2025年中國航空客運行業(yè)：市場復(fù)蘇與盈利回升

前言

航空客運作為全球交通體系的核心組成部分，是連接區(qū)域經(jīng)濟、促進文化交流、推動國際貿(mào)易的關(guān)鍵紐帶。近年來，隨著全球航空技術(shù)迭代、綠色低碳轉(zhuǎn)型加速以及消費者需求升級，航空客運行業(yè)正經(jīng)歷從傳統(tǒng)運輸服務(wù)向智能化、個性化、可持續(xù)化方向的重構(gòu)。2025年，中國民航局發(fā)布《“十四五”民用航空發(fā)展規(guī)劃》中期評估報告，明確將航空客運列為“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下的戰(zhàn)略支撐產(chǎn)業(yè)，提出“構(gòu)建安全高效、智慧綠色、開放協(xié)同的現(xiàn)代化航空客運體系”目標(biāo)。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)政策驅(qū)動：從規(guī)模擴張到質(zhì)量優(yōu)先

國家層面將航空客運納入“交通強國”戰(zhàn)略核心領(lǐng)域，政策導(dǎo)向從“追求航線覆蓋與運力增長”轉(zhuǎn)向“提升服務(wù)品質(zhì)與運行效率”。2025年，民航局推出“航空客運服務(wù)品質(zhì)提升三年行動”，重點優(yōu)化航班正常率、行李運輸、中轉(zhuǎn)便利性等環(huán)節(jié);地方政府通過財政補貼、土地政策等支持樞紐機場建設(shè)，例如成都天府國際機場二期、西安咸陽國際機場T5航站樓等項目相繼獲批，區(qū)域航空樞紐布局持續(xù)完善。

(二)需求升級：從“出行剛需”到“體驗消費”

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年版航空客運項目可行性研究咨詢報告》顯示，消費者需求呈現(xiàn)“安全基礎(chǔ)上的多元化”特征：商務(wù)旅客追求高效銜接與智能化服務(wù)，如自助值機、無接觸安檢、全流程數(shù)字追蹤;休閑旅客注重個性化體驗，例如主題航班、空中Wi-Fi、定制餐食等增值服務(wù)需求增長顯著。此外，銀發(fā)群體與家庭旅客對無障礙設(shè)施、親子空間的需求推動航空服務(wù)向“全齡友好”轉(zhuǎn)型。

(三)綠色轉(zhuǎn)型：從行業(yè)責(zé)任到技術(shù)革命

航空業(yè)碳減排目標(biāo)倒逼技術(shù)革新，政策與市場雙輪驅(qū)動綠色轉(zhuǎn)型。2025年，民航局發(fā)布《航空客運領(lǐng)域碳達(dá)峰實施方案》，明確2030年前實現(xiàn)單位旅客周轉(zhuǎn)量碳排放強度下降25%的目標(biāo)。航空公司通過優(yōu)化航路設(shè)計、推廣可持續(xù)航空燃料(SAF)、引入電動地勤設(shè)備等措施降低碳排放;機場加快光伏發(fā)電、儲能系統(tǒng)等綠色能源應(yīng)用，例如北京大興國際機場已實現(xiàn)100%綠電供應(yīng)。

二、競爭格局分析

(一)全服務(wù)航空公司：差異化競爭深化

全服務(wù)航司依托航線網(wǎng)絡(luò)與品牌優(yōu)勢，通過“服務(wù)分層”滿足多元需求。國際航司如新加坡航空、阿聯(lián)酋航空以高端客艙產(chǎn)品(如私人套房、空中淋浴)鞏固商務(wù)市場;國內(nèi)航司如中國國航、東方航空推出“快線品牌”，通過高頻次航班、專屬值機通道提升樞紐競爭力。同時，全服務(wù)航司加速布局輔助收入業(yè)務(wù)，如行李訂閱、選座付費、機上零售等，非票收入占比持續(xù)提升。

(二)低成本航空公司：模式創(chuàng)新與區(qū)域滲透

低成本航司憑借“點對點”航線、高飛機利用率與標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，持續(xù)下沉二三線城市市場。春秋航空、亞洲航空等企業(yè)通過“基礎(chǔ)票價+增值服務(wù)”模式吸引價格敏感型旅客，并拓展“航空+旅游”生態(tài)，例如與在線旅行平臺合作推出“機票+酒店”套餐。此外，低成本航司加速國際化布局，東南亞、東北亞等短途國際市場成為新增長點。

(三)新興勢力：技術(shù)賦能與場景重構(gòu)

科技企業(yè)與初創(chuàng)公司通過技術(shù)顛覆傳統(tǒng)競爭格局。例如，空客與波音研發(fā)氫能源飛機，計劃2030年前投入商業(yè)運營;國內(nèi)企業(yè)如商飛推出C919國產(chǎn)大飛機，打破歐美壟斷;無人機物流企業(yè)探索“客貨混載”模式，為偏遠(yuǎn)地區(qū)提供低成本運輸解決方案。此外，虛擬航空公司(Virtual Airline)概念興起，通過整合第三方運力與數(shù)字平臺，實現(xiàn)“無資產(chǎn)輕運營”。

