IPO審核又見飛刀 5家公司上會僅2家通過 證監(jiān)會公告全文?

• 2018年1月17日 zengyan來源：東方財富網(wǎng) 358 16
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  2018-2023年中國村鎮(zhèn)銀行行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告

  產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀村鎮(zhèn)銀行的快速發(fā)展，有效填補了農(nóng)村地區(qū)金融空白，增加了農(nóng)村金融服務(wù)供給，優(yōu)化了金融資源配置效率，在推動農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革、加快縣域和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展、打贏精準(zhǔn)扶貧攻堅戰(zhàn)等方面發(fā)揮了...

IPO審核又見“飛刀”，周二5家公司上會，僅2家通過。

IPO審核又見飛刀 5家公司上會僅2家通過 證監(jiān)會公告全文

據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，今日，5家企業(yè)上會，2家過會，2家被否，1家暫緩表決。以下是證監(jiān)會公告全文：

第十七屆發(fā)審委2018年第14次會議審核結(jié)果公告

中國證券監(jiān)督管理委員會第十七屆發(fā)行審核委員會2018年第14次發(fā)審委會議于2018年1月16日召開，現(xiàn)將會議審核情況公告如下：

一、審核結(jié)果

(一)江蘇金融租賃股份有限公司(首發(fā))獲通過。

(二)湖南鹽業(yè)股份有限公司(首發(fā))獲通過。

二、發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

(一)江蘇金融租賃股份有限公司

1、報告期內(nèi)，發(fā)行人與重慶市黔江區(qū)教委等單位開展融資租賃業(yè)務(wù)，違反國發(fā)[2014]43號文的相關(guān)規(guī)定。2017年發(fā)行人終止該類業(yè)務(wù)合作。請發(fā)行人代表說明2014年相關(guān)禁止性規(guī)定出臺后仍與教育局等政府部門開展融資租賃業(yè)務(wù)的原因，相應(yīng)的內(nèi)部控制制度是否健全并有效執(zhí)行，報告期內(nèi)對政府部門開展融資租賃業(yè)務(wù)是否已構(gòu)成重大違法行為，除對黔江區(qū)教育局提供融資外，主管部門對其他政府單位提供融資行為的合規(guī)性是否有明確認(rèn)定。請保薦代表人說明核查依據(jù)、方法，并發(fā)表明確核查意見。

2、報告期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)收融資租賃款余額分別為254.42億元、313.06億元、401.92億元和451.59億元。請發(fā)行人代表：(1)說明資產(chǎn)風(fēng)險分類的具體標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)分類不準(zhǔn)確的原因，次級類、關(guān)注類資產(chǎn)大幅增加的原因，相關(guān)內(nèi)部控制制度及執(zhí)行情況;(2)正常類和關(guān)注類資產(chǎn)在適用遷徙模型時損失概率參數(shù)的選取依據(jù)，經(jīng)濟調(diào)整系數(shù)等調(diào)整因子的具體內(nèi)容;(3)結(jié)合遷徙率、逾期率等指標(biāo)，說明五級分類資產(chǎn)在各期對應(yīng)撥備的合理性，減值準(zhǔn)備計提是否充分;(4)結(jié)合同行業(yè)慣例及監(jiān)管要求說明逾期資產(chǎn)統(tǒng)計口徑的合理性，說明已逾期未減值應(yīng)收融資租賃款報告期內(nèi)大幅減少的原因，已逾期未減值應(yīng)收融資租賃款認(rèn)定未減值的原因和合理性，逾期未減值的資產(chǎn)分類及對應(yīng)撥備是否充分;(5)報告期內(nèi)降低逾期率的具體舉措，是否存在對租賃付款條款、期限等進(jìn)行調(diào)整、展期，或利用關(guān)聯(lián)方等調(diào)節(jié)逾期率的情況。請保薦代表人說明核查依據(jù)、方法，并發(fā)表明確核查意見。

