2025年中國醬油行業(yè)：“傳統(tǒng)釀造”到“智能制造”

前言

醬油作為中國傳統(tǒng)調(diào)味品的核心品類，歷經(jīng)千年傳承，已從單一的調(diào)味功能演變?yōu)槌休d飲食文化與健康需求的消費(fèi)符號(hào)。近年來，隨著居民消費(fèi)升級(jí)、健康意識(shí)提升以及餐飲行業(yè)結(jié)構(gòu)變革，中國醬油行業(yè)正經(jīng)歷從“量增”到“質(zhì)變”的深刻轉(zhuǎn)型。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)消費(fèi)升級(jí)驅(qū)動(dòng)品類迭代，健康化與功能化成主流

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國醬油行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及投資價(jià)值評(píng)估研究報(bào)告》顯示：當(dāng)前，中國醬油行業(yè)已進(jìn)入“品質(zhì)消費(fèi)”階段，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的需求從基礎(chǔ)的調(diào)味功能向健康、營養(yǎng)、功能化方向延伸。零添加、低鹽、有機(jī)、高鮮等健康型醬油成為市場(chǎng)新寵，企業(yè)通過技術(shù)革新與工藝升級(jí)，推出滿足特定人群需求的產(chǎn)品，如兒童醬油、中老年高鈣醬油、控糖醬油等。此外，功能性醬油(如富含氨基酸、益生菌)的研發(fā)加速，推動(dòng)行業(yè)從“調(diào)味品”向“健康食品”跨界融合。

(二)政策規(guī)范助力行業(yè)升級(jí)，綠色生產(chǎn)成硬性要求

近年來，國家出臺(tái)多項(xiàng)政策推動(dòng)調(diào)味品行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。例如，《食品安全國家標(biāo)準(zhǔn) 醬油》(GB 2717-2025)強(qiáng)化了對(duì)原料、添加劑、生產(chǎn)工藝的監(jiān)管，倒逼企業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，提升產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化水平。同時(shí)，“雙碳”目標(biāo)下，綠色生產(chǎn)成為行業(yè)共識(shí)，企業(yè)通過光伏發(fā)電、廢水循環(huán)利用等技術(shù)降低能耗，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈低碳轉(zhuǎn)型。

(三)餐飲渠道變革重塑需求結(jié)構(gòu)，外賣與預(yù)制菜催生新機(jī)遇

餐飲行業(yè)作為醬油消費(fèi)的核心場(chǎng)景，其結(jié)構(gòu)變化直接影響行業(yè)走向。隨著外賣市場(chǎng)滲透率提升和預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，餐飲端對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化、定制化醬油的需求激增。企業(yè)通過與連鎖餐飲品牌合作開發(fā)專屬調(diào)味方案，或推出適用于預(yù)制菜的耐高溫、長(zhǎng)保質(zhì)期醬油，搶占B端市場(chǎng)增量空間。

二、供需分析

(一)供給端：產(chǎn)能優(yōu)化與區(qū)域布局并進(jìn)，頭部企業(yè)主導(dǎo)格局穩(wěn)固

中國醬油行業(yè)供給呈現(xiàn)“頭部集中、區(qū)域分散”特征。海天味業(yè)、李錦記、千禾味業(yè)等頭部企業(yè)通過全國性生產(chǎn)基地布局與智能化改造，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)與成本優(yōu)勢(shì);而區(qū)域品牌則依托本地原料與渠道資源，深耕特色市場(chǎng)(如廣東的古法醬油、四川的豆瓣醬油)。未來，隨著環(huán)保政策趨嚴(yán)，中小產(chǎn)能將加速出清，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。

(二)需求端：健康訴求與場(chǎng)景分化驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)，下沉市場(chǎng)潛力待釋放

需求端呈現(xiàn)“健康化、場(chǎng)景化、分層化”趨勢(shì)：

健康化：消費(fèi)者對(duì)零添加、低鈉產(chǎn)品的偏好持續(xù)增強(qiáng)，推動(dòng)高端醬油占比提升;

場(chǎng)景化：家庭烹飪、外賣調(diào)味、預(yù)制菜加工等場(chǎng)景對(duì)醬油需求分化，促使企業(yè)開發(fā)細(xì)分產(chǎn)品;

分層化：一二線城市偏好創(chuàng)新品類，三四線及農(nóng)村市場(chǎng)仍以基礎(chǔ)款為主，但健康意識(shí)覺醒帶動(dòng)下沉市場(chǎng)消費(fèi)升級(jí)。

三、競(jìng)爭(zhēng)格局分析

(一)頭部企業(yè)以品牌與渠道構(gòu)建壁壘，差異化競(jìng)爭(zhēng)成關(guān)鍵

海天味業(yè)憑借“全品類+全渠道”布局占據(jù)行業(yè)龍頭地位，其醬油產(chǎn)品覆蓋高中低端市場(chǎng)，并通過餐飲渠道深度滲透實(shí)現(xiàn)銷量領(lǐng)先;李錦記則聚焦高端市場(chǎng)，以“零添加+國際化”策略樹立品質(zhì)標(biāo)桿;千禾味業(yè)通過“零添加”概念快速崛起，在電商渠道表現(xiàn)亮眼。頭部企業(yè)通過品牌溢價(jià)、供應(yīng)鏈效率與渠道掌控力構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘，新進(jìn)入者難以短期突破。

