恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)：上市銀行未來(lái)呈現(xiàn)五大發(fā)展趨勢(shì)

• 2017年9月4日 ZhangHongYuan來(lái)源：金融時(shí)報(bào) 908 56
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恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼表示，未來(lái)上市銀行發(fā)展將呈現(xiàn)輕型化、綜合化、智能化、規(guī)范化和國(guó)際化的特征。

　　《中國(guó)上市銀行年報(bào)研究(2017)》(以下簡(jiǎn)稱《年報(bào)研究》)9月1日發(fā)布。《年報(bào)研究》對(duì)上市銀行主要業(yè)績(jī)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化、戰(zhàn)略動(dòng)向分析及部分熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了分析和展望。

　　上市銀行四大維度全掃描

　　從盈利維度看，《年報(bào)研究》提出，2016年37家上市銀行營(yíng)業(yè)收入增速為1.35%(上年同期增速10.02%)，凈利潤(rùn)增速為3.65%(上年同期2.85%)。2017年上市銀行營(yíng)業(yè)收入仍面臨著一定的增長(zhǎng)壓力。營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成中，利息凈收入隨著利率市場(chǎng)化的深入，其貢獻(xiàn)逐步下降;非利息收入受制于銀行“降費(fèi)讓利”和監(jiān)管新規(guī)，增速下降但占比提升。《年報(bào)研究》認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟(jì)回暖、資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)、不良逐步企穩(wěn)、“營(yíng)改增”不利因素減弱等因素推動(dòng)下，上市銀行凈利潤(rùn)將繼續(xù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)受益于撥備持續(xù)反哺等因素，凈利潤(rùn)增速快于營(yíng)業(yè)收入增速的態(tài)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯。

　　從業(yè)務(wù)維度看，《年報(bào)研究》認(rèn)為，截至2016年末，37家上市銀行資產(chǎn)總額達(dá)154.34萬(wàn)億元，較上年同期增長(zhǎng)13.9%。2017年上市銀行資產(chǎn)規(guī)模增速仍將保持穩(wěn)中趨緩的態(tài)勢(shì)。在金融回歸本源的背景下，銀行將逐步改變以規(guī)模促收益的發(fā)展模式。一方面，部分銀行通過(guò)收縮資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行主動(dòng)調(diào)整，零售貸款和存款的比重進(jìn)一步提升;另一方面，隨著上市銀行資產(chǎn)負(fù)債管理能力和交易能力的增強(qiáng)，上市銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將加快調(diào)整，貸款和同業(yè)資產(chǎn)占比會(huì)有所壓縮，證券投資類(lèi)資產(chǎn)配置將繼續(xù)增加。

　　從效率維度看，《年報(bào)研究》提出，2016年37家上市銀行平均成本收入比為30%，同比上升0.05%，是自2010年以來(lái)的首次提高。2017年上市銀行成本收入比將繼續(xù)保持微升態(tài)勢(shì)。2017年，上市銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展需要加大投入，加之成本管控的空間日益收窄，成本壓降壓力進(jìn)一步加大。

　　從風(fēng)險(xiǎn)維度看，《年報(bào)研究》顯示，2016年，37家上市銀行平均不良貸款率為1.49%，較上年高出0.13個(gè)百分點(diǎn)。《年報(bào)研究》認(rèn)為，2017年，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模集中暴露的可能性不大。但一些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)仍需關(guān)注，包括流動(dòng)性趨緊、地方債務(wù)置換可能提升經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);中西部地區(qū)及一些傳統(tǒng)行業(yè)化解不良?jí)毫Υ蟮取?/p>

　　業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)四大亮點(diǎn)

　　《年報(bào)研究》圍繞銀行業(yè)的熱點(diǎn)、焦點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了專題研究，注重透過(guò)上市銀行年報(bào)挖掘出整個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)、亮點(diǎn)和面臨的機(jī)遇挑戰(zhàn)。

