2025年中國礦物棉行業(yè)：綠色化發(fā)展，工業(yè)廢料成新寵

前言

在全球碳中和浪潮與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的雙重驅(qū)動(dòng)下，礦物棉作為兼具防火、保溫、吸音性能的綠色建材，正從傳統(tǒng)工業(yè)保溫領(lǐng)域向建筑節(jié)能、冷鏈物流、新能源等新興場景加速滲透。中國作為全球最大的礦物棉生產(chǎn)國，2025年迎來產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化與綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，行業(yè)技術(shù)迭代加速、產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)深化、政策導(dǎo)向愈發(fā)嚴(yán)格。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)技術(shù)升級：從單一功能到全生命周期低碳

傳統(tǒng)礦物棉生產(chǎn)依賴沖天爐熔制工藝，存在能耗高、污染重的問題。2025年，行業(yè)技術(shù)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向電爐熔制+余熱回收的綠色工藝，部分企業(yè)通過回收煙氣余熱將綜合能耗大幅降低，顆粒物排放濃度遠(yuǎn)低于國家標(biāo)準(zhǔn)。納米改性技術(shù)的應(yīng)用成為另一突破口，通過添加氣凝膠、二氧化硅等納米材料，礦物棉導(dǎo)熱系數(shù)顯著降低，在超低能耗建筑領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)進(jìn)口替代。例如，某企業(yè)推出的玄武巖纖維復(fù)合巖棉板，導(dǎo)熱系數(shù)大幅降低，達(dá)到國際領(lǐng)先水平，已應(yīng)用于港珠澳大橋隧道防火保護(hù)。

(二)應(yīng)用拓展：從工業(yè)保溫到多元場景滲透

工業(yè)領(lǐng)域仍是礦物棉的基本盤，但增長動(dòng)力正從傳統(tǒng)石化、電力向新能源領(lǐng)域切換。光伏電站、鋰電池工廠、數(shù)據(jù)中心等新基建對防火、保溫材料的需求激增，部分企業(yè)為寧德時(shí)代電池工廠定制的防火巖棉夾芯板，通過耐高溫、防爆設(shè)計(jì)滿足嚴(yán)苛要求。建筑領(lǐng)域呈現(xiàn)“公共建筑先行，住宅市場爆發(fā)”態(tài)勢，新建居住建筑外墻保溫性能要求提升，帶動(dòng)礦物棉在裝配式建筑中的滲透率提高。冷鏈物流領(lǐng)域，礦物棉憑借耐低溫、防潮性能成為冷庫建設(shè)首選，某企業(yè)為京東物流定制的低溫巖棉板，使冷庫運(yùn)營能耗顯著降低。

(三)政策驅(qū)動(dòng)：從環(huán)保合規(guī)到主動(dòng)碳管理

環(huán)保政策倒逼行業(yè)技術(shù)升級，歐盟《工業(yè)排放指令》要求企業(yè)將揮發(fā)性有機(jī)物(VOCs)排放量大幅降低，推動(dòng)國內(nèi)企業(yè)采用電爐熔制替代傳統(tǒng)工藝。碳交易市場的影響逐漸顯現(xiàn)，若企業(yè)將生產(chǎn)過程中的余熱回收用于發(fā)電，每噸產(chǎn)品可減少二氧化碳排放，按當(dāng)前碳價(jià)計(jì)算，年增收潛力巨大。這一機(jī)制倒逼企業(yè)從“被動(dòng)減排”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)碳管理”，部分企業(yè)通過數(shù)字化管控將單位產(chǎn)品碳排放大幅降低，并成功通過歐盟CE認(rèn)證，打開國際市場。

二、供需分析

(一)需求分層：建筑主導(dǎo)，工業(yè)與新興領(lǐng)域共驅(qū)

