觀審慎管理的跨境資本流動數(shù)據(jù)系統(tǒng)；強化系統(tǒng)支持，構建外匯管理大數(shù)據(jù)平臺。

　　作者系國家外匯管理局副局長