中國(guó)船舶融資租賃市場(chǎng)日趨成熟 船舶租賃行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研分析

• 吳澳燕 2023年12月11日 來(lái)源：中國(guó)水運(yùn)報(bào) 806 49
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船舶租賃是一種國(guó)際航運(yùn)租賃活動(dòng)，多見(jiàn)于國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域。船舶租賃是通過(guò)租船市場(chǎng)進(jìn)行的。在租船市場(chǎng)上，船舶所有人是船舶的供給方，而承租人則是船舶的需求方。在當(dāng)今時(shí)代，雙方當(dāng)事人從事的租船業(yè)務(wù)，大多數(shù)是通過(guò)電話、電傳、電報(bào)或傳真等現(xiàn)代通訊手段洽談的。

作為世界最大的貨物貿(mào)易和船運(yùn)市場(chǎng)之一，中國(guó)船舶融資需求不斷增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)外企業(yè)積極參與船舶融資，推動(dòng)了行業(yè)的快速發(fā)展。

船舶租賃是一種國(guó)際航運(yùn)租賃活動(dòng)，多見(jiàn)于國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域。船舶租賃是通過(guò)租船市場(chǎng)進(jìn)行的。在租船市場(chǎng)上，船舶所有人是船舶的供給方，而承租人則是船舶的需求方。在當(dāng)今時(shí)代，雙方當(dāng)事人從事的租船業(yè)務(wù)，大多數(shù)是通過(guò)電話、電傳、電報(bào)或傳真等現(xiàn)代通訊手段洽談的。

在國(guó)際租船市場(chǎng)上，租船交易通常都不是由船舶所有人和承租人親自到場(chǎng)直接洽談，而是通過(guò)租船經(jīng)紀(jì)人代為辦理并簽約的。租船經(jīng)紀(jì)人都非常熟悉租船市場(chǎng)行情，精通租船業(yè)務(wù)，并且有豐富的租船知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，在整個(gè)租期交易過(guò)程中起著橋梁和中間人的作用，對(duì)順利成交起著十分重要的作用。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)船舶租賃行業(yè)深度調(diào)研及投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告》顯示：

根據(jù)租賃方式劃分，船舶租賃可分為航次租船、定期租船和光船租賃三類(lèi)。根據(jù)交易種類(lèi)劃分，船舶租賃可分為經(jīng)營(yíng)性租賃和融資性租賃，其中經(jīng)營(yíng)性租賃 指船東將其船舶出租給承租人進(jìn)行航運(yùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，融資性租賃則側(cè)重提供融資服 務(wù)，出租人根據(jù)承租人的需求購(gòu)買(mǎi)船舶并提供給承租人使用，租期屆滿后承租人享有續(xù)租、購(gòu)買(mǎi)或退回船舶的選擇權(quán)。

今年，我國(guó)船舶工業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好，造船三大指標(biāo)實(shí)現(xiàn)全面增長(zhǎng)，國(guó)際市場(chǎng)份額保持全球領(lǐng)先，轉(zhuǎn)型升級(jí)成效明顯，行業(yè)收入利潤(rùn)持續(xù)回升。

1月至10月，中國(guó)船舶工業(yè)新承接船舶訂單量6106萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)63.3%，占全球新船市場(chǎng)份額達(dá)67%;完工交付3456萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)12%，占全球市場(chǎng)份額達(dá)49.7%;手持訂單13382萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)28.1%，占全球市場(chǎng)份額達(dá)54.4%。

出口方面，1月至10月，我國(guó)船舶出口金額211.4億美元，同比增長(zhǎng)21%。效益方面，1月至9月，全國(guó)規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)1186家，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4329.5億元，同比增長(zhǎng)22.7%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額166.1億元，同比增長(zhǎng)120.3%。

今年前10個(gè)月，我國(guó)造船完工量前10家企業(yè)集中度為63.1%，新接訂單量前10家企業(yè)集中度為61.8%，手持訂單量前10家企業(yè)集中度為61.3%。

