2025年中國(guó)碳酸飲料行業(yè)：線上渠道崛起，即時(shí)零售成新增長(zhǎng)點(diǎn)

前言

在消費(fèi)升級(jí)與健康意識(shí)覺(jué)醒的雙重驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)碳酸飲料行業(yè)正經(jīng)歷從“規(guī)模擴(kuò)張”到“價(jià)值重構(gòu)”的深刻轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)高糖產(chǎn)品市場(chǎng)份額持續(xù)收縮，無(wú)糖、功能性碳酸飲料成為增長(zhǎng)引擎，行業(yè)格局從國(guó)際品牌主導(dǎo)轉(zhuǎn)向本土品牌創(chuàng)新突圍。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)市場(chǎng)規(guī)模與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國(guó)碳酸飲料行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及投資價(jià)值評(píng)估研究報(bào)告》顯示：中國(guó)碳酸飲料行業(yè)已形成傳統(tǒng)汽水、風(fēng)味汽水、無(wú)糖碳酸飲料及功能性碳酸飲料四大產(chǎn)品矩陣。傳統(tǒng)汽水仍占據(jù)主導(dǎo)地位，但市場(chǎng)份額因健康消費(fèi)趨勢(shì)而逐步收縮;風(fēng)味汽水憑借果味、茶味等創(chuàng)新口味，成為年輕消費(fèi)者的新寵;無(wú)糖碳酸飲料以“零糖零卡”為核心賣點(diǎn)，通過(guò)天然甜味劑替代蔗糖，實(shí)現(xiàn)口感與健康的平衡;功能性碳酸飲料則通過(guò)添加膳食纖維、維生素或益生菌等成分，滿足消費(fèi)者對(duì)健康管理的精細(xì)化需求。

(二)消費(fèi)群體與需求分化

Z世代成為碳酸飲料消費(fèi)的核心群體，其消費(fèi)行為呈現(xiàn)“健康化+個(gè)性化+場(chǎng)景化”特征。健康意識(shí)提升推動(dòng)消費(fèi)者對(duì)低糖、無(wú)糖產(chǎn)品的需求激增，同時(shí)對(duì)口味創(chuàng)新、包裝設(shè)計(jì)及消費(fèi)場(chǎng)景提出更高要求。例如，便攜小包裝產(chǎn)品契合即時(shí)消費(fèi)場(chǎng)景，聯(lián)名款、限量款包裝則滿足社交分享需求。此外，下沉市場(chǎng)消費(fèi)潛力逐步釋放，縣域消費(fèi)者對(duì)碳酸飲料的接受度提升，推動(dòng)企業(yè)通過(guò)渠道下沉實(shí)現(xiàn)銷量增長(zhǎng)。

(三)技術(shù)驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)

生產(chǎn)工藝智能化與綠色化成為行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵方向。頭部企業(yè)通過(guò)建設(shè)智能工廠，實(shí)現(xiàn)從原料投放到成品出庫(kù)的全流程自動(dòng)化，訂單響應(yīng)速度大幅提升。減糖工藝創(chuàng)新方面，天然甜味劑(如赤蘚糖醇、羅漢果苷)的應(yīng)用比例顯著提升，成本較三年前下降，推動(dòng)無(wú)糖產(chǎn)品價(jià)格下探。包裝技術(shù)升級(jí)則聚焦環(huán)保與可持續(xù)性，可降解材料應(yīng)用率提升，碳足跡追蹤系統(tǒng)覆蓋主要品牌，提升供應(yīng)鏈透明度。

(數(shù)據(jù)來(lái)源：綜合行業(yè)報(bào)告、市場(chǎng)研究及公開(kāi)數(shù)據(jù)整理)

二、競(jìng)爭(zhēng)格局分析

(一)國(guó)際品牌與本土品牌的攻防戰(zhàn)

可口可樂(lè)、百事可樂(lè)等國(guó)際品牌憑借品牌影響力與渠道優(yōu)勢(shì)，仍占據(jù)較大市場(chǎng)份額，但其增長(zhǎng)動(dòng)能主要來(lái)自無(wú)糖系列產(chǎn)品。例如，百事可樂(lè)無(wú)糖系列銷售額同比增長(zhǎng)顯著，可口可樂(lè)零度系列在電商平臺(tái)銷量占比高。本土品牌則通過(guò)差異化策略突圍：農(nóng)夫山泉、元?dú)馍值绕髽I(yè)以“0糖0卡0脂”為核心理念，推出氣泡水、電解質(zhì)水等多品類矩陣;大窯汽水、北冰洋等區(qū)域品牌通過(guò)“健康化+國(guó)潮化”雙輪驅(qū)動(dòng)，在餐飲渠道深耕并拓展全國(guó)市場(chǎng)。