3、報告期內(nèi)，發(fā)行人租賃業(yè)務(wù)利差中稅后租賃收益率高于同行業(yè)一般水平。請發(fā)行人代表說明：(1)報告期內(nèi)針對不同類型客戶的融資租賃利率定價原則和依據(jù)，不同客戶，特別是中小微企業(yè)及個人客戶在資產(chǎn)風(fēng)險分類、撥備計提等方面是否有差異化安排;(2)內(nèi)部控制是否合理有效，風(fēng)險化解和控制措施、現(xiàn)有管理制度、管理模型是否能夠適用風(fēng)險管理需求;(3)2017年1-9月發(fā)行人整體租賃業(yè)務(wù)收益率有所下降，對關(guān)聯(lián)方灃邦租賃的融資租賃業(yè)務(wù)收益率上升的原因及合理性;(4)向關(guān)聯(lián)方融資借款，通過關(guān)聯(lián)方拓展融資租賃業(yè)務(wù)等關(guān)聯(lián)交易的必要性及合理性，交易的定價機制及公允性，是否表明發(fā)行人融資業(yè)務(wù)渠道對關(guān)聯(lián)方存在過度依賴;(5)報告期內(nèi)通過發(fā)行金融債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進(jìn)行融資的主要目的，與銀行融資對比是否存在較大的差異，是否存在潛在風(fēng)險。請保薦代表人說明核查依據(jù)、方法，并發(fā)表明確核查意見。

4、發(fā)行人融資租賃業(yè)務(wù)分為直租業(yè)務(wù)和回租業(yè)務(wù)。請發(fā)行人代表說明報告期內(nèi)直租業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收融資租賃總額、稅金及附加等之間的勾稽關(guān)系，直租業(yè)務(wù)2017年大幅增加的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、方法，并發(fā)表明確核查意見。

5、發(fā)行人金融類資產(chǎn)、負(fù)債存在期限錯配產(chǎn)生的流動性風(fēng)險。請發(fā)行人代表結(jié)合各期限金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的具體規(guī)模和構(gòu)成，說明金融資產(chǎn)與負(fù)債之間的期限匹配情況，潛在的流動性風(fēng)險及應(yīng)對措施，相關(guān)風(fēng)險防范、內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行。請保薦代表人說明核查依據(jù)、方法，并發(fā)表明確核查意見。

(二)湖南鹽業(yè)股份有限公司

1、2016年4月22日，國務(wù)院下發(fā)《鹽業(yè)體制改革方案》，2017年12月26日，國務(wù)院通過第696號令修改《食鹽專營辦法》。請發(fā)行人代表：(1)說明上述改革和專營辦法修改對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的具體影響;結(jié)合食鹽在發(fā)行人營業(yè)收入中的占比，2017年食鹽銷售收入、毛利率、應(yīng)收賬款等的變化，說明發(fā)行人的經(jīng)營環(huán)境是否發(fā)生重大變化，是否對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響;(2)說明針對上述改革方案和專營辦法擬采取的應(yīng)對措施，說明應(yīng)對措施對發(fā)行人未來業(yè)績的具體影響;(3)為應(yīng)對鹽業(yè)體制改革，發(fā)行人于2016年底提供多種員工分流渠道，導(dǎo)致當(dāng)年的離職補償費用和內(nèi)退精算費用增加較多，說明員工分流措施的政策依據(jù)，是否違反《勞動合同法》及相關(guān)規(guī)定，未來是否存在大規(guī)模裁員或者類似安排與舉措。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

2、報告期內(nèi)，發(fā)行人存在較多的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易，與控股股東輕鹽集團(tuán)及輕鹽新陽光、輕鹽創(chuàng)投等關(guān)聯(lián)方存在拆借資金、代墊相關(guān)費用情形，2013年-2016年關(guān)聯(lián)方資金拆借未通過董事會及股東大會審議，發(fā)行人租賃關(guān)聯(lián)方房產(chǎn)從事經(jīng)營業(yè)務(wù)。請發(fā)行人代表說明：(1)關(guān)聯(lián)方披露是否完整，關(guān)聯(lián)交易的必要性、公允性，相關(guān)關(guān)聯(lián)交易是否已按照相關(guān)規(guī)定履行了必要的程序，相關(guān)關(guān)聯(lián)交易對發(fā)行人生產(chǎn)、經(jīng)營獨立性及資產(chǎn)完整性是否會產(chǎn)生不利影響;(2)說明相關(guān)關(guān)聯(lián)方報告期內(nèi)的經(jīng)營和業(yè)績情況，是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本、費用情形;(3)防范關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用行為的內(nèi)部控制措施和執(zhí)行情況;(4)是否已制定并實施了減少關(guān)聯(lián)交易的有效措施。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

3、報告期內(nèi)，發(fā)行人主要產(chǎn)品的毛利率出現(xiàn)較大波動。請發(fā)行人代表說明：(1)2017年以來食用鹽由政府指導(dǎo)定價變?yōu)槭袌龆▋r后，發(fā)行人確定食用鹽降價幅度的具體依據(jù)和原則，未來的價格策略及可行性;(2)結(jié)合可比上市公司情況，說明報告期內(nèi)工業(yè)鹽毛利率持續(xù)上漲、2017年毛利率大幅上漲的原因及合理性。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