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國礦物棉行業(yè)全景調(diào)研及發(fā)展趨勢預(yù)測報(bào)告》顯示，建筑領(lǐng)域是礦物棉需求的核心市場，占比超過60%。綠色建筑認(rèn)證面積的快速增長帶動(dòng)礦物棉在建筑保溫市場的滲透率提升，消費(fèi)者對室內(nèi)環(huán)境健康的關(guān)注促使企業(yè)開發(fā)低甲醛釋放、抗菌防霉的環(huán)保型礦物棉。工業(yè)領(lǐng)域需求占比約30%，鋼鐵、化工、電力等高溫工業(yè)的隔熱需求持續(xù)釋放，而新能源汽車、數(shù)據(jù)中心等新興領(lǐng)域的需求占比快速提升。例如，數(shù)據(jù)中心建設(shè)對噪音控制的高要求推動(dòng)礦物棉隔音材料需求增長。

(二)供給優(yōu)化：頭部集中，中小企業(yè)差異化突圍

國內(nèi)市場由頭部企業(yè)主導(dǎo)，部分企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢和規(guī)模效應(yīng)占據(jù)高端市場，其開發(fā)的超低密度巖棉板通過三維立體交織技術(shù)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)度與保溫性平衡，在核電站、航天領(lǐng)域形成壟斷優(yōu)勢。中小企業(yè)則通過“技術(shù)深耕+場景定制”開辟新賽道，例如針對數(shù)據(jù)中心開發(fā)的高密度巖棉板，通過優(yōu)化纖維排列結(jié)構(gòu)將吸音系數(shù)大幅提升;研發(fā)的畜禽養(yǎng)殖專用巖棉板，通過添加抗菌劑抑制氨氣揮發(fā)，客戶涵蓋多家農(nóng)牧巨頭。

(三)區(qū)域分化：東部集聚，中西部加速釋放

華東地區(qū)憑借完善的工業(yè)基礎(chǔ)和建筑業(yè)高度發(fā)達(dá)，繼續(xù)成為礦物棉產(chǎn)業(yè)的核心市場，其消費(fèi)量占全國總量的比例較高。隨著西部大開發(fā)和“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，中西部地區(qū)對礦物棉的需求逐步釋放，新疆、內(nèi)蒙古等能源重化工基地的建設(shè)帶動(dòng)當(dāng)?shù)叵M(fèi)量快速增長。部分企業(yè)在越南、印度等“一帶一路”沿線國家布局產(chǎn)能，通過本地化生產(chǎn)與標(biāo)準(zhǔn)輸出降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

三、案例分析

(一)北新建材：系統(tǒng)集成提升附加值

北新建材推出“魯班萬能板”系統(tǒng)，將巖棉與石膏板、龍骨集成，實(shí)現(xiàn)防火、保溫、裝飾一體化，縮短施工周期。該系統(tǒng)在公建領(lǐng)域市占率顯著提升，其核心優(yōu)勢在于通過場景化解決方案提升產(chǎn)品附加值，而非單一材料競爭。例如，在雄安新區(qū)市民服務(wù)中心項(xiàng)目中，該系統(tǒng)憑借高效施工與綜合性能成為標(biāo)桿案例。

(二)南京玻纖院：材料創(chuàng)新突破技術(shù)壁壘

南京玻纖院研發(fā)的玄武巖纖維復(fù)合巖棉板，以天然玄武巖為原料，兼具A級防火與高強(qiáng)度，成功應(yīng)用于港珠澳大橋隧道防火保護(hù)。該產(chǎn)品通過材料復(fù)合技術(shù)突破傳統(tǒng)巖棉性能局限，滿足高端工程對耐久性、環(huán)保性的雙重需求，驗(yàn)證了“基礎(chǔ)材料功能化”的技術(shù)路徑可行性。

(三)魯陽節(jié)能：并購整合實(shí)現(xiàn)技術(shù)躍遷

魯陽節(jié)能通過并購澳大利亞企業(yè)，引進(jìn)氣凝膠復(fù)合技術(shù)，開發(fā)出導(dǎo)熱系數(shù)極低的高端巖棉產(chǎn)品，打破國外技術(shù)壟斷。其產(chǎn)品已通過德國被動(dòng)房研究所認(rèn)證，出口歐洲市場供不應(yīng)求。這一案例表明，跨國技術(shù)并購是縮短研發(fā)周期、快速切入高端市場的有效策略。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢分析