(二)細(xì)分賽道競(jìng)爭(zhēng)加劇

無(wú)糖碳酸飲料賽道成為本土品牌與新銳品牌的主戰(zhàn)場(chǎng)。元?dú)馍滞ㄟ^(guò)“真茶、真果汁、減糖”理念，解決用戶“想爽又怕負(fù)擔(dān)”的痛點(diǎn)，成功搶占市場(chǎng)份額;珍珍汽水推出的濃可樂(lè)系列，以差異化口味實(shí)現(xiàn)單日銷量突破;統(tǒng)一推出的可樂(lè)冰紅茶，將氣泡感與茶飲結(jié)合，開(kāi)辟“碳酸茶飲料”新品類。功能性碳酸飲料領(lǐng)域，東鵬特飲、戰(zhàn)馬等品牌通過(guò)綁定運(yùn)動(dòng)、電競(jìng)等場(chǎng)景，精準(zhǔn)觸達(dá)年輕消費(fèi)群體。

(三)渠道變革重塑競(jìng)爭(zhēng)格局

傳統(tǒng)商超渠道仍是品牌曝光主陣地，但即時(shí)零售與新零售渠道的崛起正在改變行業(yè)生態(tài)。美團(tuán)閃購(gòu)、餓了么等平臺(tái)的碳酸飲料訂單量年增顯著，企業(yè)通過(guò)“15分鐘達(dá)”冷鏈服務(wù)滿足即時(shí)消費(fèi)需求;自動(dòng)販賣機(jī)聚焦高流量場(chǎng)景，支持“刷臉支付+會(huì)員積分”，單臺(tái)日均銷售額提升;私域流量運(yùn)營(yíng)方面，品牌通過(guò)小程序、社群營(yíng)銷實(shí)現(xiàn)用戶精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，復(fù)購(gòu)率較傳統(tǒng)渠道高出數(shù)倍。

三、供需分析

(一)需求端：健康意識(shí)驅(qū)動(dòng)消費(fèi)升級(jí)

消費(fèi)者對(duì)糖分?jǐn)z入的警惕性提升，推動(dòng)無(wú)糖、低糖產(chǎn)品從“邊緣選擇”躍升為“主流選項(xiàng)”。健康消費(fèi)浪潮下，消費(fèi)者不僅關(guān)注產(chǎn)品的口感，更重視成分透明化與功能化。例如，添加膳食纖維的碳酸飲料因促進(jìn)腸道健康而受到歡迎，含維生素的氣泡水則契合年輕消費(fèi)者對(duì)“輕養(yǎng)生”的需求。此外，消費(fèi)場(chǎng)景從“餐桌佐餐”向“全時(shí)段社交”延伸，運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景、餐飲場(chǎng)景及休閑場(chǎng)景成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

(二)供給端：產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同與綠色轉(zhuǎn)型

上游原材料供應(yīng)穩(wěn)定性提升，代糖供應(yīng)商通過(guò)產(chǎn)能擴(kuò)建實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代率突破，降低企業(yè)對(duì)進(jìn)口原料的依賴;中游生產(chǎn)端，智能化改造與柔性化生產(chǎn)能力成為競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵，企業(yè)通過(guò)模塊化生產(chǎn)線設(shè)計(jì)快速切換產(chǎn)品規(guī)格，滿足小批量、定制化需求;下游渠道端，企業(yè)通過(guò)“線上+線下”全渠道布局提升市場(chǎng)滲透率，同時(shí)加強(qiáng)供應(yīng)鏈韌性，應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)與物流成本上升壓力。

(三)供需平衡：結(jié)構(gòu)性調(diào)整與區(qū)域差異

區(qū)域市場(chǎng)呈現(xiàn)“東部提質(zhì)、中部擴(kuò)容、西部滲透”的梯度發(fā)展特征。長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)人均消費(fèi)額高，消費(fèi)者對(duì)高端產(chǎn)品的接受度強(qiáng);中西部地區(qū)受益于城鎮(zhèn)化進(jìn)程加速與消費(fèi)習(xí)慣轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)潛力逐步釋放。下沉市場(chǎng)成為新的增長(zhǎng)極，企業(yè)通過(guò)渠道下沉與產(chǎn)品適配(如迷你罐、家庭裝組合)挖掘消費(fèi)潛力。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