4、報告期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)收賬款余額逐漸增加。2017年6月末食用鹽客戶的應(yīng)收賬款余額大幅上升。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合行業(yè)變化、產(chǎn)品特點、付款政策等因素，說明報告期應(yīng)收賬款余額變化的原因;(2)說明各期末應(yīng)收賬款期后各年的回款情況，是否符合信用期約定，2017年是否存在放寬信用政策的情況;(3)結(jié)合鹽業(yè)體制改革變化、行業(yè)發(fā)展趨勢等因素，說明發(fā)行人應(yīng)收賬款管理制度、壞賬準(zhǔn)備計提政策等是否已發(fā)生或?qū)l(fā)生相應(yīng)調(diào)整，如有，請分析對發(fā)行人業(yè)務(wù)、財務(wù)的具體影響。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

5、報告期內(nèi)，發(fā)行人存在以下問題：(1)因環(huán)保問題受到有權(quán)行政機關(guān)相關(guān)處罰;(2)超過采礦許可證核定開采量開采;(3)高級管理人員存在變動。請發(fā)行人代表說明相關(guān)內(nèi)部控制制度情況，內(nèi)部控制制度是否健全并有效執(zhí)行，是否符合《首發(fā)管理辦法》相關(guān)規(guī)定。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

發(fā)行監(jiān)管部

2018年1月16日

第十七屆發(fā)審委2018年第15次會議審核結(jié)果公告

中國證券監(jiān)督管理委員會第十七屆發(fā)行審核委員會2018年第15次發(fā)審委會議于2018年1月16日召開，現(xiàn)將會議審核情況公告如下：

一、審核結(jié)果

(一)綠色動力環(huán)保集團(tuán)股份有限公司(首發(fā))暫緩表決。

(二)天津立中集團(tuán)股份有限公司(首發(fā))未通過。

(三)北京建工環(huán)境修復(fù)股份有限公司(首發(fā))未通過。

二、發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

(一)綠色動力環(huán)保集團(tuán)股份有限公司

無。

(二)天津立中集團(tuán)股份有限公司

1、新加坡立中2005年10月境外上市、2015年11月境外退市，新加坡立中將其持有的保定車輪25%股權(quán)等轉(zhuǎn)讓給立中有限，以零對價將立中有限75%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津企管、25%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給香港臧氏。請發(fā)行人代表說明，上述行為是否符合境外投資、返程投資、外匯管理等方面的有關(guān)規(guī)定，是否取得有關(guān)主管部門的核準(zhǔn)或備案，是否履行了各項法律程序，所涉各方主體相關(guān)資金的來源是否合法，所涉各方主體是否履行了繳納所得稅的義務(wù)。請保薦代表人說明核查方法、過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

2、2016年，四通新材擬發(fā)行股份購買天津企管的股權(quán)，天津企管是發(fā)行人的控股股東，被臧氏家族實際控制。請發(fā)行人代表：(1)說明天津企管重組時控制的主要資產(chǎn)與發(fā)行人現(xiàn)有資產(chǎn)的異同，主要財務(wù)數(shù)據(jù)的差異原因;(2)四通新材2016年1月停牌擬重組，11月終止重組，說明重組前一個月立中有限注冊資本由3.9億元增加至10.1億元、重組終止后一個月整體變更減資至2.4億元的原因及合理性;(3)說明終止該重組事項的原因。請保薦代表人說明核查方法、過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

3、報告期內(nèi)，發(fā)行人原始財務(wù)報表和申報財務(wù)報表存在差異。請發(fā)行人代表說明，發(fā)行人的相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全且被有效執(zhí)行，發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作是否規(guī)范，財務(wù)報表的編制是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定。請保薦代表人說明核查方法、過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

4、發(fā)行人實際控制人控制的主體眾多，與發(fā)行人之間存在上下游關(guān)系，為同一產(chǎn)業(yè)鏈上不同環(huán)節(jié)。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人與上述關(guān)聯(lián)方在采購、銷售渠道上的關(guān)聯(lián)性，是否存在共同的供應(yīng)商、客戶，上述關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人主要供應(yīng)商、客戶在資金、業(yè)務(wù)上的往來情況，發(fā)行人與上述關(guān)聯(lián)方之間是否存在成本、費用分擔(dān)或混同的情形，發(fā)行人在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、技術(shù)、人員等方面是否與關(guān)聯(lián)方完全獨立;(2)實際控制人控制的眾多主體之間是否存在同業(yè)競爭，不存在同業(yè)競爭的依據(jù)。請保薦代表人說明核查方法、過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