三、技術(shù)分析

(一)智能化：重塑旅客體驗與運營效率

人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)深度滲透航空客運全鏈條：值機環(huán)節(jié)，人臉識別、自助行李托運設(shè)備普及;安檢環(huán)節(jié)，CT安檢儀與毫米波人體掃描儀縮短排隊時間;飛行階段，AI輔助決策系統(tǒng)優(yōu)化航路規(guī)劃與燃油效率;客艙內(nèi)，智能座椅、語音交互系統(tǒng)提升舒適度。例如，南航“智慧客艙”項目通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)座椅調(diào)節(jié)、燈光控制與乘務(wù)員呼叫的個性化響應(yīng)。

(二)綠色化：能源革命與材料創(chuàng)新

可持續(xù)航空燃料(SAF)成為減排核心路徑，2025年全球SAF產(chǎn)能較2020年增長5倍，多家航司將其作為常規(guī)燃料摻混使用。電動與氫能技術(shù)加速突破，空客ZEROe氫能飛機計劃2035年投入運營，國內(nèi)企業(yè)億航智能的電動垂直起降飛行器(eVTOL)已獲適航認(rèn)證，未來或用于短途航線。此外，碳纖維復(fù)合材料、3D打印部件等輕量化技術(shù)降低飛機自重，進一步提升燃油效率。

(三)數(shù)字化：構(gòu)建全流程生態(tài)體系

區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)行李追蹤、電子票務(wù)與碳排放數(shù)據(jù)可信共享;5G網(wǎng)絡(luò)支持客艙高速互聯(lián)，滿足旅客娛樂與辦公需求;數(shù)字孿生技術(shù)模擬機場運行，優(yōu)化資源配置與應(yīng)急響應(yīng)。例如，上海浦東國際機場通過數(shù)字孿生平臺，將航班靠橋率提升15%，滑行時間縮短20%。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢分析

(一)短期趨勢(2025—2030年)

服務(wù)個性化：航司通過數(shù)據(jù)畫像提供定制化服務(wù)，如基于旅客偏好的餐食、娛樂內(nèi)容推薦。

樞紐智能化：智慧機場建設(shè)加速，實現(xiàn)“一臉通行”、無感支付與動態(tài)資源調(diào)度。

區(qū)域市場分化：一線城市競爭飽和，二三線城市與邊境口岸機場成為新增長極。

(二)長期愿景(2030—2035年)

綠色航空主導(dǎo)：氫能飛機、電動地勤設(shè)備普及，航空業(yè)碳排放強度較2025年下降40%。

空域融合運行：有人機與無人機協(xié)同作業(yè)，低空旅游、城市空中交通(UAM)常態(tài)化。

全球供應(yīng)鏈重構(gòu)：國產(chǎn)大飛機與航電系統(tǒng)國際化，中國航司參與全球航線網(wǎng)絡(luò)重構(gòu)。

五、投資策略分析

(一)聚焦技術(shù)驅(qū)動型項目

綠色航空技術(shù)：投資SAF生產(chǎn)、氫能飛機研發(fā)、電動地勤設(shè)備制造等領(lǐng)域，契合碳減排政策導(dǎo)向。

智能化基礎(chǔ)設(shè)施：布局智慧機場建設(shè)、數(shù)字孿生平臺開發(fā)、AI調(diào)度系統(tǒng)等項目，提升運營效率。

數(shù)字化服務(wù)生態(tài)：支持旅客服務(wù)APP、區(qū)塊鏈票務(wù)系統(tǒng)、5G客艙網(wǎng)絡(luò)等創(chuàng)新應(yīng)用，增強用戶體驗。

(二)把握區(qū)域市場機遇

新興樞紐建設(shè)：參與二三線城市機場擴建與臨空經(jīng)濟區(qū)開發(fā)，分享區(qū)域經(jīng)濟增長紅利。

短途國際航線：布局東南亞、東北亞等“1小時航空圈”，滿足跨境旅游與商務(wù)需求。

偏遠(yuǎn)地區(qū)覆蓋：通過支線飛機或無人機物流，解決高原、海島等地區(qū)交通瓶頸。

(三)關(guān)注政策紅利領(lǐng)域

國產(chǎn)大飛機產(chǎn)業(yè)鏈：參與C919、CR929等機型配套生產(chǎn)，分享國產(chǎn)替代機遇。

低空經(jīng)濟試點：在湖南、安徽等低空開放試點省份布局通用航空與城市空中交通項目。

碳交易市場：開發(fā)航空碳排放監(jiān)測與管理系統(tǒng)，助力航司參與全國碳市場交易。

如需了解更多航空客運行業(yè)報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年版航空客運項目可行性研究咨詢報告》。