(一)健康化：從“減糖”到“功能+”

無(wú)糖碳酸飲料占比將持續(xù)提升，功能性成分添加成為新趨勢(shì)。例如，添加GABA的助眠飲料、含益生菌的腸道健康飲料等細(xì)分品類將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。此外，植物基碳酸飲料、氣泡水與果汁/茶/咖啡的跨界融合，將滿足消費(fèi)者對(duì)口感層次與健康屬性的雙重需求。

(二)高端化：品質(zhì)感與體驗(yàn)升級(jí)

消費(fèi)者對(duì)“品質(zhì)感”的追求推動(dòng)碳酸飲料向高端化升級(jí)。包裝設(shè)計(jì)上，玻璃瓶、藝術(shù)罐等高端包裝占比提升，限量版產(chǎn)品通過(guò)拍賣會(huì)形式發(fā)售，溢價(jià)率高;線下場(chǎng)景方面，品牌快閃店、主題酒吧等成為高端化載體，提供定制口味調(diào)配服務(wù)，單客消費(fèi)遠(yuǎn)超傳統(tǒng)零售渠道。

(三)全球化：本土品牌出海與跨境合作

隨著“一帶一路”倡議深化，國(guó)產(chǎn)碳酸飲料加速?gòu)摹皡^(qū)域品牌”向“全球品牌”轉(zhuǎn)型。企業(yè)通過(guò)海外并購(gòu)、合資合作等方式拓展東南亞、非洲等新興市場(chǎng)，結(jié)合當(dāng)?shù)乜谖镀门c氣候特點(diǎn)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。例如，針對(duì)東南亞市場(chǎng)推出的低糖椰子氣泡水，成功打開(kāi)海外市場(chǎng)。

五、投資策略分析

(一)細(xì)分領(lǐng)域投資潛力

健康化產(chǎn)品線：無(wú)糖、功能性碳酸飲料短期增長(zhǎng)點(diǎn)明確，投資者可關(guān)注具備天然甜味劑研發(fā)能力與功能性成分添加技術(shù)的企業(yè)。

智能化工廠建設(shè)：智能化改造可提升生產(chǎn)效率與產(chǎn)品質(zhì)量，降低運(yùn)營(yíng)成本，具備中長(zhǎng)期投資價(jià)值。

下沉市場(chǎng)渠道拓展：三四線城市及縣域市場(chǎng)消費(fèi)潛力大，企業(yè)通過(guò)渠道下沉與產(chǎn)品適配實(shí)現(xiàn)銷量增長(zhǎng)，投資者可關(guān)注區(qū)域分銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與數(shù)字化營(yíng)銷能力。

(二)風(fēng)險(xiǎn)控制與布局策略

原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：糖、二氧化碳及包裝材料價(jià)格波動(dòng)可能影響企業(yè)利潤(rùn)，投資者需關(guān)注企業(yè)的供應(yīng)鏈管理能力與成本對(duì)沖機(jī)制。

政策法規(guī)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：健康中國(guó)2030規(guī)劃綱要、糖稅試點(diǎn)等政策可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)品配方與營(yíng)銷策略產(chǎn)生影響，投資者需評(píng)估企業(yè)的合規(guī)能力與政策適應(yīng)性。

消費(fèi)者偏好變遷風(fēng)險(xiǎn)：Z世代消費(fèi)偏好快速迭代，品牌忠誠(chéng)度低，投資者需關(guān)注企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新速度與市場(chǎng)響應(yīng)能力。

(三)長(zhǎng)期投資價(jià)值評(píng)估

中國(guó)碳酸飲料行業(yè)正處于結(jié)構(gòu)性變革與高質(zhì)量發(fā)展階段，具備技術(shù)壁壘、品牌影響力與渠道布局完善的企業(yè)將脫穎而出。投資者可重點(diǎn)關(guān)注以下方向：一是功能性碳酸飲料賽道，如添加膳食纖維、維生素的產(chǎn)品;二是數(shù)字化供應(yīng)鏈領(lǐng)域，AI驅(qū)動(dòng)的需求預(yù)測(cè)系統(tǒng)可提升庫(kù)存周轉(zhuǎn)率;三是跨界融合創(chuàng)新，如現(xiàn)制茶飲與碳酸飲料的復(fù)合產(chǎn)品。

如需了解更多碳酸飲料行業(yè)報(bào)告的具體情況分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國(guó)碳酸飲料行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及投資價(jià)值評(píng)估研究報(bào)告》。