5、請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合發(fā)行人業(yè)務(wù)模式，說明庫存商品余額較大且2016年、2017年上半年大幅增加的原因及合理性，存貨減值準(zhǔn)備是否充分計提;(2)說明2016年末應(yīng)收賬款大幅增加及報告期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因及合理性，報告期內(nèi)與主要客戶的信用期是否發(fā)生變化，相關(guān)交易的收入確認(rèn)是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求;(3)說明2016年、2017年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額遠(yuǎn)低于當(dāng)期凈利潤的原因及其合理性，對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力是否會產(chǎn)生重大不利影響;(4)說明發(fā)行人毛利率高于同行業(yè)可比上市公司平均水平的具體原因、合理性和可持續(xù)性，成本費用是否真實、準(zhǔn)確、完整;(5)說明報告期內(nèi)發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比上市公司均值的合理性。請保薦代表人說明核查方法、過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

(三)北京建工環(huán)境修復(fù)股份有限公司

1、發(fā)行人報告期內(nèi)采用完工百分比法確認(rèn)建造合同收入，根據(jù)已經(jīng)完成的合同工作量占合同預(yù)計總工作量的比例確定完工百分比。請發(fā)行人代表說明：(1)完工百分比未選用成本法的原因;(2)與工作量法比較，采用成本法對公司報告期經(jīng)營業(yè)績的影響，相關(guān)會計處理是否合理、謹(jǐn)慎。請保薦代表人說明核查方法、過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

2、發(fā)行人2016年營業(yè)收入和凈利潤分別為10.74億元和6,981.50萬元，2017年1-6月營業(yè)收入和凈利潤分別為2.66億元和1,303.27萬元，變化幅度較大。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合同行業(yè)可比公司、客戶集中度較高等因素，說明2016年度業(yè)績較以往年度大幅上升的原因及其合理性;(2)結(jié)合季度性波動、在手未結(jié)算訂單、施工周期、收入確認(rèn)方法等因素，說明2017年1-6月業(yè)績下滑的原因，是否可能持續(xù)下滑，發(fā)行人采取的應(yīng)對措施，相關(guān)風(fēng)險是否充分披露。請保薦代表人說明核查方法、過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

3、現(xiàn)場檢查反映發(fā)行人在固定資產(chǎn)管理、分包合同管理、招投標(biāo)管理、收入確認(rèn)等方面存在薄弱環(huán)節(jié)。請發(fā)行人代表說明：(1)上述問題是否反映發(fā)行人會計基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)部控制制度存在不完善和執(zhí)行不到位等缺陷;(2)對上述檢查發(fā)現(xiàn)問題的整改及完善內(nèi)部控制制度的情況。請保薦代表人說明核查方法、過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

4、發(fā)行人與中科鼎實聯(lián)合中標(biāo)的北京焦化廠項目毛利率高達(dá)87%，發(fā)行人和中科鼎實按2:8的比例劃分收入。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人與中科鼎實是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排;(2)發(fā)行人與中科鼎實按2:8的比例劃分收入的依據(jù)和合理性;(3)北京焦化廠項目毛利率與整體毛利率存在較大差異的原因。請保薦代表人說明核查方法、過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

5、報告期內(nèi)，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)成本中，分包成本均為50%以上，部分已完工項目分包成本占比超過90%，涉及分包商共207家。請發(fā)行人代表：(1)說明發(fā)行人分包項目中，原合同招標(biāo)方對乙方資質(zhì)是否有所要求，是否存在將原要求相關(guān)資質(zhì)的招標(biāo)合同分包給無資質(zhì)方實施的情形;(2)對比同行業(yè)可比上市公司，說明發(fā)行人分包比例是否明顯偏高及原因;(3)結(jié)合報告期各分包項目分包成本，說明分包項目采用總額法而未采用凈額法核算的合理性;(4)說明相關(guān)工程分包是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定;(5)說明發(fā)行人是否建立嚴(yán)格的分包公司資質(zhì)核查制度，發(fā)行人內(nèi)部管理制度及內(nèi)控制度是否健全并得以有效執(zhí)行。請保薦代表人說明核查方法、過程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。

發(fā)行監(jiān)管部

2018年1月16日

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