全球超1900家機(jī)構(gòu)用人民幣作為支付貨幣 人民幣離自由兌換將越來(lái)越接近

• 2017年11月21日 lihuizhen來(lái)源：BWC中文網(wǎng) 1079 69
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  2017-2022年中國(guó)跨境人民幣結(jié)算行業(yè)市場(chǎng)前瞻與未來(lái)投資戰(zhàn)略分析報(bào)告

  跨境人民幣結(jié)算行業(yè)研究報(bào)告中的跨境人民幣結(jié)算行業(yè)數(shù)據(jù)分析以權(quán)威的國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用宏觀和微觀相結(jié)合的分析方式，利用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)分析方法，在描述行業(yè)概貌的同時(shí)，對(duì)跨境人民幣結(jié)算行...

近期的人民幣市場(chǎng)雙向波動(dòng)就說(shuō)明了人民幣離自由兌換將越來(lái)越接近，與此同時(shí)，本月初，中國(guó)放寬了對(duì)金融機(jī)構(gòu)外資所有權(quán)的限制。

人民幣走向國(guó)際是必然的。

IMF亞太部主任李昌鏞10月13日指出，人民幣在國(guó)際使用增加是必然趨勢(shì)，IMF總裁拉加德更在10月1日宣布，人民幣將成為可自由使用的國(guó)際貨幣，據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)(SWIFT)數(shù)據(jù)，截至今年6月，全球有超過(guò)1900家金融機(jī)構(gòu)使用人民幣作為支付貨幣，在全球支付貨幣中排名第六。約有56個(gè)境外央行和貨幣當(dāng)局在中國(guó)境內(nèi)持有人民幣金融資產(chǎn)并納入其外匯儲(chǔ)備。德銀中國(guó)稱，涉及中國(guó)的貿(mào)易量中，已有20%使用人民幣結(jié)算，如今除了香港、倫敦、新加坡這三大結(jié)算中心外，紐約及歐洲也正在爭(zhēng)取成為人民幣離岸中心。人民幣國(guó)際化進(jìn)展取得重大突破，沖擊超預(yù)期，或?qū)?shù)量級(jí)甩開(kāi)美元。

比如，近期的人民幣市場(chǎng)雙向波動(dòng)就說(shuō)明了人民幣離自由兌換將越來(lái)越接近，與此同時(shí)，本月初，中國(guó)放寬了對(duì)金融機(jī)構(gòu)外資所有權(quán)的限制。然而，這僅僅是一個(gè)開(kāi)始。

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第一張王牌是，先是中國(guó)和俄羅斯，首次使用人民幣進(jìn)行石油交易，再加上伊朗，委內(nèi)瑞拉，乃至如今的沙特，歐洲央行也在2016年首次將人民幣加入外匯儲(chǔ)備，有越來(lái)越多的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體等已經(jīng)開(kāi)始在彼此之間進(jìn)行雙邊交易，完全繞過(guò)美元。

中國(guó)已經(jīng)在原油進(jìn)口市場(chǎng)“稱霸”世界了，據(jù)中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年1至9月間石油進(jìn)口均量為850萬(wàn)桶/日;9月份進(jìn)口均量達(dá)900萬(wàn)桶/日。據(jù)分析，如此龐大的進(jìn)口量是受中國(guó)石油儲(chǔ)備購(gòu)買戰(zhàn)略而推動(dòng)的，俄羅斯、沙特以及安哥拉是主要的進(jìn)口國(guó)，其中俄羅斯的占比相對(duì)最大(29.2%)，今年以來(lái)中俄石油貿(mào)易人民幣結(jié)算額猛增，10月初，中國(guó)進(jìn)口俄羅斯石油也將以人民幣結(jié)算，并推出了一套在黃金和原油結(jié)算上的全新貨幣體系。Zerohedge認(rèn)為，石油美元體系正在逐漸瓦解，石油人民幣已呼之欲出——事實(shí)上，各個(gè)經(jīng)濟(jì)體之間的貿(mào)易摩擦都是假象，真正的根源在于原油(能源)。

