陸續(xù)出爐的監(jiān)管規(guī)定，讓越來(lái)越多的P2P平臺(tái)，開(kāi)始將風(fēng)險(xiǎn)保障從擔(dān)保公司，轉(zhuǎn)向了保險(xiǎn)公司。

　　2月28日，融金所宣布，與長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司(下稱(chēng)“長(zhǎng)安保險(xiǎn)”)聯(lián)合推出履約保證保險(xiǎn)，為其車(chē)貸資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)保障。此前，已有多家保險(xiǎn)公司與網(wǎng)貸平臺(tái)合作，開(kāi)展網(wǎng)貸借款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。早在2016年底，監(jiān)管部門(mén)就已采取措施，防范互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)合作引發(fā)的向保險(xiǎn)領(lǐng)業(yè)傳遞風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在此背景下，陸續(xù)出爐的監(jiān)管規(guī)定，讓越來(lái)越多的P2P平臺(tái)，開(kāi)始將風(fēng)險(xiǎn)保障從擔(dān)保公司轉(zhuǎn)向了保險(xiǎn)公司。

　　作為從事借貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸行業(yè)，壞賬率是一個(gè)繞不過(guò)去的的話題。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，壞賬率與保險(xiǎn)公司的賠付率緊密相關(guān)，壞賬率在一定程度上決定賠付率，并最終決定保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，這也是保險(xiǎn)公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，需要解決的問(wèn)題。

　　保險(xiǎn)開(kāi)展網(wǎng)貸擔(dān)保 合規(guī)是關(guān)鍵

　　據(jù)介紹，履約保證保險(xiǎn)的模式是，借款人未按照借款合同約定履行還款，拖欠任何一期欠款，并達(dá)到或超過(guò)保單約定期限，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)將按合同約定的方式，向出借人賠償借款人應(yīng)償還而未償還的借款本金，以及保險(xiǎn)合同約定的對(duì)應(yīng)利息。

　　融金所負(fù)責(zé)人稱(chēng)，長(zhǎng)安保險(xiǎn)承保的范圍，目前限于該平臺(tái)的車(chē)輛抵押借款，未來(lái)隨著雙方合作的開(kāi)展，可以為長(zhǎng)安保險(xiǎn)的車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)導(dǎo)流，還能在符合要求的借款人中開(kāi)展保險(xiǎn)分期等業(yè)務(wù)。

　　隨著監(jiān)管政策的陸續(xù)出臺(tái)，網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施也在逐步發(fā)生轉(zhuǎn)變，從此前的平臺(tái)+擔(dān)保方式，向平臺(tái)+保險(xiǎn)方式轉(zhuǎn)變。2016年開(kāi)始，已有部分保險(xiǎn)公司與網(wǎng)貸平臺(tái)合作，開(kāi)展履約保證保險(xiǎn)、賬戶(hù)保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)意外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。此前，長(zhǎng)安保險(xiǎn)已與其他網(wǎng)貸平臺(tái)合作。此外，平安產(chǎn)險(xiǎn)、陽(yáng)光保險(xiǎn)、華安保險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司，也已進(jìn)入網(wǎng)貸行業(yè)，開(kāi)展部分保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　“無(wú)論是擔(dān)保，還是保險(xiǎn)，網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)保障是沒(méi)有問(wèn)題的，也是允許的，但保險(xiǎn)公司提供保障，必須要解決好合規(guī)問(wèn)題?！鄙钲谀潮ｋU(xiǎn)公司人士說(shuō)，監(jiān)管對(duì)險(xiǎn)企在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域開(kāi)展業(yè)務(wù)，并提供風(fēng)險(xiǎn)兜底的監(jiān)管非常嚴(yán)格。在此背景下，產(chǎn)業(yè)、業(yè)務(wù)能否做到合規(guī)，將是其中關(guān)鍵。

　　險(xiǎn)企為互聯(lián)網(wǎng)金融提供擔(dān)保，一直存在爭(zhēng)議。2016年10月，保監(jiān)會(huì)聯(lián)合央行等十四部委，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)從三方面進(jìn)行整治，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)跨界開(kāi)展業(yè)務(wù)，重點(diǎn)查處和糾正保險(xiǎn)公司與不具備經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)合作開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的行為;保險(xiǎn)公司與存在提供增信服務(wù)、設(shè)立資金池、非法集資等行為的互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)合作，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)領(lǐng)業(yè)傳遞。

　　融金所負(fù)責(zé)人稱(chēng)，長(zhǎng)安保險(xiǎn)并非對(duì)該平臺(tái)的所有借款提供承保，只有經(jīng)過(guò)其風(fēng)控審核、符合其承保要求的借款，該公司才會(huì)提供保險(xiǎn)服務(wù)，并非是所有借款都會(huì)承保。