(一)綠色化：環(huán)保要求驅(qū)動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈升級

環(huán)保法規(guī)日益嚴(yán)格，推動(dòng)礦物棉生產(chǎn)過程中的節(jié)能減排和廢棄物回收利用。企業(yè)通過采用無機(jī)復(fù)合材料替代傳統(tǒng)石棉材料、使用生物基粘結(jié)劑解決有機(jī)膠環(huán)保問題、開發(fā)低溫熔融再生技術(shù)提升廢舊礦物棉回收率，降低資源浪費(fèi)。例如，歐洲企業(yè)開發(fā)的低溫熔融再生技術(shù)，可將廢舊礦物棉回收率大幅提升，每噸再生原料成本較原生原料降低。

(二)智能化：數(shù)字技術(shù)重塑生產(chǎn)與產(chǎn)品形態(tài)

AI視覺檢測、數(shù)字孿生等技術(shù)的應(yīng)用顯著提升良品率，某企業(yè)引入的智能控制系統(tǒng)，使巖棉板厚度偏差控制在極小范圍內(nèi)，產(chǎn)品合格率提升。此外，AI賦能的材料設(shè)計(jì)平臺(tái)縮短新產(chǎn)品研發(fā)周期，生物基粘結(jié)劑的應(yīng)用解決傳統(tǒng)有機(jī)膠的環(huán)保問題，推動(dòng)產(chǎn)品向高性能、多功能方向迭代。

(三)全球化：標(biāo)準(zhǔn)輸出與本地化生產(chǎn)并行

中國礦物棉出口額持續(xù)增長，東南亞、中東成為主要增量市場。企業(yè)通過“本地化生產(chǎn)+標(biāo)準(zhǔn)輸出”降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，例如在越南建設(shè)生產(chǎn)基地，產(chǎn)品符合當(dāng)?shù)胤阑鹨?guī)范;參與制定《中東地區(qū)巖棉保溫系統(tǒng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》，推動(dòng)中國標(biāo)準(zhǔn)走向全球。隨著“雙碳”目標(biāo)的推進(jìn)，采用綠電的企業(yè)將獲得出口優(yōu)勢，碳足跡認(rèn)證成為國際競爭的新門檻。

五、投資策略分析

(一)技術(shù)賽道：聚焦綠色工藝與納米改性

投資者可重點(diǎn)關(guān)注兩類企業(yè)：一是掌握電爐熔制、余熱回收等綠色工藝的企業(yè)，這類技術(shù)可降低生產(chǎn)成本;二是布局納米改性、氣凝膠復(fù)合的企業(yè)，隨著超低能耗建筑標(biāo)準(zhǔn)的推廣，高端產(chǎn)品需求將爆發(fā)式增長。例如，某企業(yè)投資的納米巖棉生產(chǎn)線，產(chǎn)品已通過德國被動(dòng)房研究所認(rèn)證，出口歐洲市場供不應(yīng)求。

(二)市場賽道：拓展新興領(lǐng)域與區(qū)域下沉

建筑領(lǐng)域需求仍占主導(dǎo)，但工業(yè)領(lǐng)域的新能源細(xì)分市場(如光伏、鋰電、數(shù)據(jù)中心)增速更快，建議優(yōu)先布局。區(qū)域上，中西部地區(qū)基建投資加速，本地化產(chǎn)能可降低物流成本;東南亞、中東等“一帶一路”市場潛力巨大，需結(jié)合當(dāng)?shù)卣吲c需求定制產(chǎn)品。

(三)風(fēng)險(xiǎn)對沖：供應(yīng)鏈優(yōu)化與政策合規(guī)

原材料價(jià)格波動(dòng)是行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)之一，企業(yè)可通過與上游原料供應(yīng)商共建聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室(如開發(fā)高純度玄武巖礦石)穩(wěn)定供應(yīng);環(huán)保政策收緊要求企業(yè)提前布局綠電、碳捕集技術(shù)，避免合規(guī)成本上升;國際貿(mào)易摩擦需通過本地化生產(chǎn)與標(biāo)準(zhǔn)輸出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

如需了解更多礦物棉行業(yè)報(bào)告的具體情況分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國礦物棉行業(yè)全景調(diào)研及發(fā)展趨勢預(yù)測報(bào)告》。