第二張王牌是，黃金依舊是美元的最大敵人，而這都有可能真的會(huì)促使包括中國(guó)在內(nèi)的非美元貨幣國(guó)家盡早發(fā)展自己的以黃金為支持的貨幣，而中國(guó)的超過(guò)三萬(wàn)噸的黃金或可讓人民幣在不遠(yuǎn)的將來(lái)具備有美元一樣的貨幣地位，甚至讓美元走上破產(chǎn)之路，因?yàn)閺拈L(zhǎng)時(shí)間的角度來(lái)看，任何紙幣都無(wú)法等于黃金——人們普遍愿意接受并具有貨幣的信用功能。Zerohedge網(wǎng)站引用Simon Hunt戰(zhàn)略服務(wù)公司首席執(zhí)行官塞門(mén)-亨特(Simon Hunt)的分析稱，中國(guó)在1982到2003年間貯積了超過(guò)3萬(wàn)噸黃金，遠(yuǎn)超官方公布的數(shù)據(jù)——據(jù)世界銀行批露中國(guó)持有的黃金儲(chǔ)備達(dá)到1828噸，相當(dāng)于中國(guó)外匯儲(chǔ)備的2.5%。

因?yàn)?，次貸危機(jī)發(fā)生后的八年里，美聯(lián)儲(chǔ)印了無(wú)數(shù)的美元，直接導(dǎo)致美元的信用在不斷的降低。比如，默克爾之所以憤怒將黃金提前從美國(guó)運(yùn)回國(guó)內(nèi)，也是因?yàn)檎J(rèn)為美元信用日漸弱勢(shì)，再也不是二戰(zhàn)結(jié)束后的那個(gè)美金，拋棄金本位制的貨幣隨時(shí)可能會(huì)變成廢紙 ——比如，印度廢鈔、委內(nèi)瑞拉本幣、津巴布韋元、德國(guó)舊馬克等。

Zerohedge稱，這一場(chǎng)景也暗示著一個(gè)醞釀多年的計(jì)劃——中國(guó)正準(zhǔn)備在全球推行一個(gè)以黃金為貨幣錨定的新體系。而俄羅斯的加入無(wú)疑讓這一計(jì)劃的可能性有了數(shù)量級(jí)的增加。

緊接著，第三張王牌是，目前，中國(guó)外儲(chǔ)已實(shí)現(xiàn)九連漲，中國(guó)10月外匯儲(chǔ)備31092.1億，總量遠(yuǎn)超預(yù)期，這在近期人民幣持續(xù)貶值且美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)樂(lè)觀、全球央行貨幣緊縮的背景下，實(shí)屬不易，這更表明人民幣已具備沖擊美元或數(shù)量級(jí)甩開(kāi)美元的趨勢(shì)性力量——而背后的深層次原因與中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面好轉(zhuǎn)有關(guān)。當(dāng)然，這對(duì)人民幣和美債資產(chǎn)來(lái)說(shuō)也是一把“雙刃劍”。

但是，人民幣想要數(shù)量級(jí)甩開(kāi)或取代美元的全球儲(chǔ)備貨幣地位并不容易——因?yàn)椋壳懊涝哉紦?jù)世界外匯儲(chǔ)備的60%左右，因此對(duì)大多數(shù)貿(mào)易行為來(lái)說(shuō)，還不是一種特別有吸引力的資產(chǎn)，雖然，中國(guó)為了解決這一問(wèn)題，將允許用人民幣兌換成黃金來(lái)結(jié)算原油。

不過(guò)，有越來(lái)越多的國(guó)家和投資者看好人民幣的未來(lái)，當(dāng)前也有很多新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體希望能卸下美元的枷鎖，比如，委內(nèi)瑞拉、土耳其、伊朗等。與此同時(shí)，一些經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行的貨幣互換也讓全世界各國(guó)都繞開(kāi)了美元，這就意味著美元將收不到過(guò)路費(fèi)(鑄幣稅)，變味的布雷頓森林體系，最起碼也應(yīng)該增加幾個(gè)董事名額了。

全球安全分析副主任Gal Luft對(duì)《今日俄羅斯》表示：人民幣雖然還不是游戲規(guī)則的改變者，至少現(xiàn)在還不是。但對(duì)人民幣具備數(shù)量級(jí)沖擊美元的影響力，他持肯定的態(tài)度，他認(rèn)為在美元的弱勢(shì)信用下，人民幣會(huì)是一個(gè)新時(shí)代開(kāi)始的標(biāo)志。比如，人民幣已經(jīng)成為津巴布韋的法定貨幣，在柬埔寨、泰國(guó)等亞洲國(guó)家，中國(guó)游客甚至可以不必?fù)Q匯。在中亞地區(qū)，人民幣支付金額也實(shí)現(xiàn)了翻倍的增長(zhǎng)。

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