　　“有些平臺(tái)確實(shí)存在虛假宣傳，本來(lái)是賬戶(hù)安全險(xiǎn)、交易資金損失險(xiǎn)，但宣傳的時(shí)候，卻說(shuō)保險(xiǎn)資金兜底?！本趨R總經(jīng)理?xiàng)钍⑩氄f(shuō)，網(wǎng)貸平臺(tái)一旦出事，將會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司形成很大聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層對(duì)此也很擔(dān)憂。

　　楊盛鈿還稱(chēng)，目前保險(xiǎn)公司與網(wǎng)貸平臺(tái)合作，基本有兩種方式，一種是平臺(tái)提供借款端的資產(chǎn)，保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)承保，另外一種是借款人獲客、審核、承保均由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)，網(wǎng)貸平臺(tái)只負(fù)責(zé)撮合借貸雙方的資金交易，如果是后一種，在合規(guī)上應(yīng)該不存在問(wèn)題。

　　壞賬率的潛在風(fēng)險(xiǎn)

　　2017年年初，僑興電信、僑興債券私募債項(xiàng)目違約，承保方浙商財(cái)險(xiǎn)面臨的巨額理賠事件，引發(fā)了各方關(guān)注。而險(xiǎn)企為網(wǎng)貸提供保險(xiǎn)服務(wù)，也面臨著賠付風(fēng)險(xiǎn)，而其賠付率又與平臺(tái)壞賬率存在一定關(guān)系。

　　然而，在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，一方面整個(gè)行業(yè)都資產(chǎn)質(zhì)量充滿擔(dān)憂，而一方面披露的壞賬率卻低位徘徊。對(duì)于壞賬率，幾乎成了所有平臺(tái)都諱莫如深的話題，沒(méi)有平臺(tái)愿意披露真實(shí)的壞賬率。

　　“早期大家還聊一聊這個(gè)話題，原來(lái)行業(yè)平均壞賬率在8%左右，但隨著業(yè)務(wù)規(guī)模越來(lái)越大、形式越來(lái)越復(fù)雜，平臺(tái)自己都不清楚壞賬率是多少，說(shuō)得都很含煳?！本W(wǎng)貸之家創(chuàng)始人朱明春說(shuō)，以消費(fèi)金融為例，據(jù)其了解，目前有場(chǎng)景的借款，壞賬率在10%~15%之間，純線上的壞賬率則更高。

　　無(wú)獨(dú)有偶，廣東某市地方金融監(jiān)管部門(mén)在一次培訓(xùn)上也表示，凡是貸款類(lèi)業(yè)務(wù)，壞賬率都是一個(gè)無(wú)法逃避的問(wèn)題，相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，或持牌非銀金融機(jī)構(gòu)，P2P行業(yè)中的大多數(shù)平臺(tái)，還是在不斷逃避這個(gè)話題，大部分平臺(tái)聲稱(chēng)的壞賬率嚴(yán)重違反常識(shí)，甚至是自欺欺人的，一些平臺(tái)貸款綜合利率達(dá)到20%~30%，但壞賬率為1%甚至為0，顯然是不可能的。

　　出現(xiàn)這種情況，主要有三方面原因。朱明春認(rèn)為，一是平臺(tái)本身及不愿意披露;二是平臺(tái)為了降低壞賬率，不斷增加業(yè)務(wù)形式、規(guī)模，來(lái)稀釋壞賬，導(dǎo)致動(dòng)態(tài)壞賬變化很快，無(wú)法準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì);三是P2P行業(yè)對(duì)壞賬缺乏統(tǒng)一、準(zhǔn)確的界定，難以對(duì)壞賬進(jìn)行明確界定。

　　“如果對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目承保，借款人不還款就由保險(xiǎn)公司賠付，風(fēng)險(xiǎn)還是很大的?！鄙鲜霰ｋU(xiǎn)公司人士說(shuō)，險(xiǎn)企既然愿意與網(wǎng)貸平臺(tái)簽約，應(yīng)該都有一套審核標(biāo)準(zhǔn)，而非為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)盲目參與。上述融金所負(fù)責(zé)人稱(chēng)，對(duì)于承保的該平臺(tái)借款，保險(xiǎn)公司不為平臺(tái)增信或提供信用背書(shū)，在具體項(xiàng)目方面，保險(xiǎn)公司也有風(fēng)險(xiǎn)審核的把控標(biāo)準(zhǔn)，承保的項(xiàng)目，必須經(jīng)過(guò)保險(xiǎn)公司審核。

　　“如果借款人是網(wǎng)貸平臺(tái)自己找來(lái)的，保險(xiǎn)公司不了解，出事了保險(xiǎn)就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這是監(jiān)管最擔(dān)心的?！睏钍⑩毞Q(chēng)，完全由網(wǎng)貸平臺(tái)提供的項(xiàng)目，目前保險(xiǎn)公司已經(jīng)不敢承保，如果是保險(xiǎn)公司找來(lái)的項(xiàng)目，其自身應(yīng)該也通過(guò)精算，對(duì)賠付率進(jìn)行了設(shè)定。