(二)區(qū)域品牌依托文化與特色突圍，跨界玩家加速入局

區(qū)域品牌如廣東的致美齋、山東的欣和六月鮮，通過挖掘地方飲食文化(如廣式醬油的釀造工藝)打造差異化競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，食品巨頭如中炬高新(廚邦)、加加食品等跨界布局醬油賽道，利用原有渠道與品牌資源搶占市場(chǎng)份額。此外，外資品牌如龜甲萬通過高端定位切入中國市場(chǎng)，加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

四、重點(diǎn)企業(yè)分析

(一)海天味業(yè)：全產(chǎn)業(yè)鏈賦能，數(shù)字化驅(qū)動(dòng)效率領(lǐng)先

海天味業(yè)作為行業(yè)絕對(duì)龍頭，擁有覆蓋大豆種植、釀造生產(chǎn)到終端銷售的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。其“5S智慧工廠”實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)自動(dòng)化與供應(yīng)鏈可視化，降低運(yùn)營成本的同時(shí)提升產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性。在渠道端，海天通過“經(jīng)銷商+直營”模式覆蓋全國超300萬個(gè)終端網(wǎng)點(diǎn)，并積極拓展電商與社區(qū)團(tuán)購等新興渠道，鞏固市場(chǎng)統(tǒng)治力。

(二)李錦記：高端化與國際化并舉，品牌勢(shì)能強(qiáng)勁

李錦記以“零添加”與“高端化”為核心戰(zhàn)略，推出“薄鹽生抽”“頭道鮮”等明星產(chǎn)品，精準(zhǔn)切入健康消費(fèi)賽道。同時(shí)，公司依托百年品牌歷史與國際化布局，將產(chǎn)品出口至全球100多個(gè)國家和地區(qū)，形成“國內(nèi)高端市場(chǎng)+國際市場(chǎng)”的雙輪驅(qū)動(dòng)模式。

(三)千禾味業(yè)：聚焦零添加賽道，電商渠道彎道超車

千禾味業(yè)以“零添加”為差異化標(biāo)簽，通過精準(zhǔn)營銷(如與健康博主合作、社交媒體種草)快速占領(lǐng)消費(fèi)者心智。在渠道端，公司重點(diǎn)布局電商與新零售平臺(tái)，線上銷售額占比超30%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，成為新興品牌中少數(shù)具備全國影響力的玩家。

五、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

(一)健康化與功能化持續(xù)深化，技術(shù)壁壘成競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)

未來五年，健康醬油將占據(jù)主導(dǎo)地位，企業(yè)需通過生物發(fā)酵技術(shù)、酶解工藝等提升產(chǎn)品營養(yǎng)價(jià)值(如增加氨基酸態(tài)氮含量、降低鹽分)。同時(shí)，功能性醬油(如助眠、護(hù)肝)的研發(fā)將加速，技術(shù)創(chuàng)新能力成為企業(yè)突圍的關(guān)鍵。

(二)渠道多元化與數(shù)字化重構(gòu)消費(fèi)鏈路，DTC模式興起

傳統(tǒng)商超渠道占比逐步下降，電商、社區(qū)團(tuán)購、直播電商等新興渠道崛起。企業(yè)需構(gòu)建“線上+線下”全渠道體系，并通過大數(shù)據(jù)分析消費(fèi)者行為，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷。此外，DTC(直面消費(fèi)者)模式通過私域流量運(yùn)營提升用戶粘性，成為品牌增長(zhǎng)新引擎。

(三)國際化與本土化并行，文化輸出拓展市場(chǎng)邊界

隨著中式餐飲全球化，醬油作為核心調(diào)味品迎來出海機(jī)遇。企業(yè)需針對(duì)不同市場(chǎng)調(diào)整產(chǎn)品策略(如歐美市場(chǎng)推出低糖、低鈉款，東南亞市場(chǎng)強(qiáng)化鮮味特點(diǎn))，同時(shí)通過文化營銷(如舉辦醬油釀造體驗(yàn)活動(dòng))提升品牌國際影響力。

六、投資策略分析

(一)聚焦健康化與功能化賽道，布局技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)

投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注在零添加、低鹽、功能性醬油領(lǐng)域具備技術(shù)儲(chǔ)備與產(chǎn)品創(chuàng)新能力的企業(yè)。此類企業(yè)能夠順應(yīng)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，通過差異化產(chǎn)品獲取溢價(jià)空間，長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力顯著。

(二)關(guān)注渠道變革機(jī)遇，挖掘新興渠道優(yōu)勢(shì)標(biāo)的

電商、社區(qū)團(tuán)購等新興渠道的崛起為中小品牌提供了彎道超車機(jī)會(huì)。投資者可關(guān)注在特定渠道(如直播電商、O2O平臺(tái))具備運(yùn)營優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，其靈活性與成長(zhǎng)性優(yōu)于傳統(tǒng)渠道依賴型公司。

(三)警惕原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)選供應(yīng)鏈穩(wěn)定企業(yè)

大豆、小麥等原料價(jià)格受氣候、貿(mào)易政策等因素影響波動(dòng)較大，可能壓縮企業(yè)利潤空間。投資者需選擇具備原料儲(chǔ)備能力、多元化采購渠道或向下游傳導(dǎo)成本壓力的企業(yè)，以降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

(四)把握政策紅利，關(guān)注綠色生產(chǎn)與出口導(dǎo)向型企業(yè)

“雙碳”政策下，綠色生產(chǎn)技術(shù)(如節(jié)能減排工藝)將成為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。同時(shí)，具備出口資質(zhì)與國際化布局的企業(yè)有望受益于中式餐飲全球化紅利，投資者可提前布局相關(guān)標(biāo)的。

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