　　恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼在論壇上表示，上市銀行隊(duì)伍不斷發(fā)展壯大，從第一只上市銀行股深圳發(fā)展銀行在交易所發(fā)行，到今年7月A股和H股共39家銀行上市，銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境日趨復(fù)雜，2016年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)L形走勢(shì)愈發(fā)明顯，經(jīng)濟(jì)增速在震蕩中下行，但上市銀行并未因此變得萎靡不振，根據(jù)2016年上市銀行年報(bào)，上市銀行紛紛謀求發(fā)展轉(zhuǎn)型，在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)“輕型銀行”、零售貸款跨速增長(zhǎng)、中間收入業(yè)務(wù)能力提升以及“科技智能化”四大亮點(diǎn)。

　　據(jù)董希淼介紹，2016年37家上市銀行資產(chǎn)總額達(dá)154.34萬(wàn)億元，較2015年增長(zhǎng)13.9%，增速較2015年同比增速降低5.3個(gè)百分點(diǎn)，可見(jiàn)上市銀行的“規(guī)模依賴”現(xiàn)象有所緩解，并逐步開(kāi)始打造“輕型銀行”。2016年各上市銀行都在發(fā)力零售業(yè)務(wù)，零售貸款快速增長(zhǎng)，零售業(yè)務(wù)戰(zhàn)略成效初顯。另外，2016年上市銀行的非息凈收入占比持續(xù)增加，成為營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。在互聯(lián)網(wǎng)金融、直接融資模式快速發(fā)展等因素的沖擊下，銀行中間收入業(yè)務(wù)能力在不斷提升，多元化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)愈發(fā)明顯。同時(shí)，上市銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中在向智能化轉(zhuǎn)型，對(duì)科技的投入力度不斷加大，對(duì)智能投顧、智慧網(wǎng)點(diǎn)等金融科技的布局正在成為銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的重要領(lǐng)域。

　　“五化”發(fā)展趨勢(shì)應(yīng)對(duì)創(chuàng)新與挑戰(zhàn)

　　董希淼表示，上市銀行雖然出現(xiàn)以上可喜變化，但也面臨營(yíng)業(yè)收入增速放緩、資本充足率和核心一級(jí)資本充足率下降等問(wèn)題。從2016年上市公司的年報(bào)來(lái)看，在多重外部約束下銀行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略開(kāi)始調(diào)整。

　　《年報(bào)研究》的四個(gè)分報(bào)告分別從信用風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略動(dòng)向、負(fù)債管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等角度，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行展望。比如，風(fēng)險(xiǎn)信用方面，報(bào)告認(rèn)為未來(lái)一段時(shí)期，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)整體可控，但一些潛在風(fēng)險(xiǎn)壓力或隱患仍有待解決。戰(zhàn)略動(dòng)向方面，零售業(yè)務(wù)、小微金融、金融科技以及集約式輕型化發(fā)展成為上市銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的新方向。負(fù)債管理方面，從資產(chǎn)角度看，個(gè)人貸款增速仍將擴(kuò)大，住房按揭貸款或?qū)⑹湛s，債券投資力度仍將加大，非標(biāo)回表壓力將上升;從負(fù)債角度看，負(fù)債來(lái)源回歸存款，但存款業(yè)務(wù)壓力進(jìn)一步加大，同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模及增速或?qū)⒂兴湛s。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面，報(bào)告還對(duì)2017年上市銀行部分重點(diǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了預(yù)判，認(rèn)為信用卡業(yè)務(wù)將打造閉環(huán)生態(tài)，跨界合作將挖掘更多支付場(chǎng)景;投行業(yè)務(wù)將借助資本市場(chǎng)發(fā)展良機(jī)，拓展新業(yè)務(wù)品種;資管業(yè)務(wù)進(jìn)一步回歸代客理財(cái)本源，提升投研能力;同業(yè)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵、模式將向更為廣義、開(kāi)放方向發(fā)展。

　　根據(jù)《年報(bào)研究》研判2017年上市銀行的發(fā)展趨勢(shì)，董希淼表示，上市銀行未來(lái)將呈現(xiàn)以下五個(gè)發(fā)展趨勢(shì)：營(yíng)業(yè)收入仍面臨較大增長(zhǎng)壓力，凈利潤(rùn)將繼續(xù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，資產(chǎn)規(guī)模增速將有所放緩，成本收入比將繼續(xù)保持微升態(tài)勢(shì)，短期內(nèi)不良貸款余額和不良貸款率難言見(jiàn)頂。

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