從全球看，我國(guó)分別有5家、7家、6家造船企業(yè)位居世界造船完工、新接訂單和手持訂單前10強(qiáng)。中國(guó)船舶集團(tuán)有限公司造船三大指標(biāo)位居全球各造船集團(tuán)之首，三大指標(biāo)全球占比分別為19.6%、22.1%和20.2%。

船舶制造業(yè)的景氣度受下游需求影響，下游需求修復(fù)拉動(dòng)中游景氣度提升，同時(shí)，下游應(yīng)用發(fā)展也受中游供給制約。

船舶租賃行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研分析

近年，隨著各航運(yùn)板塊盈利能力的提升，疊加量化寬松政策帶來(lái)的大量資金，航運(yùn)業(yè)吸引了更多的國(guó)內(nèi)銀行和投資者。

航運(yùn)船舶是金融租賃公司行業(yè)發(fā)展藍(lán)色金融極為重要的一個(gè)板塊。作為全國(guó)船舶海工租賃聚集地，東疆綜合保稅區(qū)近期公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，東疆已完成國(guó)際船舶租賃76艘，比去年同期增長(zhǎng)68.8%。

越來(lái)越多的金融租賃公司拓展國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)，開(kāi)辟行業(yè)發(fā)展新賽道，有效助力海洋經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，在支持先進(jìn)制造業(yè)方面，截至2022年末，金融租賃行業(yè)業(yè)務(wù)余額達(dá)1736.93億元，同比增長(zhǎng)40.11%。

因常規(guī)船舶融資業(yè)務(wù)收益有限，船舶融資機(jī)構(gòu)主動(dòng)從存量資產(chǎn)上尋找利潤(rùn)，即主動(dòng)出售存量資產(chǎn)。根據(jù)克拉克森的觀察，隨著中國(guó)船舶租賃市場(chǎng)的逐漸成熟，離開(kāi)租賃船隊(duì)的船舶數(shù)量逐年增加，包括租賃期滿、提前還船和租賃公司主動(dòng)賣(mài)船。

2022年全年，克拉克森統(tǒng)計(jì)共有創(chuàng)紀(jì)錄的361艘船舶離開(kāi)租賃船隊(duì)，其中有84艘是經(jīng)營(yíng)性租賃船舶，數(shù)量和比例都顯著上升。主要?dú)w因于兩方面：一是船東行使回購(gòu)權(quán)利退租;二是租賃公司主動(dòng)賣(mài)船。在361艘船中，5年內(nèi)的新船占比達(dá)62%，離開(kāi)租賃船隊(duì)的船平均租期為5.3年。今年上半年，已有130艘船舶離開(kāi)租賃船隊(duì)，這一數(shù)量已接近2020年全年水平。

面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，船舶融資渠道偏向于在私人市場(chǎng)融資而非公開(kāi)市場(chǎng)融資以應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)的不確定因素，而私人市場(chǎng)融資相對(duì)于公開(kāi)市場(chǎng)融資更加靈活和定制化。船舶融資機(jī)構(gòu)能夠與投資者直接洽談，根據(jù)企業(yè)具體需求和情況定制融資方案，更好地滿足企業(yè)的融資需求，并提供更加個(gè)性化的解決方案。而在公開(kāi)市場(chǎng)融資中，較高的信息披露要求和市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，限制了船舶融資的靈活性和融資效果。

隨著我國(guó)船舶制造業(yè)的迅猛發(fā)展，船舶租賃市場(chǎng)規(guī)模也逐年擴(kuò)大。同時(shí)，中國(guó)船舶租賃行業(yè)也呈現(xiàn)出分化的趨勢(shì)，頭部的租賃企業(yè)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，偏向于將資金傾斜給經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的龍頭航運(yùn)企業(yè)，馬太效應(yīng)凸顯。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

想要了解更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)船舶租賃行業(yè)深度調(diào)研及投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告》。

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  2024-2029年中國(guó)船舶租賃行業(yè)深度調(diào)研及投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告

  船舶租賃行業(yè)研究報(bào)告旨在從國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析船舶租賃未來(lái)的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)，挖掘船舶租賃行業(yè)的市場(chǎng)潛力，基于重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域的深度研究，提供對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、...

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