存儲芯片需求將在第四季度回暖 2023存儲芯片供給格局變化

• 黃江 2023年11月9日 來源：東方財富 529 29
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存儲芯片供給格局正在悄然變化，從過去高度依賴進口，到國產(chǎn)品牌逐漸開始占據(jù)市場。盡管目前國內(nèi)存儲芯片產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展與海外巨頭仍然存在差距，但隨著國內(nèi)廠商不斷取得關(guān)鍵技術(shù)突破，市場有望迎來黃金發(fā)展期。

韓國三星電子公司10月31日發(fā)布財務(wù)報告，顯示今年第三季度營業(yè)利潤同比下降77.57%，強于市場預(yù)期。三星電子同時預(yù)測，存儲芯片需求將在第四季度回暖。

存儲芯片需求將在第四季度回暖

三星電子財報顯示，盡管第三季度營業(yè)利潤同比下降，但環(huán)比增長262.6%。其中，存儲芯片虧損有所收窄，移動和顯示器部門業(yè)績超出預(yù)期。

美國消費者新聞與商業(yè)頻道分析，這意味存儲芯片市場可能觸底回升。按這家媒體說法，三星電子是全球最大的動態(tài)隨機存取存儲芯片制造商。這家企業(yè)生產(chǎn)的存儲芯片廣泛應(yīng)用于智能手機和電腦等設(shè)備。

三星電子在31日舉行的財報電話會議上說，受沖突和地緣政治風(fēng)險、需求回升緩慢以及客戶庫存持續(xù)調(diào)整等因素影響，存儲芯片市場復(fù)蘇前景依然不確定，但三星電子正關(guān)注需求逐漸穩(wěn)定改善的初步跡象，其支撐因素包括消費者樂觀情緒復(fù)蘇、通貨膨脹緩解和大客戶發(fā)布新產(chǎn)品。

隨著年底促銷活動頻繁展開、大客戶發(fā)布更多新產(chǎn)品以及生成式人工智能(AI)需求強勁，三星電子看好第四季度存儲芯片需求回升。

2023存儲芯片價格行情與市場需求

存儲芯片供給格局正在悄然變化，從過去高度依賴進口，到國產(chǎn)品牌逐漸開始占據(jù)市場。盡管目前國內(nèi)存儲芯片產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展與海外巨頭仍然存在差距，但隨著國內(nèi)廠商不斷取得關(guān)鍵技術(shù)突破，市場有望迎來黃金發(fā)展期。

存儲芯片，是嵌入式系統(tǒng)芯片的概念在存儲行業(yè)的具體應(yīng)用。因此，無論是系統(tǒng)芯片還是存儲芯片，都是通過在單一芯片中嵌入軟件，實現(xiàn)多功能和高性能，以及對多種協(xié)議、多種硬件和不同應(yīng)用的支持。

5月24日消息，SSD或許將迎來全面的漲價，至少行業(yè)廠商都已經(jīng)開始行動了。三星電子第二季度DRAM出貨量預(yù)計將較Q1增長約15%-20%，優(yōu)于上季的季減約10%。

上季虧損高達5兆韓元的SK海力士也有望迎來復(fù)蘇，該公司Q2出貨量估較上季成長30%-50%，高于市場預(yù)期的20%。

隨著其他品牌NAND閃存的價格逐步小幅拉升，長江存儲也不愿意繼續(xù)下跌了。在這之前有消息稱，長江存儲原廠閃存正式開始漲價，幅度大約3-5%，比如256G已經(jīng)漲價4-5美元(約合人民幣28-35元)。

對于當(dāng)前的情況，供應(yīng)鏈表示，隨著頭部大廠減產(chǎn)越來越密集，同時疊加AI對存儲的需求激增，這會在短期拉升SSD等存儲的價格，所以這對于廠商而言是好事，但是漲價的幅度到底有多高，最終還是要看市場的反饋了。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國存儲器行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測報告》顯示：

美光公司產(chǎn)品未通過網(wǎng)絡(luò)審查

5月21日晚，據(jù)網(wǎng)信中國官微，日前，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法對美光公司在華銷售產(chǎn)品進行了網(wǎng)絡(luò)安全審查。

審查發(fā)現(xiàn)，美光公司產(chǎn)品存在較嚴(yán)重網(wǎng)絡(luò)安全問題隱患，對我國關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈造成重大安全風(fēng)險，影響我國國家安全。為此，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法作出不予通過網(wǎng)絡(luò)安全審查的結(jié)論。按照《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，我國內(nèi)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運營者應(yīng)停止采購美光公司產(chǎn)品。

此次對美光公司產(chǎn)品進行網(wǎng)絡(luò)安全審查，目的是防范產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)安全問題危害國家關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全，是維護國家安全的必要措施。中國堅定推進高水平對外開放，只要遵守中國法律法規(guī)要求，歡迎各國企業(yè)、各類平臺產(chǎn)品服務(wù)進入中國市場。

國內(nèi)替代產(chǎn)商和上游設(shè)備或?qū)⑹芤?/strong>

據(jù)公開資料顯示，美光科技有限公司是美國存儲芯片巨頭，通過全球化的運營，美光公司制造并向市場推出DRAM、NAND閃存、CMOS圖像傳感器、其它半導(dǎo)體組件以及存儲器模塊，用于前沿計算、消費品、網(wǎng)絡(luò)和移動便攜產(chǎn)品。

如果美光在中國區(qū)銷售受到限制，或?qū)?dǎo)致下游客戶轉(zhuǎn)而采購國外三星、 SK海力士，國內(nèi)長江存儲、長鑫存儲等競對產(chǎn)品。

美光公司2021/2022年財報顯示，2021年該公司來自中國客戶的銷售收入占比為8.9%，2022年提升至10.8%，美光公司受查影響到其在中國區(qū)銷售情況，有可能導(dǎo)致下游客戶轉(zhuǎn)而采購國外三星、SK海力士，國內(nèi)長江存儲、長鑫存儲等競對產(chǎn)品。

此外，長存、長鑫的上游設(shè)備廠也將從中受益。存儲器的生產(chǎn)已經(jīng)演進到1Xnm、1Ynm甚至1Znm的工藝。另外NAND Flash現(xiàn)在已經(jīng)進入3D NAND時代，2 維到3維的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變使刻蝕和薄膜成為最關(guān)鍵、最大量的加工設(shè)備。3D NAND每層均需要經(jīng)過薄膜沉積工藝步驟，同時刻蝕目前前沿要刻到 60：1的深孔，未來可能會更深的孔或者溝槽，催生更多設(shè)備需求。

存儲芯片A股產(chǎn)業(yè)鏈迎來新格局

021年江波龍采購美光科技存儲晶圓達到30.98億元，占美光中國區(qū)收入超過15%。2019-2021年間，江波龍從美光科技采購存儲晶圓達77億元，后者持續(xù)占據(jù)江波龍第一大供應(yīng)商的位置。不僅如此，2017年6月，美光科技宣布關(guān)閉旗下經(jīng)營了20多年的消費級存儲品牌Lexar，其后，江波龍接下了持續(xù)虧損的Lexar。

存儲器廠商朗科科技也坦言，向含美光在內(nèi)的上游供應(yīng)商采購存儲晶圓產(chǎn)品，但存儲晶圓標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，公司密切關(guān)注政策、客戶需求及存儲市場行情變化靈活調(diào)整采購策略、庫存策略及銷售策略，保障生產(chǎn)經(jīng)營、提升運營效率。

佰維存儲招股書顯示，公司主要原材料NANDFlash晶圓和DRAM晶圓產(chǎn)能集中于三星、美光、西部數(shù)據(jù)、海力士、鎧俠、長江存儲、合肥長鑫等少數(shù)供應(yīng)商，2021年，對美光的采購金額達到8.3億元，占比27.63%。

市場分析人士判斷，如果美光受審查影響到其在中國大陸地區(qū)的銷售情況，主要影響的是下游客戶?！坝锌赡軐?dǎo)致下游客戶轉(zhuǎn)而采購國外三星、SK海力士，國內(nèi)長江存儲、長鑫存儲等競品?！敝档米⒁獾氖?，2021年，江波龍前五大供應(yīng)商中就新增了長鑫存儲的身影。

長江存儲率先發(fā)出漲價通知，將針對企業(yè)級客戶調(diào)升NAND價格3-5%，首波調(diào)漲的是232層NAND的先進存儲器產(chǎn)品，但漲價信息并未獲得長江存儲的官方確認(rèn)。

繼長江存儲漲價消息傳出后，三星、SK海力士也迫不及待進行跟進。消息稱，此次韓國半導(dǎo)體廠商存儲產(chǎn)品的價格漲幅同樣在3-5%。

從中國閃存市場數(shù)據(jù)來看，NAND指數(shù)已經(jīng)有近兩個月的時間穩(wěn)定在一個區(qū)間，降價趨勢已經(jīng)大幅低于去年年底。

據(jù)Trend Force集邦咨詢報告顯示，2022年NAND Flash全球市場規(guī)模同比下跌12.5%，平均單價同比下跌32.6%;2022年DRAM全球市場規(guī)模同比下跌13.2%，平均單價同比下跌16.5%。進入2023年，存儲器價格仍在低位徘徊，統(tǒng)計顯示，16GB DRAM顆粒現(xiàn)貨價格由2021年8月的6.89美元下降至最新的2.55美元，降幅達到62.97%，8GB DRAM顆?，F(xiàn)貨價格由3.2美元下降至1.2美元，降幅達到62.5%。

受此影響，A股存儲器板塊上市公司2022年、2023年一季度凈利潤普遍下滑。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年存儲器板塊22家公司中，17家出現(xiàn)凈利潤下滑。

《2023-2028年中國存儲器行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測報告》由中研普華研究院撰寫，本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析，重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。